Relatório Diário Bitget UEX｜Resultados impressionantes de gigantes da tecnologia impulsionam divergências no mercado devido ao aumento dos gastos; tensão entre EUA e Irã eleva preços do petróleo e expectativas de aumento dos juros; ouro e prata se fortalecem (23 de julho de 2026)

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Tensão entre EUA e Irã impulsiona o preço do petróleo, chance de alta dos juros em setembro chega a 80%

• O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ameaçou bombardeio e destruição de pontes ou usinas do Irã caso o país dispare contra navios no Estreito de Ormuz; as Forças Armadas iranianas responderam afirmando que exercerão sua soberania com firmeza e não permitirão que o estreito seja usado como ferramenta de ameaça.
• O preço de liquidação dos futuros internacionais de petróleo fechou em forte alta, atingindo o maior nível em mais de um mês; segundo a ferramenta “FedWatch” da CME, a probabilidade de pelo menos um aumento de juros pelo Federal Reserve antes da reunião de setembro já se aproxima de 80%.
• Impacto no mercado: a alta do petróleo aumenta preocupações com inflação, reforçando expectativas de postura mais dura do Fed, pressionando a avaliação de ativos de risco no curto prazo, ao mesmo tempo que eleva a procura por dólar e ouro como proteção.

Commodities Internacionais

Petróleo dispara por risco geopolítico, metais preciosos avançam juntos

• Estimulado pela troca de ameaças entre EUA e Irã, petróleo WTI e Brent fecharam com alta significativa.
• Ouro à vista e Prata se beneficiaram do sentimento de aversão ao risco e da leve queda do dólar, ambos subindo.
• Impacto no mercado: o aumento dos custos de energia pode ser repassado para os próximos setores, aumentando a incerteza sobre o rumo da política do Fed, e a volatilidade do mercado de commodities pode se manter elevada.

Política Macroeconômica

Trump alerta para possível paralisação do governo em setembro; Banco Central do Japão está aberto para acelerar alta dos juros

• Durante discurso na Geórgia, Trump afirmou que devido a divergências sobre prioridades de gastos entre os partidos, o governo federal pode enfrentar paralisação em setembro; a Câmara aprovou uma lei orçamentária provisória até 4 de dezembro, enquanto o Senado segue em negociação.
• Fontes afirmam que o enfraquecimento do iene aumenta o risco inflacionário e que autoridades do Banco Central do Japão estão abertas a um aumento dos juros “mais rápido do que o esperado pelo mercado”, embora seja provável que a reunião de 31 de julho mantenha a taxa inalterada.
• Impacto no mercado: a incerteza fiscal dos EUA e a maior flexibilidade na política japonesa podem aumentar a volatilidade do fluxo global de capital, favorecendo o dólar como ativo de proteção no curto prazo.

II. Retrospectiva do Mercado

Desempenho das Commodities & Forex

• Ouro à vista: US$ 4.130,99/Onça, -0,02%
• Prata à vista: US$ 59,72/Onça, +0,08%
• Petróleo WTI: cerca de US$ 87,9/barril, +1,21%
• Petróleo Brent: cerca de US$ 95,55/barril, +1,57%
• Índice Dólar (DXY): 101,09, -0,03%

