«Конец близок»! Прототип из «The Big Short» в образе шута дает самое тревожное предупреждение, полностью увеличивая ставки на шорт AI и чиповых акций

По данным Zhihui Finance, во вторник на прошлой неделе прототип персонажа из фильма "Игра на понижение" Майкл Бурри только что представил ряд новых ставок на понижение, связанных с искусственным интеллектом, и назвал крупные инвестиции Южной Кореи «началом конца». Но всего спустя несколько дней, в минувшие выходные, он ещё более ужесточил свои предупреждения, процитировав фразу Джокера из фильма «Бэтмен» — «Конец близок» (The end is nigh) и приложив графики оценок, тем самым доведя свой негативный взгляд на ажиотаж вокруг искусственного интеллекта (AI) до нового максимума.

В минувшие выходные Бурри опубликовал в соцсети X знаменитую цитату Джокера в исполнении Джека Николсона из «Бэтмена» Тима Бёртона 1989 года: «Конец близок. Танцуя с дьяволом при бледном лунном свете». Ранее он писал: «AI-нарратив лишь очередная массовая зависимость» и предупреждал: «AI-нарратив может умереть от тысячи порезов, и пока я вижу лишь десятки таких порезов».

Сопроводив свой пост про Джокера графиками, Бурри выделил два тревожных признака. На одном из них, согласно данным UBS, отмечается, что акции AI-полупроводников заметно обогнали по доходности две другие группы — в частности, провайдеров облачных инфраструктур крупного масштаба, а также более широкий круг получателей преимуществ от AI.

Другая диаграмма показывает, что индекс полупроводников Филадельфии торгуется на верхних пределах своего диапазона оценок за последние 15 лет — как по абсолютной стоимости, так и по прогнозируемому соотношению цена/прибыль.

Это резкое заявление было сделано вскоре после существенного увеличения его коротких позиций на AI. По ранее опубликованным данным, последними целями для ставок на понижение Бурри стали Tesla (TSLA.US), Caterpillar (CAT.US), производитель полупроводникового оборудования Applied Materials (AMAT.US) и индексный полупроводниковый ETF, следующий за производителями чипов — iShares (SOXX.US). По последнему активу опционы на понижение были скорректированы: если раньше ставка делалась на существенное падение индекса в январе относительно его пика, то теперь условие исполнения опциона назначено на падение примерно на треть к марту. По словам Бурри: «SOXX сам по себе — это чисто переоценённая форма индекса, что встречается редко и при этом никогда не было настолько легко узнаваемо».

Непосредственным катализатором его новых действий стала новость о планах Samsung (SSNLF.US) и SK Hynix инвестировать более 500 млрд долларов в создание центра производства чипов в Южной Корее. На следующий день после её публикации акции производителей чипов подтолкнули Nasdaq к росту, однако Бурри прокомментировал: «Я вижу начало конца».

Он также обратил внимание на Caterpillar, не вдаваясь в подробности, но отметил, что техника этой компании используется для строительства дата-центров и центров производства чипов, а акции в последние месяцы непрерывно растут. Краткая позиция по Tesla сопровождается целевой ценой в 416,22 доллара. Кроме того, Бурри нарастил короткую позицию по Nvidia, которую он держит уже несколько месяцев.

Ещё в ноябре прошлого года Бурри раскрыл ставки на понижение котировок Nvidia и Palantir (PLTR.US) к 2027 году, но причины были разные: по его мнению, Nvidia предоставляет финансирование ряду крупных клиентов через схемы рефинансирования, что может спровоцировать крах, похожий на пузырь эпохи доткомов; Palantir же слишком зависит от госконтрактов и рискует быть вытеснённой конкурентами.

На данный момент акции Nvidia упали примерно на 5% с момента его объявления о короткой позиции, а Palantir — примерно на 40%. Тогда эти сделки вызвали резкую критику: Nvidia отрицала проблемы с финансированием, а генеральный директор Palantir Алекс Карп в интервью резко назвал Бурри «невероятно безумным».

На последние новости о ставках на понижение ни Бурри, ни связанные с ним компании не дали комментариев.