Stephens знижує цільову ціну Hormel (HRL) до $25, прогнозує короткостроковий тиск на маржу, незважаючи на покращення у 2026 році
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) входить до списку 13 найдешевших дивідендних аристократів для інвестування.
11 лютого Stephens знизила свою цінову рекомендацію щодо Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) з $27 до $25. Водночас компанія залишила рейтинг акцій на рівні "нейтральний". У фірмі відзначили короткостроковий тиск у першому кварталі, що переважно пов'язаний із розривом у часі між змінами цін і витратами на сировину. Попри те, що керівництво очікує суттєвого покращення прибутків цього року, маржа залишається під тиском. Валова маржа склала 15,7%, що відображає цей тиск. Тим не менш, троє аналітиків нещодавно підвищили свої прогнози щодо прибутку на найближчий період.
Stephens зазначила, що Hormel прогнозує покращення прибутку у міру розвитку 2026 року. Дані USDA свідчать про вищий рівень забою свиней та більшу вагу тварин навесні та влітку, що може зменшити тиск на витрати та підтримати прибутковість. Також фірма звернула увагу на ризик, пов'язаний із високопатогенним пташиним грипом, і його потенційний вплив на індичий бізнес Hormel. Менша пропозиція може призвести до зростання цін. Проте ця вигода може бути обмежена контрактами компанії за принципом "витрати плюс", які стримують розширення маржі.
Попри поточні виклики, масштаб Hormel залишається ключовою перевагою. Її продукція є основною в супермаркетах і магазинах біля дому, що забезпечує стабільний обсяг продажів. У третьому кварталі чистий обсяг продажів перевищив $3 мільярди. Чистий прибуток за стандартами GAAP склав майже $184 мільйони. Обидва показники зросли в річному вимірі, хоча прибуток не виправдав очікувань Wall Street.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) працює як глобальна брендова харчова компанія, яка розробляє та поширює продукцію на роздрібному, ресторанному та міжнародному ринках.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Доходність 30-річних держоблігацій США досягла найвищого рівня з 2007 року, а випуск інвестиційного класу облігацій у США в серпні досяг рекордного показника для цього періоду.
У понеділок прибутковість 30-річних державних облігацій США на деякий час перевищила 5,31%. Компанії масово випускають облігації для підтримки AI-активності, що погіршує дисбаланс попиту і пропозиції на ринку облігацій з довгим терміном погашення; у серпні обсяг випуску інвестиційних облігацій у США сягнув 145,2 млрд доларів, перевищивши місячний рекорд у 136 млрд доларів, встановлений у серпні 2020-го. До того ж, майже 2 трлн доларів щорічного бюджетного дефіциту уряду США продовжують підвищувати пропозицію державних облігацій.
Чи дійсно SanDisk настільки вигідний, навіть порівняно з DRAM?
Nvidia інвестує 1,5 мільярда доларів у SB Energy, забезпечує 8 ГВт потужності для AI, OpenAI стане єдиним орендарем
Nvidia розширює межі конкуренції з GPU та серверів до земель, електроенергії та будівництва центрів даних AI. Компанія співпрацює з SB Energy, розробляючи в Огайо надмасштабний дата-центр AI на 8 ГВт, і інвестує в нього 1,5 мільярда доларів, забезпечуючи кредитну підтримку фінансування інфраструктури; OpenAI виступає єдиним орендарем. Цей крок означає, що Nvidia переходить від постачальника чипів до організатора AI-інфраструктури, заздалегідь закріплюючи ресурси LPS для забезпечення майбутнього попиту на багато поколінь GPU.
Ціни на криптовалюти
Більше
