Relatório Diário UEX da Bitget｜Secretário de Comércio dos EUA incentiva gigantes coreanas de armazenamento a expandirem produção nos EUA; Walsh monta equipe de especialistas para revisar estrutura de política monetária; SK Hynix estreia hoje na Nasdaq
2026/07/10 01:27
1. Principais Notícias
Dinâmica do Fed
Presidente do Fed, Waller, monta equipe de especialistas externos para revisar de forma abrangente o arcabouço de política monetária
- Kevin Waller anunciou a criação de cinco grupos de trabalho independentes (inflação, balanço patrimonial, emprego, dados, comunicação), liderados por renomados economistas e ex-membros do banco central (incluindo Chetty, Anderson, Mankiw, entre outros), com o objetivo de avaliar se as ferramentas, métodos analíticos e o arcabouço estão adaptados à rápida transformação econômica.
- Os grupos apresentarão análises baseadas em fatos ao FOMC, ressaltando o compromisso “inabalável” com a estabilidade de preços e pleno emprego.
- Impacto de mercado: a iniciativa sinaliza que o Fed está se adaptando ativamente à IA e às mudanças estruturais, fortalecendo no curto prazo a expectativa de flexibilidade na política e ajudando a estabilizar a precificação da trajetória dos juros, reduzindo preocupações excessivas de postura hawkish.
Commodities internacionais
Conflito EUA-Irã novamente escalado; Trump declara fim do cessar-fogo e retoma ataques
- Trump afirmou encerrar o cessar-fogo devido a ataques contínuos do Irã contra navios no Estreito de Ormuz; forças americanas atacaram pelo menos 170 alvos militares iranianos em 48 horas, e o Irã retaliou contra bases dos EUA. Israel compartilhou inteligência sobre um “novo plano do Irã para assassinar Trump”, que trocou de aeronave após a cúpula da OTAN como medida preventiva de segurança.
- Paquistão e Catar seguem intermediação; autoridades americanas disseram que negociações técnicas continuam e que o Irã jamais deve possuir armas nucleares. Alguns parlamentares do Partido Republicano temem que a alta do petróleo prejudique as eleições de meio de mandato.
- Impacto de mercado: o risco geopolítico aumentou a volatilidade do petróleo e a demanda por ativos de proteção no curto prazo, mas o choque real de oferta é limitado; a queda dos preços mostra que o mercado está menos preocupado com uma escalada rápida, enquanto metais preciosos recebem suporte pontual.
Política Macroeconômica
EUA adiam tarifas sobre aviões comerciais e peças de jatos; OpenAI lança oficialmente GPT-5.6 e negocia ajustes com o governo
- Após investigação, o Departamento de Comércio decidiu não implementar tarifas no momento e optar por negociações com parceiros comerciais; caso não haja acordo em 180 dias, Trump pode adotar novas medidas. A OpenAI lançou a série de modelos Sol/Terra/Luna, ajustados após negociações com Lutnick, Basent e outros, e abertos ao público em fases.
- O ex-presidente do Fed, Bernanke, ingressou no Fundo de Interesses de Longo Prazo da Anthropic, onde supervisionará o impacto social da IA e nomeação do conselho de administração.
- Impacto de mercado: o adiamento das tarifas alivia a pressão na cadeia de fornecimento da aviação, colaboração na regulação de IA favorece empresas de grandes modelos no longo prazo, ressaltando ainda a profunda participação do governo em infraestrutura de IA.
2. Recapitulação do Mercado
Desempenho de Commodities & Câmbio (atualização em tempo real)
- Ouro Spot: US$ 4.120/oz, -0,09%
- Prata Spot: US$ 60,02/oz, +0,14%
- Petróleo WTI: US$ 71,95/barril, -0,18%
- Brent Petróleo: US$ 76,00/barril, -0,24%
- Índice Dólar Americano (DXY): 100,819, -0,14%
Apesar da nova escalada do conflito EUA-Irã (retomada dos ataques por Trump, troca de aeronaves e alerta de assassinato), o petróleo teve apenas leve retração; analistas em geral consideram que o mercado já precificou o risco — o impacto efetivo na oferta é limitado, somado à demanda global fraca e à expectativa de alívio das tensões promovido por Paquistão e Catar. Instituições como Goldman Sachs já haviam reduzido a projeção central para os preços do petróleo em 2026, e o movimento atual confirma a tese de conflito controlável. Ouro caiu marginalmente, prata subiu levemente, apresentando uma divergência: compras defensivas em ouro foram anuladas pelo desempenho forte das techs americanas e retorno do apetite ao risco, enquanto a prata recebe suporte da demanda industrial; analistas do MUFG, entre outros, apontam que a revisão de arcabouço do Fed e as atas mostram divergências, e a expectativa de juros altos por mais tempo limita a valorização de metais preciosos. O índice do dólar desvalorizou também, refletindo a predominância da recuperação dos ativos de risco. O nexo geral está claro: persistem perturbações geopolíticas, mas a liquidez macro e o consenso institucional de “escalada limitada” dominam a precificação de curto prazo, pressionando o petróleo e mantendo os metais preciosos em faixas estáveis.
