Американский фондовый рынок накануне | Три основных индекса показали разную динамику, Sandisk (SNDK.US) выросла на 7,39%

По данным Zhihui Finance APP, в пятницу три основных индекса снизились. За неделю индекс S&P 500 вырос на 0,4%. Nasdaq также зарегистрировал третью подряд неделю роста, увеличившись на 0,1%. Dow Jones за неделю снизился на 0,6%.

Для индекса S&P 500 эта неделя стала рекордной: в четверг индекс впервые превысил отметку 7800 пунктов, достигнув в ходе торгов рекордных 7816,70 пункта. На предыдущей сессии индекс также закрылся на рекордно высоком уровне.

【Американские акции】По итогам сессии Dow Jones снизился на 107,57 пункта (на 0,2%) до 53732,41 пункта; индекс S&P 500 – на 13,23 пункта (на 0,17%) до 7785,76 пункта; Nasdaq уменьшился на 73,86 пункта (на 0,28%) до 26729,16 пункта. Акции компании по производству дронов Unusual Machines (UMAC.US) выросли на 24,83%. Акции компаний, связанных с хранением данных, продолжают расти: Sandisk (SNDK.US) – плюс 7,39%, Micron Technology (MU.US) – плюс 2,3%. Акции полупроводниковых компаний показали смешанную динамику: AMD (AMD.US) выросла на 6,5%, Broadcom (AVGO.US) снизилась на 5,94%, Applied Materials (AMAT.US) – на 5,12%. Индекс Nasdaq Golden Dragon China вырос на 0,6%.

【Европейские акции】Европейский фондовый рынок закрылся разнонаправленно: британский FTSE 100 снизился на 0,21%, французский CAC40 — на 0,16%, немецкий DAX30 вырос на 0,51%, итальянский FTSE MIB снизился на 0,13%.

【Азиатские акции】Индекс Nikkei 225 вырос на 0,59%, корейский Композитный индекс KOSPI поднялся на 2,42%.

【Индекс доллара США】Индекс доллара, отражающий соотношение доллара к шести основным мировым валютам, за день снизился на 0,3% и на закрытии валютного рынка в Нью-Йорке составил 99,667. На закрытии: 1 евро = 1,1566 доллара (против 1,1529 доллара днем ранее); 1 фунт стерлингов = 1,3533 доллара (против 1,3485 доллара); 1 доллар = 159,38 иены (против 159,51); 1 доллар = 0,8131 швейцарского франка (против 0,8139); 1 доллар = 1,3877 канадского доллара (против 1,3936); 1 доллар = 9,5246 шведской кроны (против 9,5684).

【Криптовалюта】Bitcoin упал более чем на 1%, к моменту публикации – 62876,97 доллара; Ethereum снизился на 0,53% и составил 1879,4 доллара.

【Нефть】Сентябрьские фьючерсы на легкую нефть на NYMEX выросли на 1,15 доллара до 82,40 доллара за баррель (рост на 1,42%); октябрьские фьючерсы на Brent в Лондоне выросли на 1,45 доллара до 88,52 доллара за баррель (рост на 1,67%).

【Драгоценные металлы】Спотовое золото подорожало на 0,58% до 4375,63 доллара; спотовое серебро — на 0,42% до 64,723 доллара.

【Макроэкономика】

Трамп: скоро объявлю Ормузский пролив «территорией США». Президент США Трамп заявил, что (после победы над Ираном) скоро объявит Ормузский пролив «территорией США». Трамп подчеркнул, что блокада Ирана «непреодолима» и описал ее как «стальную стену». Он отметил, что США полностью готовы к ответу на действия Ирана, не позволят ему продолжать свои действия и не допустят обладания ядерным оружием. Трамп добавил, что американцы «почти не почувствуют роста цен на бензин», а также выразил безразличие к нанесению удара по экономике Ирана до промежуточных выборов и заявил, что США «заработали много денег» на пошлинах.

Представитель Белого дома: о продлении перемирия сообщений нет. Как сообщается, американо-иранское соглашение о перемирии сроком на месяц истекает в следующий понедельник, и если не будет продлено, почти шестимесячная война может возобновиться. Представители Белого дома заявили, что, по состоянию на пятницу день, переговоры остаются на «тупике» и о продлении соглашения известно не было. «Расстояние не важно, вопрос в том, захочет ли Иран вернуться за стол переговоров, на данный момент они не хотят». Переговоры осложняются внутренней разобщенностью в Иране – между Революционной гвардией, религиозными кругами и правительством; соглашение должно быть одобрено всеми фракциями. Основные разногласия касаются санкций, замороженных активов и свободы прохода через Ормузский пролив; американская сторона заявляет, что любые сборы или ограничения «неприемлемы». Администрация Трампа, если Иран отвергнет соглашение, оставляет за собой «все варианты». Санкции и блокада уже нанесли сильный урон экономике Ирана, стране следует вернуться за стол переговоров. Однако источники считают, что США могут недооценивать устойчивость Ирана, и если хотят стабилизировать ситуацию до промежуточных выборов, должны действовать быстро.

