Три основных фондовых индекса США завершили торги ростом, полупроводниковый сектор резко восстановился: AMD и Intel выросли более чем на 7%, выпуск нового AGI CPU от Arm спровоцировал значительный рост левериджированных ETF.

Динамика индексов

По данным приложения "Золотой паттерн", в среду три основных фондовых индекса США закрылись в плюсе, сектор высоких технологий показал общее усиление. Индекс Dow Jones вырос на 0,66%, индекс S&P 500 поднялся на 0,54%, индекс NASDAQ Composite увеличился на 0,77%. Полупроводниковый сектор выступил на передовой: Advanced Micro Devices (AMD.US) и Intel (INTC.US) поднялись более чем на 7%, Amazon (AMZN.US) вырос более чем на 2%, NVIDIA (NVDA.US) — примерно на 2%, Netflix (NFLX.US) и Qualcomm (QCOM.US) — более чем на 1%.

Акции, связанные с хранением данных, скорректировались вниз: Micron Technology (MU.US) и SanDisk (SNDK.US) упали более чем на 3%, Seagate Technology (STX.US) потеряла более 2%, Western Digital (WDC.US) снизилась на 1,6%.

Выдающиеся акции

Связанные с Arm Holdings (ARM.US) леверидж-ETF значительно подскочили после того, как компания объявила о входе в сектор производства физических чипов и запуске специализированного для AI процессора Arm AGI CPU. Генеральный директор Arm Рене Хаас отметил, что ожидается вклад новых чипов в доход компании к 2031 году в размере 15 млрд долларов, а общий доход компании может достичь 25 млрд долларов с прибылью на акцию в 9 долларов. Эта стратегическая трансформация нацелена на преодоление традиционной модели лицензирования IP через прямые продажи аппаратного обеспечения для захвата прибыли рынка AI-вычислений, при поддержке таких партнеров, как Meta Platforms и OpenAI.

Связанный с Intuitive Machines (LUNR.US) леверидж-ETF также вырос: компания получила контракт с NASA на сумму 180,4 млн долларов США для перевозки семи научных и технических нагрузок к южному полюсу Луны, включая луноход Австралийского космического агентства и технологии дочерней компании Blue Origin — Honeybee Robotics.

По данным осведомленных источников, SpaceX планирует подать проспект на IPO уже на этой или следующей неделе, стремясь провести листинг в июне этого года и привлечь более 75 млрд долларов, что намного превышает ранее оцененную сумму в 50 млрд долларов.

Топ роста ETF

Динамика леверидж-ETF была заметно разнонаправленной. Топ-5 по росту: 2x Long SRPT ETF-Tradr (SRPU.US) — рост более 69,23%, 2x Long FLY ETF-Tradr (FLYT.US) — прирост более 36,55%, 2x Long ARM ETF-Leverage Shares (ARMG.US) — подъем на 32,55%, 2x Long LUNR ETF-Defiance (LUNL.US) — более 26,83%, 2x Long PL ETF-Defiance (PLU.US) — более 24,12%.

Основные индексные леверидж-ETF также показали рост: 3x Long Small Caps ETF-Direxion (TNA.US) — более 3,57%, 3x Long Semiconductors ETF-Direxion (SOXL.US) — на 3,78%. Биотехнологические и солнечные ETF также показали неплохой результат.

Топ падения ETF

В антирейтинге лидируют 2x Short RKLB ETF-Defiance (RKLZ.US), падение более чем на 20,70%, 2x Short ASTS ETF-Defiance (ASTN.US) — падение на 20,38%, 2x Long DKNG ETF — минус 16,29%, 2x Short SMCI ETF — минус 16,07%, 2x Short AMD ETF — минус 14,24%. Связанные с RKLB и ASTS длинные ETF, напротив, заметно отскочили, показывая высокую волатильность космического сектора.

Товарные ETF

Большинство товарных ETF продемонстрировали рост. 2x Long Silver ETF-ProShares (AGQ.US) — прирост более 7,10%, 2x Long Gold ETN (PowerShares) (DGP.US) — 6,96%, индексные ETF на золотодобывающие компании также выросли более чем на 6%. Среди облигационных ETF долговременные государственные бонды с левериджем показали положительную динамику.

Секторный анализ

Полупроводники стали основной сенсацией среды: на фоне дефицита CPU AMD и Intel планируют поднять цены на 10-15%, что указывает на сильный спрос на рынке. Выход Arm на рынок собственных чипов вызвал переоценку конкурентной среды AI-аппаратных решений. Космические и биотехнологические темы показали явное расхождение, причем леверидж-продукты сильно усилили волатильность отдельных бумаг.

Что касается геополитики на Ближнем Востоке, спикер Палаты представителей США Джонсон заявил, что война с Ираном "близка к завершению, а цели достигнуты", однако американские войска продолжают наращивать присутствие в регионе. Это временно повысило риск-аппетиты на фоне ожиданий по переговорам.

Итоги редакции

В среду рынок акций США вырос за счет отскока полупроводников и драйвера AI-тематики, волатильность леверидж-ETF подчеркнула повышенную чувствительность рынка к отдельным событиям. Выпуск Arm AGI CPU, контракт NASA на лунную миссию и возможное рекордное IPO SpaceX задали новый импульс для технического и космического секторов. Тем не менее, коррекция в секторе хранения данных и сохраняющиеся геополитические риски сигнализируют инвесторам о необходимости отслеживать фундаментальные изменения и политическую обстановку в условиях высокой волатильности.

1. Каковы основные драйверы роста американских акций в среду?
Ответ: Ключевым фактором стал резкий рост полупроводникового сектора: AMD и Intel выросли более чем на 7%, отражая ожидания повышения цен на CPU и высокий рыночный спрос. Кроме того, выпуск Arm AGI CPU стимулировал ралли соответствующих леверидж-ETF и оптимизм по поводу инноваций в AI-железе, что поддержало весь технологический сектор.

2. В чем стратегический смысл выпуска Arm Holdings AGI CPU?
Ответ: Это первый собственный чип Arm, нацеленный на прорыв традиционной модели лицензирования IP за счет продаж высокомаржинального AI-оборудования для центров обработки данных. Ожидается, что с 2031 года новые чипы принесут компании 15 млрд долларов выручки, общий доход — 25 млрд, при поддержке Meta и OpenAI это позволит Arm бросить вызов позиции Intel и AMD в сегменте дата-центров.

3. Как контракт NASA повлиял на котировки Intuitive Machines?
Ответ: Контракт на 180,4 млн долларов на доставку оборудования к Южному полюсу Луны укрепляет позиции компании в луно-инфраструктурном секторе. Связанные ETF резко выросли, показав ускорение коммерциализации космической экономики и рост инвестиционной привлекательности темы.

4. Почему планируемое IPO SpaceX такое масштабное?
Ответ: Согласно сообщениям, цель по привлечению более 75 млрд долларов значительно превышает рекорд Saudi Aramco и отражает высокую оценку рынком сетей Starlink и технологий многоразовых ракет. В случае успеха это станет одним из крупнейших IPO в истории мирового рынка капитала.

5. Как инвесторы должны относиться к высокой волатильности леверидж-ETF на текущем рынке?
Ответ: Леверидж-ETF увеличивают влияние отдельных компаний и событий, что создает возможности для краткосрочных спекуляций, но сопряжено с повышенными рисками. Рекомендуется оценивать фундаментальные факторы, такие как стратегические перемены Arm, реализация контракта NASA и прогресс в геополитических переговорах. Следует осторожно подходить к использованию плеча, особенно в условиях высокой неопределенности.