Análise dos fatores essenciais: a tensão entre EUA e Irã elevou diretamente o preço do petróleo, e operadores temem que esse aumento energético impulsione a inflação dos produtos ao consumidor, reforçando as apostas de alta dos juros pelo Fed em setembro. Ouro e prata subiram juntos pelo efeito de proteção geopolítica, aliados ao recuo do índice dólar. No curto prazo, caso a situação de Ormuz se agrave, o petróleo pode permanecer valorizado, reprimindo o apetite ao risco; caso haja distensão, ganhos em commodities podem ser rapidamente devolvidos. Instituições apontam que o prêmio geopolítico domina o mercado de commodities, exigindo atenção sobre as próximas declarações de EUA e Irã.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: cerca de US$ 66.199, -0,66%
• ETH: cerca de US$ 1.937, -0,03%
• Valor de mercado total de criptomoedas: cerca de US$ 2,33 trilhões, -0,5%
• Situação de liquidação no mercado: liquidação total de 24h cerca de US$ 183 milhões, liquidação de posições longas US$ 106 milhões
• Bitget Mapa de Liquidação BTC/USDT: preço atual cerca de US$ 66.153, área de US$ 66.700–67.500 concentra muitas ordens de liquidação de vendidos; se romper US$ 66.500, pode acionar liquidações consecutivas e gerar movimento rápido de alta. Abaixo, liquidações de compradores estão principalmente em US$ 65.300–64.500, mas com pressão menor, de modo que a estrutura atual favorece varredura da liquidez dos vendidos para cima.
• ETF Spot Inflows/Outflows: ETF spot de BTC teve entrada líquida de cerca de US$ 203 milhões ontem e entrada dinâmica de 24h em US$ 30 milhões, sendo sete dias consecutivos com entradas líquidas.

Análise das motivações: no cenário macro, tensão EUA-Irã e aumento da expectativa de alta dos juros pressionam ativos de risco, provocando recuo no BTC. Fluxo de capital nos ETFs perdeu força, revelando postura cautelosa das instituições. As liquidações alavancadas são controláveis, sem grandes ondas. Tecnicamente, BTC segue lateralizado em torno dos US$ 66.000, com clara divergência entre comprados e vendidos. O avanço da Clarity Act (que proíbe presidente e autoridades federais de emitir ativos digitais) estimula debates sobre o ritmo regulatório e pode aumentar a volatilidade no curto prazo. No geral, BTC e ETH seguem comandados pelo macro e pelo fluxo de capital, com ETH demonstrando ligeira resiliência frente ao BTC.

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

• Dow Jones: 52.218,58 pontos (-0,01%), praticamente estável, destaque para perfil defensivo
• S&P 500: 7.498,96 pontos (-0,14%), leve baixa puxada pelas blue chips
• Nasdaq: 25.690,90 pontos (-0,57%), empresas de tecnologia pressionadas

Movimentações das Big Techs

• NVDA: US$ 212,06 (+2,30%)
• AAPL: US$ 325,89 (-0,56%)
• MSFT: US$ 390,34 (-1,86%)
• GOOGL: US$ 342,09 (-1,46%)
• AMZN: US$ 244,85 (-1,09%)
• META: US$ 627,17 (-2,58%)
• TSLA: US$ 374,01 (-1,30%)

Resumo do desempenho e análise dos fatores: o índice de semicondutores da Philadelphia subiu 0,44% na contramão do mercado, com destaque para Nvidia e Broadcom, refletindo demanda forte por infraestrutura de IA. Por outro lado, setores de software e aplicativos mostraram fraqueza, Palantir caiu mais de 6% e Salesforce mais de 4%. Alphabet e Tesla apresentaram receitas acima do esperado nos balanços, mas revisões para cima do CAPEX e geração negativa de caixa aumentaram preocupações sobre a velocidade de “queima de caixa”, ampliando divergências no setor. Em geral, “IA em hardware se beneficia, software e parte dos eletrônicos de consumo sob pressão”, e valuation/cash flow foram o centro da reprecificação dos investidores.

Observação de Mudanças Setoriais

Setor de softwares aplicativos cai mais de 3%

• Empresas representativas: Palantir caiu 6,1%, Salesforce caiu 4,15%
• Motivos: tolerância do mercado para empresas de crescimento de alto valuation diminuiu com a expectativa de juros em alta, além de orientações abaixo do esperado de algumas companhias.

Índice de semicondutores da Philadelphia sobe 0,44%

• Empresas representativas: Nvidia fechou em alta de 2,3%, Broadcom 2,67%
• Motivos: demanda estável por IA e construção de data centers, com empresas como OpenAI aumentando expectativas de investimento.