Desempenho das Criptomoedas
- BTC: US$ 63.100, alta de 1,5% em 24h
- ETH: US$ 1.744, alta de 0,25% em 24h
- Valor total de mercado das criptomoedas: US$ 2,26 trilhões, aproximadamente +1,7% em 24h
- Situação de liquidações no mercado: US$ 175 milhões em liquidações totais nas últimas 24h, sendo US$ 108 milhões em posições vendidas
- Mapa de liquidação BTC/USDT Bitget: O preço atual do BTC está em torno de US$ 63.050, com grande quantidade de liquidações short na região de US$ 63.500–64.500, especialmente alavancadas entre US$ 63.800 e 64.000. Caso rompa esse intervalo, pode desencadear nova onda de short squeeze. No lado inferior, entre US$ 62.000–62.800, há concentração de liquidações long, porém o volume acumulado é menor, sinalizando que a pressão de curto prazo segue enviesada para cima.
- ETF Spot fluxo líquido: Saída líquida de US$ 15 milhões em ETFs spot de BTC ontem, e saída dinâmica de US$ 15 milhões nas últimas 24h.
Análise de fatores: O BTC teve desempenho relativamente forte, ETH se manteve lateral, valor total de mercado subiu moderadamente, refletindo que o apetite ao risco ainda mostra resiliência mesmo diante de perturbações geopolíticas. ETF passou a registrar saída modesta, o volume de liquidações alavancadas está sob controle e a relação long/short está relativamente equilibrada, apontando para uma redução do excesso de alavancagem. No macro, a revisão do Fed e a força das techs americanas garantem suporte, mas a queda do petróleo e a estabilidade do dólar limitam altas expressivas. O padrão é de recuperação com volatilidade lateral; BTC permanecendo à frente de ETH reforça a preferência institucional por ativos de grande capitalização. Tecnicamente, foco na liberação da pressão de liquidação superior.
Desempenho dos Índices Americanos
- Dow Jones: 52.487,41 (+0,27%), sequência de altas moderadas
- S&P 500: 7.543,64 (+0,81%), ampla alta consistente
- Nasdaq: 26.206,89 (+1,30%), alta evidente em tech e semicondutores
Movimentos das Gigantes de Tecnologia
- NVDA: em torno de US$ 203,50, -0,8%
- AAPL: em torno de US$ 316,00, +0,4%
- MSFT: em torno de US$ 392,00, +1,3%
- GOOGL: em torno de US$ 357,00, -1,4%
- AMZN: em torno de US$ 245,00, +0,4%
- META: em torno de US$ 615,00, +4%
- TSLA: em torno de US$ 407,00, +3,2%
- SPCX: US$ 152, +2,6%
- MU: US$ 991,64, +4,52%
Resumo do desempenho e análise dos drivers: setor de tecnologia apresentou alta geral, mas com clara divergência interna: armazenamento e infraestrutura de IA (MU, AMD, AVGO) lideraram com suporte à expansão de produção nos EUA e anúncio da Micron de US$ 250 bilhões em investimentos; META disparou após Zuckerberg negar excesso de capacidade e reforçar o potencial comercial da nuvem; TSLA foi favorecida pelo guidance de produção do Optimus. Ligeira correção da NVDA reflete ajustes de avaliação e preocupações competitivas; GOOGL pressionada por fatores pontuais. Drivers estão claros — políticas e implementação de capacidade beneficiam armazenamento, narrativa estratégica favorece META/TSLA, não sendo uma simples “narrativa otimista de IA” homogênea.
Observação de Setores em Movimento
Setor de chips de armazenamento sobe mais de 3%
- Principais empresas: Micron Technology (MU) +4,52%, AMD quase +6%
- Drivers: Secretária de Comércio Gina Lutnick pede publicamente que SK Hynix e Samsung ampliem capacidade nos EUA; grandes investimentos da Micron aliviam preocupação com falta de HBM/memória; influxo rápido de recursos no setor.
