Кожного разу, коли здається, що "пора спекулювати на застосунках", зʼявляється нове обладнання для спекуляцій?

Кожного разу, коли здається, що "пора спекулювати на застосунках", зʼявляється нове обладнання для спекуляцій?

思想钢印2026/05/26 13:27

Переглянути оригінал

-:思想钢印

Bitget пропонує комплексні послуги з торгівлі криптовалютами, акціями та золотом. Торгувати

Вітальний пакет у розмірі 6200 USDT для нових користувачів! Зареєструватися

过去三年的 AI бичачий ринок на американському фондовому ринку був процесом постійного пошуку системних вузьких місць, і його можна розділити на п'ять тематичних етапів: Перший етап: епоха GPU (2023 рік) Хто має обчислювальні потужності, той володіє майбутнім, приклад — Nvidia. Другий етап: епоха дата-центрів (перша половина 2024 року) Серверних недостатньо, електрики недостатньо, системи охолодження та пропускної здатності мережі також не вистачає, капітал починає переміщуватися від GPU до ланцюжка індустрії дата-центрів. Представлена компанія — Vertiv. Вперше на ринку формується важливе розуміння: AI — це великий інфраструктурний рух. Третій етап: епоха електроенергії (перша половина 2024 року) Дата-центри можна побудувати, але є те, що не можна швидко збільшити, — це електрика. Прикладна компанія — Vistra. AI тематика вперше поширилася з технологічного сектору на промисловий. Четвертий етап: епоха HBM (2025 рік) Коли зростання інференсу стає масовим, дані абсолютно не встигають досятись до GPU, і вузьке місце AI вже поступово перетворюється з проблеми обчислювальної потужності на проблему потоків даних. Приклади — три лідери зберігання. П'ятий етап: епоха високошвидкісного інтерконекту (2026 рік) Переміщення даних знову стає вузьким місцем, а ринок уже торгує не окремими чипами, а цілими системними архітектурами. Прикладна компанія — Broadcom. І найкумедніше те, що кожного разу, коли здається, що апаратне забезпечення вже відпрацювали та пора вкладатися в застосунки, ринок знову повертається до нового обладнання. Чому поточний AI тренд суттєво відрізняється від сучасного інтернету? У середу на прямому ефірі розповім детальніше про цей проривний ринок, запрошую зареєструватись (UTC+8):

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

Доходність 30-річних держоблігацій США досягла найвищого рівня з 2007 року, а випуск інвестиційного класу облігацій у США в серпні досяг рекордного показника для цього періоду.

У понеділок прибутковість 30-річних державних облігацій США на деякий час перевищила 5,31%. Компанії масово випускають облігації для підтримки AI-активності, що погіршує дисбаланс попиту і пропозиції на ринку облігацій з довгим терміном погашення; у серпні обсяг випуску інвестиційних облігацій у США сягнув 145,2 млрд доларів, перевищивши місячний рекорд у 136 млрд доларів, встановлений у серпні 2020-го. До того ж, майже 2 трлн доларів щорічного бюджетного дефіциту уряду США продовжують підвищувати пропозицію державних облігацій.

华尔街见闻•2026/08/17 19:21

Покращення ризикових настроїв, але на ринку облігацій прихована небезпека, а Федеральна резервна система опинилася у скрутному становищі

汇通财经•2026/08/17 18:05

Чи дійсно SanDisk настільки вигідний, навіть порівняно з DRAM?

海豚投研•2026/08/17 14:06

Nvidia інвестує 1,5 мільярда доларів у SB Energy, забезпечує 8 ГВт потужності для AI, OpenAI стане єдиним орендарем

Nvidia розширює межі конкуренції з GPU та серверів до земель, електроенергії та будівництва центрів даних AI. Компанія співпрацює з SB Energy, розробляючи в Огайо надмасштабний дата-центр AI на 8 ГВт, і інвестує в нього 1,5 мільярда доларів, забезпечуючи кредитну підтримку фінансування інфраструктури; OpenAI виступає єдиним орендарем. Цей крок означає, що Nvidia переходить від постачальника чипів до організатора AI-інфраструктури, заздалегідь закріплюючи ресурси LPS для забезпечення майбутнього попиту на багато поколінь GPU.

华尔街见闻•2026/08/17 13:56