Золото внезапно преодолело отметку 4100! Цена на золото на азиатских торгах выросла более чем на 45 долларов — что произошло?

В среду (22 июля) на азиатских торгах спотовое золото внезапно резко выросло в цене, котировки держатся около 4123 долларов за унцию, дневной рост превышает 45 долларов.

(15-минутный график спотового золота, источник: 24K99)

Аналитик FXStreet Лаллалит Сриджандорн отмечает, что цена на золото выросла в ходе утренних азиатских торгов в среду, после того как в предыдущий день котировки отбились от психологического уровня в 4000 долларов за унцию и затем на фоне роста мирового спроса на защитные активы пошли вверх.

Рост военной напряженности между США и Ираном вновь усилил волатильность на рынке товаров, заставив трейдеров перераспределить капиталы в защитные активы — золото. Кроме того, аналитики отмечают, что эта волна покупок в большей степени связана с тем, что макроэкономический фон не претерпел серьёзных изменений.

Стратег по товарным рынкам ING Ева Мантеи заявила: «Сегодняшнее движение больше похоже на покупки на снижении, чем на реакцию на новую повестку.»

В настоящее время трейдеры продолжают оценивать последствия эскалации конфликта между США и Ираном. С тех пор как президент США Дональд Трамп объявил о «завершении» соглашения о прекращении огня, Центральное командование США (CENTCOM) уже одиннадцатую ночь подряд наносит авиаудары по Ирану; одновременно с этим Иран атакует американские военные объекты на Ближнем Востоке, а его союзники из движения Хути объявили морскую блокаду против Саудовской Аравии.

Кроме того, серия нападений на побережье Чёрного моря в России ещё больше усилила давление на рынки. Российское побережье Чёрного моря — важный транспортный коридор для экспорта нефти Казахстана.

Рынок будет пристально следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, оценивая, приведёт ли рост цен на энергоносители к дальнейшему увеличению инфляции и заставит ли Федеральную резервную систему ужесточить монетарную политику.

В связи с последними слабыми результатами инфляции в США, своп-трейдеры считают маловероятным повышение ставки ФРС на следующем заседании в июле; однако рынок полностью закладывает хотя бы одно повышение ставки до конца года.

С начала этого года, когда золото почти достигло исторического максимума в 5600 долларов за унцию, его цена значительно снизилась. Однако после двух недель падения на рынке возник спрос на покупки на снижении, и сейчас золото вновь находит поддержку в районе важного психологического уровня 4000 долларов за унцию.

(Скриншот, источник: Bloomberg)

Трейдеры на рынке драгоценных металлов взвешивают влияние роста цен на энергию и слабости экономических данных США, а также ищут подсказки о будущей траектории процентной ставки ФРС. Более высокие расходы на заимствования, как правило, оказывают давление на золото, которое не приносит процентного дохода.

Аналитик Morgan Stanley Эми Гауэр и её коллеги в отчёте отмечают: «Золото всё ещё ищет направление.» С одной стороны, центральные банки продолжают покупать золото, поддерживая цену; с другой стороны, из-за опасений относительно повышения ставок со стороны ФРС фонды ETF сокращают позиции по золоту.

Однако аналитики Morgan Stanley полагают, что, по мере того как рынок будет ожидать, что ФРС в конечном итоге сохранит ставки на прежнем уровне в этом году и возобновит их снижение в следующем, приток золота в ETF может возобновиться.

По прогнозам Morgan Stanley, к четвертому кварталу этого года цена на золото достигнет 4450 долларов за унцию, а стоимость серебра поднимется до 65,40 долларов за унцию.