Equipamentos semicondutores sobem cerca de 2%
- Empresa referência: Broadcom +3%
- Drivers: expectativa de continuidade dos investimentos em IA, mais efeito positivo da iminente abertura de capital da SK Hynix.
3. Análise Profunda de Ações Americanas
1. SK Hynix – Proposta de secundária na Nasdaq iniciada
Resumo do evento: SK Hynix ADR definida a US$ 149 por lote, levantando cerca de US$ 26,5 bilhões (ligeiramente abaixo da meta anterior de US$ 28-29 bilhões), com demanda sete vezes superior à oferta; mostra demanda institucional por IA e armazenamento muito forte. Bancos líderes: BofA, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, com comissão superior a US$ 140 milhões. Ação inicia negociações em 10/jul sob o ticker SKHYV (when-issued); ticker SKHY a partir de 13/jul. Gina Lutnick, Secretária de Comércio, solicitou publicamente que SK Hynix e Samsung ampliem produção de chips nos EUA para aliviar escassez global de componentes de IA. S-1 mostra captação para novas fábricas e expansão, especialmente para HBM.
Interpretação do mercado: Wall Street considera um dos maiores IPOs de estrangeiras na história dos EUA (apenas atrás de SpaceX); fundos veem como ativo central da cadeia de IA, com potencial de reprecificação por liquidez e cobertura analítica de Wall Street (desconto marcado na Coreia). Bancos apontam que superoferta e altas comissões mostram otimismo com HBM, mas alertam para possível ajuste tático que leve à realização em Micron, NVDA e afins. Fala de Lutnick significa aceleração da política dos EUA de “repatriação de chips + compartilhamento de capacidade”, beneficiando líderes globais, porém pressionando a concorrência da Micron.
Insights de investimento: Forte volatilidade e liquidez no primeiro dia; no médio/longo prazo, beneficiada tanto pela capacidade local quanto pelo superciclo de IA, observar disputa com Micron por market share.
2. Meta Platforms – Zuckerberg nega excesso de poder computacional e avança com nuvem
Resumo do evento: Zuckerberg negou discurso de excesso de poder computacional, afirmou não conhecer ninguém no setor com excesso, e confirmou que a Meta considera seriamente alugar parte da infraestrutura de IA para terceiros; negócio de nuvem “certamente tem potencial”. Lançada a versão paga do Muse Spark 1.1 (primeiro modelo de IA para empresas), API com precificação agressiva (cerca de US$ 1,25 por milhão de tokens, muito abaixo de concorrentes) e US$ 20 de crédito grátis. Zuckerberg destacou performances em missões agentic, código e ferramentas, e criticou concorrentes pelos preços “extremamente altos”. Assembléia de acionistas já antecipava monetização e recorrente busca externa por API e expansão.
Interpretação do mercado: Instituições veem como ponto de inflexão de “investimento massivo em IA” para “monetização potencial da nuvem/API”; precificação agressiva pode acelerar ganhos de market share de desenvolvedores, gerando efeitos de rede de publicidade; negação de excesso + sinalização de negócios em nuvem alivia temores sobre capex maciço de US$ 145 bilhões. Preço das ações reage bem, com bancos revisando para cima a confiança na monetização da IA da Meta.
Insights de investimento: Se o negócio de nuvem for confirmado, Meta evolui de “social + anúncios” para “infraestrutura e modelo de IA”; catalisadores claros no curto prazo, acompanhamento necessário das conversões comerciais.
3. Micron Technology – Investimento de mais de US$ 250 bilhões nos EUA até 2035
Resumo do evento: Micron anunciou em 9 de julho que elevará o investimento total nos EUA para mais de US$ 250 bilhões até 2035, cerca de US$ 50 bilhões acima do compromisso anterior, mirando elevar a fatia de produção de DRAM dos EUA para 40%. Evento de lançamento de fábrica gigalocal em Clay, NY (maior base de manufatura de semicondutores dos EUA), produção em Idaho em 2027 e segunda planta em 2028. Projeto em Nova York para criar 50 mil vagas de emprego (9 mil diretos), total de 90 mil nos EUA. CEO Sanjay Mehrotra agradeceu Trump, Lutnick e outros líderes; destacou “dados e memória são a base da economia moderna” e anunciou aporte extra de US$ 3 bilhões para cadeia de suprimentos.