Гулсби из ФРС: нужны дополнительные доказательства снижения инфляции. Президент Федерального резервного банка Чикаго Гулсби заявил, что последние данные по индексу потребительских цен обнадеживают, но инфляция в мае и июне все еще была высокой; если динамика июня сохранится в течение трех‑четырех месяцев, можно будет быть уверенным, что цены возвращаются к целевому уровню 2%. Он поддерживает сохранение ставки в июле без изменений, отмечая, что инфляция остается главной заботой, а экономика и занятость «в целом стабильны». Он предупредил, что если розничные продажи будут падать, это вызовет обеспокоенность, ведь потребление — ключевой фактор для экономики США. Кроме того, Гулсби выразил тревогу по поводу замедления роста производительности, заметив, что если рост, связанный с искусственным интеллектом, не будет устойчивым, обсуждение роли AI в денежно-кредитной политике потребуется пересмотреть. Что касается сокращения числа заседаний по ставке, Гулсби сказал, что не имеет твердого мнения и будет ждать рекомендаций рабочей группы.

Розничная торговля в США в июле упала: онлайн-продажи автомобилей просели сильней всего. Продажи в американском розничном секторе в июле упали наибольшими темпами за более чем год, поскольку потребители сократили покупки автомобилей и в интернет-магазинах. Согласно опубликованным в пятницу данным, объем розничных покупок (без учета инфляции) снизился на 0,6%. За вычетом автотранспорта и бензина продажи уменьшились на 0,2%. Отчет показывает, что после сильного старта первой половины 2026 года в июле потребители утратили часть импульса. После временного роста, связанного с крупными налоговыми возвратами в начале 2026 года и снижением нормы личных сбережений до минимального за четыре года уровня в июне, экономисты в целом осторожно оценивают перспективы потребительских расходов.

Потребительское доверие в США впервые за три месяца снизилось, опасения роста инфляции усилились. Из-за опасений ухудшения деловой ситуации и роста инфляции индекс потребительского доверия в США впервые за три месяца снизился. Согласно данным опроса Мичиганского университета, опубликованным в пятницу, предварительный индекс доверия потребителей в августе упал до 51 с итогового показателя 55,2 в июле. Медианный прогноз экономистов составлял 55. Потребители ожидают, что в течение следующего года цены вырастут на 4,3% – чуть выше, чем месяцем ранее, и заметно выше уровня до обострения ситуации с Ираном в феврале. Ожидается, что в следующие 5-10 лет цены будут расти в среднем на 3,3% в год. После улучшения в предыдущие два месяца доверие к краткосрочным и долгосрочным экономическим перспективам снизилось. Ожидания по рынку труда существенно не изменились с начала года. Опрос показывает, что потребителей всё больше беспокоит инфляция, а опасения по поводу безработицы идут на спад. Опрос охватил период с 28 июля по 10 августа, когда средняя цена на бензин в США держалась выше 4 долларов за галлон. Согласно еще одному отчету, опубликованному в пятницу, продажи в рознице в июле сократились наибольшими темпами за более чем год по причине снижения покупок автомобилей и онлайн.

【Новости отдельных компаний】

Broadcom (AVGO.US): опасения по поводу финансирования клиентов AI привели к снижению акций почти на 7% внутри дня. Акции Broadcom в пятницу в течение сессии падали почти на 7% – рынок обеспокоился моделью финансирования инфраструктуры AI компании. Аналитики Bank of America оценивают, что к середине 2029 года финансирующая платформа для клиентов AI‑чипов Broadcom может накопить приоритетный долг в размере до 370 млрд долларов, причём только в 2027 году может быть размещено примерно 150 млрд новых долговых обязательств, исходя из масштаба дата-центров на 20 ГВт. Долг будет учтен на балансе платформы финансирования, а не напрямую Broadcom, однако компания гарантирует платежи по аренде для части клиентов: первая гарантия – порядка 29 млрд долларов. Модель финансирования стартовала в июне этого года, во главе с Apollo Global Management и Blackstone Group; для платформы Broadcom AIXPV предоставлено финансирование в размере 35 млрд, первой траншей – на поддержку Anthropic для создания вычислительных мощностей свыше 1 ГВт. К 2028 году планируется достичь мощности более 20 ГВт. По мере расширения инфраструктуры AI объем гарантий Broadcom станет ключевым объектом внимания рынка.

