Обзор ночных торгов на американском фондовом рынке | Вероятность повышения ставки ФРС резко снизилась, все три основных индекса выросли более чем на 1%, биткоин преодолел отметку 80 000 долларов

Согласно данным Zhitong Finance APP, в четверг три основных фондовых индекса США резко выросли, каждый прибавил более 1%. Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Уоллер подал умеренно-голубиные сигналы в отношении денежно-кредитной политики. Он заявил, что, несмотря на то, что инфляция в США все еще значительно выше целевого показателя ФРС в 2%, последние данные показывают возобновление процесса дезинфляции. Если данные, публикуемые в течение следующих двух недель, подтвердят сохранение этой тенденции, он будет склонен поддержать сохранение процентной ставки на заседании ФРС в сентябре.

Кроме того, вице-президент США Ванс заявил, что, по его мнению, ФРС должна снизить процентные ставки. Он отметил, что, проследив динамику инфляции, можно быть достаточно уверенным в том, что решение о снижении ставки будет «правильным и ответственным шагом». Ванс отметил, что текущие данные поддерживают снижение ставки со стороны ФРС.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15–16 сентября резко снизилась с примерно 63% накануне до около 48%. Рынок теперь сосредоточит внимание на отчете по занятости вне сельского хозяйства США, который будет опубликован в пятницу, чтобы получить больше информации о вероятной траектории денежно-кредитной политики ФРС.

【Американский фондовый рынок】По итогам торгов: индекс Доу-Джонса вырос на 624,04 пункта (+1,18%), до 53685,99 пункта; индекс S&P 500 увеличился на 81,01 пункта (+1,06%), до 7747,61 пункта; индекс Nasdaq Composite прибавил 366,23 пункта (+1,40%), до 26584,06 пункта. Акции Tesla (TSLA.US) выросли на 5,4%, Nvidia (NVDA.US) — на 1,8%, SpaceX (SPCX.US) — на 6,4%, Trip.com (TCOM.US) снизились на 5%. Индекс Nasdaq Golden Dragon China снизился на 0,83%.

【Европейские рынки】 DAX30 Германии вырос на 153,44 пункта (+0,59%), до 25996,78 пункта; индекс FTSE 100 Великобритании — на 79,44 пункта (+0,74%), до 10835,89 пункта; CAC40 Франции — на 5,77 пункта (+0,07%), до 8286,40 пункта; индекс Euro Stoxx 50 поднялся на 17,65 пункта (+0,28%), до 6379,80 пункта; IBEX35 Испании прибавил 218,77 пункта (+1,11%), до 19997,77 пункта; индекс FTSE MIB Италии увеличился на 462,40 пункта (+0,89%), до 52254,50 пункта.

【Азиатские рынки】 Nikkei 225 Японии снизился на 0,17%, составной индекс Кореи вырос на 0,26%.

【Индекс доллара США】 Индекс доллара США, отслеживающий курс доллара к шести основным мировым валютам, упал за день на 0,69% и закрылся на уровне 98,910. К концу сессии на валютном рынке Нью-Йорка, 1 евро стоил 1,1635 доллара, что выше показателя предыдущего дня (1,1586 доллара); 1 фунт стерлингов — 1,3539 доллара против 1,3487 доллара днем ранее. 1 доллар США стоил 155,50 йены, ниже предыдущего значения (158,94 йены); 1 доллар США — 0,8068 швейцарского франка против 0,8133 франка ранее; 1 доллар США — 1,3788 канадского доллара против 1,3841 ранее; 1 доллар США — 9,5365 шведских крон против 9,6250 ранее.

【Криптовалюты】 Bitcoin вырос более чем на 5%, по состоянию на момент публикации торговался по 81457 долларов; Ethereum вырос более чем на 5%, до 2507 долларов.

【Нефть】 Фьючерсы на легкую нефть с поставкой в октябре на Нью-Йоркской товарной бирже подорожали на 28 центов до 91,30 доллара за баррель (+0,32%); ноябрьские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже подешевели на 11 центов до 95,52 доллара за баррель (–0,12%).

【Драгоценные металлы】 Спотовое золото — 4473,45 доллара за унцию; спотовое серебро — 66,968 доллара за унцию.

【Макроэкономические новости】

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю немного выросло, рынок труда остается стабильным. На прошлой неделе количество первичных заявок на получение пособия по безработице в США немного увеличилось, что свидетельствует об отсутствии существенных изменений на рынке труда к концу августа. По данным Министерства труда США, опубликованным в четверг, число заявок за неделю, закончившуюся 29 августа, с учетом сезонных колебаний увеличилось на 2 000, до 206 000, что немного выше прогноза экономистов (205 000). С начала года число заявок находится на низком уровне — в диапазоне от 189 000 до 230 000, что соответствует условиям рынка с «низким уровнем найма и низким уровнем увольнений». Несмотря на сохраняющийся спрос внутри страны, работодатели не спешат увеличивать штат работников из-за агрессивной торговой и миграционной политики. Согласно отчету Challenger, опубликованному в четверг, за первые восемь месяцев текущего года компании объявили о планах по найму на 37% больше рабочих мест по сравнению с тем же периодом 2025 года. Однако отмечается, что «эти вакансии, похоже, не заполняются быстро».