Interpretação do mercado: Mercado vê resposta direta ao CHIPS Act e à política de relocalização industrial do governo Trump, além de movimento antecipatório à pressão para expansão da concorrência estrangeira. Expectativa positiva: ganho de participação e margens na cadeia de AI e DRAM avançado, com geração de emprego e prêmio de segurança de cadeia. Alguns analistas citam impacto de curto prazo no fluxo de caixa livre, mas ressaltam o potencial de preços maiores a médio prazo. Ações subiram mais de 4%, refletindo catalisação dupla de política e demanda.
Insights de investimento: Ganhos claros de scale up e política no longo prazo; focar no ritmo de entrega da produção e participação de HBM até 2027.
4. Tesla – Linha de produção do Optimus Gen3 estabelecida
Resumo do evento: Segundo fontes como a LatePost, a Tesla forneceu diretrizes claras aos fornecedores da Optimus Gen3: meta de produção de 1.000 unidades/semana em setembro, subindo para 2.000-2.500 unidades/semana até o final do ano (projeção de ~100 mil/ano em capacidade de componentes). Projeto Gen3 aprovado na última reunião de executivos após mais de três anos de P&D. Cadeia observou antecipação de centenas de pedidos já em agosto. Fábrica de Fremont pronta para início, fábrica dedicada em Austin em construção (capacidade de longo prazo de milhões de unidades).
Interpretação do mercado: Analistas do setor e da cadeia veem como momento-chave na transição do Optimus de “demonstração conceitual” para “produzir em escala real”. Nomura, UBS e outros já elevaram a previsão de envios para 2026 (cerca de 25 mil unidades); metas agora reforçam execução. O mercado já projeta expectativa de receita significativa dos robôs (meta de preço unitário de ~US$ 20 mil), podendo se tornar novo pilar de valuation para TSLA, de “carros + energia” para “inteligência embarcada”. Curto prazo animado para fornecedores, mas início da produção pode ter desafios com custos e rendimento da linha.
Insights de investimento: Virada de narrativa para entrega é próxima; caso as metas de setembro sejam atingidas, potencial de reancoragem positiva no longo prazo; curto prazo ainda depende de autos e macro.
5. Oracle – Rating de crédito rebaixado para o limiar do grau de investimento
Resumo do evento: S&P rebaixou o rating de longo prazo da Oracle de BBB para BBB- (nível mais baixo de grau de investimento), perspectiva estável. O principal fator é a rápida expansão da infraestrutura de IA que fortalece o risco empresarial e reduz o fluxo de caixa: CAPEX fiscal 2027 pode chegar a US$ 90-95 bilhões (contra US$ 60 bi prev.), caixa livre negativo de US$ 42 bi. Dívida já chega a US$ 160 bi e concentração de clientes (OpenAI, xAI, Meta) crescente. Ainda assim, backlog de contratos de nuvem chega a US$ 638 bi; ações subiram no dia.
Interpretação do mercado: Opiniões divididas: agências alertam para o choque estrutural de balanço dos grandes tradicionais de software diante do “queimadouro de caixa” da IA, lembrando riscos da expansão alavancada; porém, maioria dos investidores e analistas foca nos enormes contratos de nuvem e vantagem na infraestrutura. Downside visto por alguns como oportunidade; dor de transição de ativos pesados pode ser tendência entre outras techs também.
Insights de investimento: Ciclo de retorno da IA mais longo pressiona funding de empresas alavancadas; importante seguir FCF e conversão de contratos de clientes, movimentos de preço podem trazer oportunidades pontuais.
4. Dinâmica dos Projetos de Criptomoedas
1. Segundo a Bloomberg, a fabricante coreana de chips de armazenamento SK Hynix concluiu a emissão de ADRs nos EUA, levantando US$ 26,5 bilhões em 1,779 bilhão de recibos, a US$ 149 cada, superando Alibaba como o terceiro maior IPO nos EUA (só atrás do próprio Alibaba e seus US$ 25 bilhões). O preço ficou 3% acima do fechamento em Seul na quinta-feira; a demanda foi 7 vezes maior, quase metade dos ADRs adquirida pelos dez maiores investidores, com a demanda chegando a US$ 200 bilhões. SK Hynix controla 57% do mercado global de HBM; a oferta ocorre em meio à febre de investimentos em IA, e a empresa, junto com a Samsung, irá participar do plano de US$ 880 bilhões do governo coreano em IA. ADR começa negociação regular dia 13 de julho.