SK Hynix (SKHY.US) увеличила капитальные вложения более чем на 70% в первом полугодии, расширяя производственные мощности для AI хранения данных. Как стало известно, чтобы соответствовать растущему спросу на хранилища данных для искусственного интеллекта, SK Hynix резко увеличил капитальные расходы и инвестиции в R&D в первом полугодии. Денежные затраты на приобретение материальных активов превысили 18 трлн вон — рост более чем на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно отчету за первое полугодие, опубликованному 14 августа, по консолидированным данным расходы на приобретение материальных активов составили 18,3288 трлн вон (рост на 72,7% по сравнению с 10,6157 трлн за тот же период 2023 года). Инвестиции в R&D также сильно увеличились — с 3,0456 трлн вон до 6,0428 трлн вон (рост на 98,4%), при этом расходы на постоянную разработку составили 5,8163 трлн вон. С ростом спроса на высокоскоростную энергонезависимую память (HBM), серверную DRAM и корпоративные SSD, SK Hynix ускоряет расширение производственных мощностей.

Tiger Global во 2 квартале инвестировал в SpaceX и AMD, сократил позиции в Google, TSMC, Nvidia и др. Фонд Tiger Global во 2 квартале существенно перераспределил портфель. Снижение долей: Broadcom (AVGO.US) на 51,1% до 1,8 млн акций, Google A (GOOGL.US) на 45,4% до 5,8 млн акций класса А, TSMC (TSM.US) на 12,3% до 4,9 млн ADS, Microsoft (MSFT.US) на 9,3% до 2,3 млн акций, Meta Platforms (META.US) на 8,5% до 2,8 млн акций класса А, Nvidia (NVDA.US) на 6,8% до 11,2 млн акций, JD.com (JD.US) на 41,5% до 201,5 тыс. ADS. Увеличение: Intel (INTC.US) до 4,3 млн акций. Новые позиции: AMD (AMD.US) — 674 тыс. акций, SpaceX (SPCX.US) — 375 тыс. акций. Полностью продан Netflix (NFLX.US).

SpaceX (SPCX.US) тратит 60 млрд на покупку Cursor: новый шаг Маска в AI. Космическая компания завершила приобретение AI‑стартапа Cursor за 60 млрд долларов — это ключевой этап Маска в гонке с Anthropic и OpenAI. Согласно документам регуляторов, сделка вступила в силу 14 августа, спустя два месяца после объявления о достижении соглашения. Это одна из крупнейших технологических сделок в истории, цель — усилить разработку продвинутых AI‑инструментов для оптимизации разных задач, включая кодинг — крайне прибыльный сегмент AI-индустрии. AI-бизнес Маска сейчас называется SpaceXAI, ранее ограничивался коммерческим применением и прошел волну увольнений и реорганизации. AI‑ассистент Cursor появился в 2023 году, предназначен для автоматизации и ускоренного написания и отладки кода — стартап стал одним из самых быстрорастущих и ключевым игроком эры «атмосферного программирования», когда спрос на инструменты разработки на базе чат-ботов резко вырос.

Anthropic: выручка во 2 квартале превысила 11,5 млрд, как минимум в 14 раз больше, чем годом ранее. По данным, во 2 квартале Anthropic заработала более 11,5 млрд долларов, что минимум в 14 раз больше прошлогодних 787 млн ​​и выше, чем 4,73 млрд за 1 квартал текущего года; скорректированная операционная прибыль уже положительная. Ранее Anthropic догоняла лидеров AI‑отрасли, однако благодаря растущему числу профессионалов, использующих софт компании для автоматизации программирования и прочих рабочих процессов, рост ускорился заметно. К маю 2026 года годовой темп прироста выручки Anthropic превысил 47 млрд долларов; для сравнения, OpenAI ранее сообщал о темпах прироста свыше 40 млрд, но методики оценки могут отличаться. Конкуренция в сфере искусственного интеллекта усиливается: объем IPO-финансирования с начала 2026 года достиг рекордных с 2021 года 256,4 млрд долларов (без учета SPAC и подобных инструментов).

【Рейтинги крупных банков】

Bernstein: поднял целевую цену Applied Materials (AMAT.US) с 675 до 700 долларов

HSBC: снизил целевую цену Cisco (CSCO.US) с 137 до 120 долларов, рейтинг понижен с «покупать» до «держать»