Огромные расходы Samsung и SK Hynix вызывают опасения по поводу оценки, фондовые рынки Японии и Кореи падают, цена на нефть вновь поднялась выше 70

Планы Samsung и SK Hynix по масштабным расходам вызвали обеспокоенность инвесторов, из-за чего в понедельник азиатские рынки оказались под давлением. Кроме того, по сообщениям СМИ, после эскалации напряжённости на выходных США и Иран согласились прекратить взаимные удары, что привело к росту фьючерсов на акции США.

Индекс KOSPI (Корейский композитный индекс акций) затем углубил падение до 3%. Акции Samsung Electronics снизились на 4,7%, SK Hynix — на 3,1%. Ожидается, что обе чиповые гиганты совместно объявят о 10-летней инвестиционной программе на сумму до 1,3 триллиона долларов, что вызвало сильную реакцию рынка из-за перспективы роста капитальных расходов. Между тем, индекс Nikkei 225 падал почти на 2%, но затем сократил потери до примерно 0,7%.

На энергетическом рынке США и Иран вновь вступили в военное противостояние на выходных, переговоры зашли в тупик, а риск для поставок через Ормузский пролив снова возрос. Фьючерсы на нефть WTI на время превысили отметку в 70 долларов; международная нефть марки Brent выросла на 0,78%, до 73 долларов за баррель.

Азиатско-Тихоокеанские рынки испытывают давление, фьючерсы на акции США немного растут

Под воздействием двух значительных негативных факторов рынки Азиатско-Тихоокеанского региона открылись в понедельник преимущественно с понижением. Индекс Nikkei 225 опустился примерно на 0,7%, тогда как австралийский S&P/ASX 200, вопреки тенденции, вырос на 0,41%.

Что касается фьючерсов на американские акции, рыночные настроения несколько разделились. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли примерно на 0,2%; фьючерсы на S&P 500 — на 0,34%; фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,42%.

По сообщениям СМИ, США и Иран согласились прекратить взаимные удары и запланировали встречу во вторник в Катаре, чтобы возобновить переговоры по вопросам Ормузского пролива и прекращения войны. Эта новость быстро улучшила настроение на рынке американских акций. Главный глобальный стратег East Asia Tokyo Research Shoji Hirakawa отметил: "Похоже, что рынок считает, что с приближением промежуточных выборов у президента Трампа нет другого выхода, кроме как пойти на уступки. Инвесторы рассматривают атаки между США и Ираном как временное явление и не полагают, что ситуация перерастёт в очередную войну."

На прошлой неделе американский фондовый рынок в целом показал слабую динамику, а технологические акции подверглись значительным распродажам. Индекс S&P 500 и Nasdaq Composite снизились почти на 2% и 4,6% соответственно, акции Nvidia и Alphabet упали более чем на 8%, Meta, Apple и Amazon потеряли свыше 4%. Индекс Dow Jones, благодаря меньшей доле технологического сектора, вырос вопреки общему тренду на 0,6%.

Президент Yardeni Research Эд Ярдени объяснил текущее снижение акций технологических компаний "усталостью от AI", полагая, что инвесторы начинают сомневаться в том, смогут ли масштабные инвестиции крупных облачных провайдеров в инфраструктуру AI в конечном итоге принести отдачу.

Планы расходов Samsung и SK Hynix вызывают тревогу по поводу оценки компаний

Как сообщает корейская "Экономическая газета", Samsung Electronics и SK Hynix в понедельник на правительственном брифинге под председательством президента Ли Чжэ Мёна совместно объявят о десяти-летнем инвестиционном плане на общую сумму 20000 млрд вон (около 1,3 трлн долларов). На фоне этих новостей акции обеих компаний резко снизились.

Ранее группа Samsung планировала отдельно объявить о 10-летнем инвестиционном плане на 10000 млрд вон (около 646 млрд долларов), охватывающем производство полупроводниковых фабрик, центров обработки данных AI, передовые упаковочные технологии, батареи и дисплеи. В частности, предполагается выделить около 3000 млрд вон на новую фабрику в юго-западной части Кореи, 3600 млрд вон — на кластер Yongin Semiconductor и более 3500 млрд вон — на строительство центров обработки данных для искусственного интеллекта.

Несмотря на то, что обе компании являются главными бенефициарами AI-волны — SK Hynix является основным поставщиком чипов HBM для Nvidia, а Samsung продолжает увеличивать инвестиции для сокращения технологического отставания от конкурентов, — размах подобных капитальных расходов вызывает у инвесторов беспокойство за краткосрочную прибыльность, что спровоцировало распродажи.

Эскалация конфликта между США и Ираном снова увеличила риски в Ормузском проливе

Прямым катализатором роста цен на нефть стало последнее военное столкновение между США и Ираном возле Ормузского пролива. По данным Центрального командования ВС США, в воскресенье утром американские истребители нанесли удары по 10 иранским военным объектам в и вокруг Ормузского пролива после того, как танкер под панамским флагом "M/T Kiku" подвергся нападению неопознанного летающего объекта при переходе через пролив. На борту судна находилось более 2 млн баррелей нефти.

Как сообщает агентство "Синьхуа", 27 июня по местному времени президент США Трамп написал в соцсетях: "Американские ВВС только что нанесли удары по складах ракет и беспилотников, а также по прибрежным радиолокационным станциям Ирана за повторное нарушение режима прекращения огня. Они, вероятно, ничему так и не научатся! Рано или поздно мы перестанем сдерживаться и будем вынуждены довести начатую операцию до конца военными методами. Если дойдёт до этого, то Исламской Республики Иран больше не будет!"

По словам пакистанского источника, участвующего в переговорах, обсуждения по завершению конфликта в настоящее время приостановлены, однако представители сторон остаются в Швейцарии, ожидая возможности возобновления диалога. Один из американских чиновников сообщил: "Стороны на данный момент временно приостанавливают военные действия, корабли могут свободно проходить", а технические переговоры будут продолжаться в рамках подписанного меморандума о взаимопонимании.

Очередная эскалация конфликта вновь вызвала опасения относительно перебоев с поставками энергии из Ближнего Востока и привела к быстрому росту цен на нефть.