Дефицит внешней торговли США в июле достиг максимума с начала 2025 года. Вызванный резким ростом импорта компьютеров и другой технологической продукции, дефицит внешней торговли США в июле значительно вырос и достиг максимального значения с начала 2025 года. Согласно опубликованным в четверг данным Министерства торговли США, дефицит товаров и услуг за июль вырос на 24,4% по сравнению с предыдущим месяцем — до 88,6 млрд долларов (прогноз экономистов — медиана 90,2 млрд долларов). Импорт товаров вырос на 2,8%, экспорт снизился на 2,1%. Согласно отчету, импорт капитальных товаров (в том числе компьютеров и их комплектующих, полупроводников и телекоммуникационного оборудования, за исключением автомобилей) подскочил на 11,4% — это максимальный ежемесячный рост с 1993 года. Быстрое увеличение импорта технологий отражает инвестиционный бум в сфере искусственного интеллекта, который становится ключевой движущей силой экономического роста в США. В то же время в последние месяцы волатильность торгового баланса связана с ростом мирового спроса на американские нефтепродукты из-за войны с Ираном и попытками американских компаний решить проблемы с цепочками поставок.

Уоллер (ФРС): решение о повышении ставки в сентябре во многом зависит от данных по индексу потребительских цен за август. Член Совета управляющих ФРС Уоллер заявил, что его следующее решение по ставке будет «во многом зависеть» от данных по инфляции за август, которые выйдут на следующей неделе, и отметил, что даже незначительное ускорение инфляции может заставить его поддержать повышение ставки на предстоящем заседании ФРС. «Если мы продолжим движение к цели в 2%, я готов поддержать сохранение ставки на текущем уровне. Но если инфляция окажется выше ожиданий, я рассмотрю возможность повышения ставки», — сказал Уоллер. Он охарактеризовал текущую политику как слегка сдерживающую экономический рост, добавив: «Ускорение инфляции не обязательно приведет меня к поддержке ужесточения политики. Если в августе мы увидим признаки разворота прогресса в снижении инфляции к цели в 2%, то небольшая корректировка политики поможет обеспечить восстановление инфляционного таргета». Он также добавил: «Хотя инфляция все еще значительно превышает цель FOMC в 2%, последние данные показывают, что мы наконец-то начинаем наблюдать некоторые признаки снижения инфляции».

Данные PMI в США указывают на восстановление экономического роста в третьем квартале. Опубликованные сегодня данные показали, что августовский показатель деловой активности (PMI) в секторе услуг США от S&P Global вырос с 54,6 до 56,5, что ниже предварительной оценки (56,8), но все же демонстрирует значительный рост и является самым высоким уровнем с декабря 2024 года. Активность в сфере услуг росла быстрыми темпами, а рост производства замедлился. Согласно данным опроса, экономика США в настоящее время опережает остальные страны мира. Индекс PMI сферы услуг ISM за август вырос с 54,1 до 55,4 (ожидалось 54,1), что является максимумом с февраля 2026 года. Экономист S&P Global Market Intelligence Усама Бхатти отметил: «В августе рост деловой активности частного сектора США ускорился, что свидетельствует о новом этапе ускорения экономики страны. Однако задержки в поставках по-прежнему значительны, особенно это касается производителей, а общий уровень цен все еще выше исторического среднего».

СМИ: Оман отклонил предложение Ирана взимать плату за проход через Ормузский пролив. Согласно сообщениям СМИ, Оман тихо отклонил предложение Ирана о взимании сборов за обслуживание с коммерческих судов, проходящих через Ормузский пролив. Осведомленные региональные официальные лица заявили, что даже в добровольном порядке Оман не согласился взимать экологические и сервисные сборы, а заявления иранского Корпуса стражей исламской революции о том, что стороны достигли соглашения, не соответствуют действительности. Американский чиновник отметил, что даже Иран не согласовал окончательных условий предлагаемого соглашения о распределении доходов. Ранее после переговоров министра иностранных дел Ирана Арагчи и министра иностранных дел Омана Бусаиди в Тегеране представитель КСИР Хусейн сообщил, что две страны якобы достигли договоренности по разделению акватории Ормузского пролива и распределению доходов.

Импорт меди в США в июле достиг рекордного максимума. Согласно официальным данным Министерства торговли США, опубликованным в четверг, на фоне того, как трейдеры продолжают активно ввозить медь в преддверии возможного введения тарифов, импорт рафинированной меди и медных сплавов в США в июле составил 225 094 тонны — это исторический максимум. По данным мониторингового агентства Trade Data Monitor, показатели июля были самыми высокими с 1990 года среди всех месячных данных, что означает рост на 78% по сравнению с предыдущим месяцем и на 8% относительно того же месяца прошлого года.