III. Análise Profunda das Ações dos EUA

1. Alphabet - Nuvem supera expectativas, mas fluxo de caixa livre torna-se negativo pela primeira vez Resumo do evento: Receita e lucro do 2º tri acima das expectativas, crescimento mais forte dos últimos trimestres em cloud, com pedidos acumulados em US$ 514 bilhões. CAPEX anual projetado entre US$ 195–205 bi para acelerar expansão de IA. Fluxo de caixa livre negativo pela primeira vez levou as ações a caírem mais de 3% após o fechamento do mercado. Análise de mercado: Instituições reconhecem o avanço de cloud e IA, mas monitoram com cautela o aumento agressivo de investimentos e piora do caixa, temendo alongamento no retorno. Dica ao investidor: A corrida de investimentos em IA está no auge, e a qualidade do fluxo de caixa será chave para a precificação futura.
2. Tesla - Receita acima do esperado, lucro pressionado com geração de caixa negativa Resumo do evento: Receita do 2º tri de US$ 28,236 bilhões, alta de 26% a/a, acima das expectativas; receita automotiva de US$ 20,516 bilhões. Lucro ficou aquém devido à queda do preço médio e promoções; investimentos abaixo da meta e caixa ficou negativo. Companhia enfatiza estar em fase máxima de investimentos. Análise de mercado: Entregas robustas foram reconhecidas, mas pressão sobre margens e caixa leva investidores a reverem planos sobre robôs e direção autônoma. Dica ao investidor: O equilíbrio entre volume e lucro segue central, importante acompanhar melhora nas margens brutas nos próximos trimestres.
3. Texas Instruments - Receita e orientação acima das estimativas Resumo do evento: Receita do 2º tri de US$ 5,46 bilhões acima do previsto; orientação para o 3º tri entre US$ 5,65–6,15 bi também acima do esperado. Setores industrial, data center e automóvel lideraram, com retorno ao acionista de US$ 5,8 bi no ano. Análise de mercado: Demanda contínua confirmada por instituições, data center e automóvel são motores de crescimento. Dica ao investidor: Recuperação cíclica e demanda estrutural coexistem, oferecendo margem relativamente segura ao valuation.
4. ServiceNow - Crescimento robusto em assinaturas e explosão na implantação de agentes de IA Resumo do evento: Receita do 2º tri de US$ 3,987 bi, alta de 24% a/a; assinaturas subiram 24,5%. Obrigações de desempenho remanescentes em US$ 29 bi e implantação de agentes IA multiplicada por nove em nove meses. Análise de mercado: Software corporativo e demanda por cibersegurança continuam fortes, implementação de IA reconhecida como efetiva. Dica ao investidor: Receita recorrente de alta qualidade e capacidade de monetizar IA sustentam o argumento de crescimento de longo prazo.
5. IBM - Receita cresce pouco e orientação é revisada para baixo Resumo do evento: Receita do 2º tri de US$ 17,2 bi, alta de 1% a/a; EPS ajustado abaixo do esperado. Guia de crescimento anual da receita reduziu de “acima de 5%” para “4%-5%”, com segmento mainframe em queda acentuada. Análise de mercado: Software segue firme, mas hardware prejudica, orientação para baixo deixou o mercado cauteloso. Dica ao investidor: Processo de transformação ainda leva tempo, importante observar velocidade de crescimento do segmento de software.

IV. Destaques de Mercado & Projetos

1. O diretor de pesquisa institucional da Grayscale, Zach Pandl, afirmou que o fundo do mercado de baixa do Bitcoin pode já ter sido atingido. Ele acredita que o Bitcoin “amadureceu” como um ativo macro, e seu preço será guiado por fatores macroeconômicos, como juros reais e crescimento econômico, e não mais pelo ciclo de halving de 4 anos. Historicamente, bear markets do Bitcoin coincidiram com desaceleração econômica e alta dos juros reais; o cenário atual é semelhante ao passado. Se o Fed desistir de aumentar juros e a economia se mantiver forte, o preço do Bitcoin provavelmente já atingiu o fundo.