2. De acordo com a CoinDesk, somente em junho, os ETFs de bitcoin spot dos EUA registraram saída líquida de US$ 4 bilhões, liderada pelo IBIT da BlackRock, com capital migrando para operações em IA e IPO da SpaceX. O bitcoin caiu cerca de 14% no segundo trimestre, ficou abaixo de US$ 60 mil e acumulou o terceiro trimestre seguido de perdas. No entanto, diante do mercado privado de crédito de US$ 2 trilhões, esse volume parece modesto: pedidos de resgate nesse segmento chegaram a US$ 15,6 bilhões no 2º trimestre, com 10 de 16 BDCs superando o teto quartil de 5%; a maioria dos investidores só recebeu parte dos pedidos. A Fitch prevê resgates contínuos e pressão sobre várias BDCs com solicitações não atendidas nos próximos meses.
A liquidez dos ETFs de bitcoin é alta, e saídas afetam diretamente o preço do BTC; já BDCs de crédito privado são de baixa liquidez e prazo mais longo. O resgate simultâneo dos dois reflete preocupações amplas do mercado com liquidez e risco. O mercado de energia também emite sinal de proteção, já que a Reserva Estratégica dos EUA está no nível mais baixo desde 1983. A QCP Capital resume: “Áreas diferentes, mesmo padrão: o amortecedor está diminuindo.” O fundo estratégico no limite, a Strategy vendendo BTC para pagar dividendos, e os resgates de crédito privado ultrapassando o teto mostram que ativos de risco enfrentam ambiente mais desafiador.
3. Fontes revelam que a versão definitiva do American Clarity Act pode ser divulgada já na próxima semana, unificando propostas dos comitês de bancos e agricultura do Senado, com votação prevista para a semana de 20 de julho.
4. Juan Leon, estrategista sênior da Bitwise, afirmou que o atual bear market do bitcoin é estruturalmente diferente de ciclos anteriores, acelerando a adoção institucional. Os clientes Bitwise se dividem entre: investidores que detêm bitcoin há mais de dois anos e encaram a queda como “oportunidade de compra”, enquanto grandes capitais aguardam clareza regulatória. Para Leon, o recuo de 50% é o “bear mais suave” do BTC, com quedas de 78% em 2022 e 84% em 2018, ressaltando que o fundo fica mais elevado a cada ciclo.
5. Ark Invest, de Cathie Wood, comprou 217.896 ações da Circle na quinta (cerca de US$ 13,7 milhões); CRCL caiu 1,65% no dia para US$ 63,01. Ark vendeu também 85.319 ações da Robinhood por cerca de US$ 9,8 milhões, com HOOD subindo 1,39% a US$ 115,11.
5. Calendário do Mercado – Hoje
Agenda de Divulgação de Dados
| 00:00 | EUA | Relatório WASDE | ⭐⭐⭐ |
| 01:00 | EUA | Contagem de poços de petróleo/total Baker Hughes | ⭐⭐ |
Eventos Importantes – Hoje
- Início da negociação das ações da SK Hynix na Nasdaq: durante todo o dia – termômetro do setor de armazenamento
- Declarações e evolução das negociações pós-conflito EUA-Irã: a qualquer momento – fonte de volatilidade do petróleo e dos ativos de proteção
Opinião das Instituições:
Nas últimas 24 horas, o segmento de tecnologia e armazenamento foi destaque, petróleo cedeu, metais preciosos ganharam, criptos seguem em recuperação lateral; bancos de investimento mantêm tom positivo, porém cauteloso: a maioria vê que mesmo com o conflito EUA-Irã não houve mudança de rota no ciclo de investimentos em IA – armazenamento e computação (MU, AMD, SKH etc) são impulsionados por política e demanda. Bank of America e outros reiteram fundamentos robustos para a Nvidia, com avaliação tentadora; visão mais pessimista para petróleo, “prêmio geopolítico” se esvai no curto prazo. No segmento cripto, consenso é que ETF está com fluxo negativo e liquidações são controláveis, mostrando resiliência em BTC e manutenção de exposição institucional, mas recomendam aguardar dados macro mais claros. O cenário geral é de “buscar oportunidades setoriais em meio à divergência”, e não expansão de apetite generalizado ao risco.
Aviso legal: O conteúdo acima foi compilado por pesquisa de IA, revisão humana limitada, sem caráter de recomendação de investimento. Os dados citados podem ter imprecisões, utilize sempre os números de mercado em tempo real.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
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