Профицит внешней торговли Канады в июле значительно сократился до 769 млн канадских долларов. Согласно данным Статистического управления Канады, опубликованным в четверг, профицит торгового баланса страны в июле резко сократился до 769 млн канадских долларов на фоне снижения экспорта золота и энергоносителей, в частности поставок в США; экономисты ранее ожидали профицит в 3,18 млрд канадских долларов. Экспорт в июле снизился на 2,3%, импорт вырос на 2,2%, что привело к существенному сокращению профицита по сравнению с пересмотренными 4,2 млрд долларов в июне. Экспорт нерафинированного золота, серебра, платины и их сплавов сократился на 13,1% из-за уменьшения объемов покупок золота канадского происхождения иностранными резидентами, а также снизились поставки золота в США. В управлении статистики Канады отметили, что снижение цен также привело к сокращению экспорта золота. С февраля, когда был зафиксирован пик, экспорт драгоценных металлов снизился на 9%.

【Новости по компаниям】

Radикальные реформы Volkswagen: компания намерена сократить 50 тыс. рабочих мест и закрыть четыре завода. Volkswagen объявила о начале масштабной реформы и намерении сократить 50 тыс. рабочих мест, а также возможно закрыть часть заводов. Такое решение было принято после длительных переговоров с руководством, профсоюзами и правительством земли Нижняя Саксония. В четверг концерн заявил, что эта реорганизация станет «самой масштабной трансформацией» в истории компании. Генеральный директор Volkswagen Оливер Блюме еще в начале этого года представил план, предусматривающий сокращение до 100 тыс. рабочих мест и возможное закрытие до четырех заводов. Совет директоров компании уже подтвердил, что в Европе наблюдается избыток производственных мощностей примерно на 500 тыс. автомобилей. Заводы в Эмдене, Цвикау, Ганновере и Неккарзульме не имеют конкурентоспособных проектов на последующие 5–8 лет, и руководство рассматривает варианты альтернативного использования площадок. Ожидается, что в ходе реформ будет сокращено около 50 тыс. рабочих мест, включая управленческий персонал.

Цукерберг выступил против создания национального органа по регулированию искусственного интеллекта в разговоре с Трампом. Согласно сообщениям, исполнительный директор Meta Марк Цукерберг в прошлом месяце в телефонном разговоре с президентом США Трампом выразил несогласие с планами по созданию национального регулирующего органа в области искусственного интеллекта. Осведомленные источники сообщают, что Трамп сам позвонил Цукербергу на неделе 17 августа, и стороны обсудили идею создания регулятора по типу FINRA для надзора за ИИ, предложенную главой Google DeepMind Демисом Хассабисом. Предполагалось создание независимого органа, который будет проводить экспертизу и тестировать риски продвинутых моделей ИИ. Цукерберг считает, что модель должна отражать более мягкую позицию администрации Трампа в регулировании ИИ, однако он не просил изменить позицию Белого дома. Представители Белого дома заявляют, что администрация Трампа ищет баланс между стимулированием инноваций и обеспечением безопасности ИИ. План все еще обсуждается, параллельно изучается вариант отраслевого саморегулирования. Ранее Цукерберг отмечал, что чрезмерное регулирование может замедлить вывод новых моделей ИИ и снизить конкурентоспособность США в этой сфере.

OpenAI представила модель GPT-6 Astra, заявив о близости к достижению AGI. В четверг OpenAI начала внедрение новой флагманской модели GPT-6 Astra, которая, по заявлениям компании, добилась значительного прогресса в задачах финансового моделирования, инженерного проектирования и других бизнес-операциях. На начальном этапе доступ предоставлен только нескольким организациям, участвующим в проекте OpenAI Daybreak Access в области кибербезопасности. В дальнейшем модель будет доступна пользователям ChatGPT Plus, Pro, Business, Enterprise, а также через API и облако Amazon. В OpenAI отмечают, что GPT-6 Astra значительно улучшена при работе с компьютерами, программированием и профессиональными задачами, а в тестах FrontierMath Tier 1, ARC-AGI 3 и ExploitBench по кибербезопасности достигла высших результатов. Сооснователь и президент OpenAI Грег Брокман отметил, что сроки достижения искусственного общего интеллекта (AGI) всегда были расплывчатыми, но «ретроспективно, через несколько лет», возможно, станет ясно, что этот рубеж был пройден именно сейчас, с выпуском этой модели. Стоимость GPT-6 Astra составляет 10 долларов за миллион входных токенов и 50 долларов — за миллион выходных токенов, что в 2,5 раза дороже, чем предшествующая флагманская модель GPT-5.6 Sol. В компании прогнозируют, что в будущем отрасль ИИ может перейти на оплату за выполненное задание, а не по количеству токенов. Брокман в ходе презентации заявил: «Добро пожаловать в эпоху AGI».

【Оценки инвестиционных банков】

Oppenheimer: повысил целевую цену Snowflake (SNOW.US) с 400 до 475 долларов

Melius Research: повысил целевую цену Broadcom (AVGO.US) с 600 до 610 долларов