2. A holding da Google, Alphabet, divulgou os resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026 no dia 22 de julho (horário local). A receita do trimestre foi de US$ 119,8 bi, alta de 24% a/a e 12º trimestre consecutivo com dois dígitos de crescimento, superando expectativas; lucro operacional GAAP de US$ 40,8 bi, alta de 30% a/a, margem operacional subiu para 34%; lucro por ação GAAP de US$ 9,11, acima do consenso. O lucro do trimestre foi impulsionado pelos ganhos em investimentos, incluindo variações nos valores justos de certos ativos de participação.

3. A Tesla manteve sua posição em Bitcoin no segundo trimestre, com 11.509 BTC, sem comprar ou vender há quase quatro anos. Com a queda do Bitcoin de cerca de US$ 83.000 para US$ 58.000 no trimestre, a Tesla relatou um prejuízo por desvalorização de US$ 112 milhões após impostos nas criptomoedas em carteira.

4. A Apple planeja atualizar toda a linha de Macs — incluindo iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini e Mac Studio — entre este outono e o próximo ano para atender à crescente demanda de computação em AI. Segundo informações, a Apple lançará o MacBook Pro de 14” de entrada com o novo chip M6 e o primeiro iMac atualizado em dois anos; notebooks topo de linha de 14/16” com tela OLED e chips M5 Pro/Max devem chegar no final deste ano/início de 2025. Também está em desenvolvimento o MacBook Pro, MacBook Air e iMac OLED com chips M7, e o MacBook Neo para entrada de mercado será atualizado com chip A19 Pro e nova configuração de memória. Mac mini e Mac Studio já possuem alta demanda em aplicativos de AI, com tempo de entrega chegando a três meses em alguns modelos, e a oferta limitada está afetando o ritmo de lançamento de novos modelos.

5. A equipe oficial do Sui anunciou que a solução de cross-chain de Bitcoin, Hashi, divulgada em março deste ano, agora está disponível em testnet, permitindo que usuários utilizem nativamente BTC como garantia programável no Sui sem precisar transferir Bitcoin da rede principal. Segundo o comunicado, o Hashi utiliza a Guardian Layer com multisig 2-de-2, onde o validador Hashi e um guardian independente assinam juntos a custódia de BTC travado como colateral.

6. A OpenAI está ampliando o tamanho dos data centers e aumentando o orçamento para o setor. Fontes afirmam que a previsão de gastos em computação da OpenAI até 2030 subiu de cerca de US$ 600 bilhões no início deste ano para cerca de US$ 750 bilhões.

7. A Anthropic planeja começar a comprar até 2 GW dos chips de última geração Instinct MI450 da AMD (AMD.O) a partir do primeiro semestre de 2027.

V. Calendário do Mercado de Hoje

Cronograma de Divulgação de Dados

Prévia de Eventos Importantes

Opinião Institucional:

Nas últimas 24 horas, as bolsas norte-americanas fecharam levemente em baixa em meio à alta do petróleo e da expectativa de juros maiores, com forte divergência nas big techs. O consenso entre as casas é que os balanços de Alphabet e Tesla confirmam a tese de demanda por IA e veículos elétricos, mas aumentos no CAPEX e caixa negativo expõem dúvidas sobre o ciclo de retorno. O petróleo valorizado por riscos geopolíticos reforça postura mais agressiva do Fed, ouro e prata foram beneficiados pela busca por proteção. O mercado cripto sofre com expectativa regulatória e forte influência do macro. Em resumo, o mercado buscará equilíbrio entre o “longo prazo de IA” e os riscos políticos/geopolíticos de curto prazo, com fluxo favorecendo ativos com caminho evidente de melhoria de caixa.

Aviso legal: O conteúdo acima foi organizado por busca de IA, com validação e publicação humanas, não constituindo recomendação de investimento. Os dados mencionados podem ter divergências; utilize sempre informações de mercado em tempo real.