O mês mais forte da história chegou? As ações dos EUA conseguirão manter a lenda em julho?
Na terça-feira, horário da Costa Leste dos EUA, também foi o último dia de negociação do primeiro semestre de 2026. O mercado de ações dos EUA encerrou oficialmente as negociações do semestre de 2026.
Os três principais índices subiram juntos, o Nasdaq avançou 1,4%, o S&P 500 subiu 0,7%, enquanto o Dow Jones encerrou em alta de aproximadamente 140 pontos.
No pregão, o setor de semicondutores foi o principal destaque do fechamento do semestre. Impulsionada pelo aquecimento do ciclo da indústria e pela demanda de IA, a gigante de armazenamento SanDisk (SNDK) liderou os componentes do S&P com uma alta diária de quase 11%.
Ao mesmo tempo, as principais ações de chips também dispararam, com AMD e Intel subindo mais de 7% e 6% respectivamente, mostrando que, antes do início do segundo semestre, grandes investidores continuam apostando fortemente no setor de semicondutores.
Nossa ação indispensável para 2026, Corning GLW, voltou a subir de forma estável, acima de 5%
Revisão do artigo:
Por que a Circle caiu tanto hoje?
Hoje, a ação da Circle (CRCL) caiu mais de 16%, e ao contrário da intuição da maioria, essa queda não se deveu à volatilidade do mercado cripto ou a fatores macroeconômicos negativos — na verdade, hoje os três principais índices dos EUA fecharam em alta, portanto foi um movimento típico de ação individual, impulsionado por duas notícias negativas direcionadas.
Negativo 1: Aliança de gigantes, lançamento da stablecoin concorrente Open USD
O portal de investimentos no mercado de ações dos EUA apurou que Visa, Stripe, Bank of New York Mellon, BlackRock, Alphabet (controladora do Google) e Coinbase, entre mais de 100 gigantes do setor financeiro e tecnológico, se uniram para criar uma joint venture chamada “Open Standard”, com planos para lançar uma nova stablecoin de dólar — a Open USD.
A ameaça dessa aliança está em sua capacidade de execução. Todos os participantes afirmam que ainda este ano integrarão diretamente a Open USD aos seus próprios sistemas de pagamentos e financeiros.
Zach Abrams, cofundador da empresa de infraestrutura de stablecoin Bridge, do grupo Stripe, será o CEO interino. Isso significa que o produto principal da Circle, o USDC, enfrentará um concorrente direto com muitos recursos e ampla rede de canais, colocando sua barreira de mercado sob desafio substancial.
Negativo 2: Remoção em massa dos índices Russell, causando vendas forçadas
Na reestruturação anual dos índices Russell realizada hoje, a Circle foi removida de cinco dos principais índices de crescimento Russell ao mesmo tempo. Esse ajuste ativou as vendas obrigatórias dos fundos e ETFs passivos que seguem esses índices, gerando forte pressão de venda e liquidez no curto prazo.
O impacto de médio prazo merece ainda mais atenção: ao ser retirada desses índices, a base de alocação da Circle nas carteiras institucionais será reduzida, diminuindo no futuro a entrada de recursos passivos vindos de fundos de índice, o que representa um fator desfavorável para a sustentação de longo prazo do preço das ações.
Perspectiva para as ações americanas em julho
Olhando para julho, a bolsa americana entra em uma janela sazonal muito específica.
Aparentemente, os riscos não são pequenos: na semana passada, o mercado respirou um pouco, as posições em IA e semicondutores ainda estão superlotadas; um relatório interno do Goldman Sachs também mencionou que, antes da divulgação dos resultados do segundo trimestre, as recompras corporativas estão relativamente calmas, e o rebalanceamento mensal/trimestral dos fundos de pensão dos EUA pode gerar uma venda adicional de cerca de US$ 24 bilhões em ações americanas, volume que está no 92° percentil desde 2000.
Mas, na visão do portal de investimentos no mercado de ações dos EUA, essa pressão de venda parece mais um rebalanceamento de curto prazo do que algo com poder de mudar a tendência principal de julho. Por um motivo simples: historicamente, julho sempre foi um dos meses mais fortes para o mercado americano durante todo o ano.
Segundo dados da Dow Jones Market Data:
Desde 1896: o Dow Jones sobe em média 1,4% em julho, sendo o mês de maior alta média do ano.
Desde 1928: o S&P 500 em julho sobe em média 1,7%, também sendo o melhor mês do ano, com chance de alta de cerca de 61,2%.
O mais importante é que o S&P 500 subiu em todos os últimos 11 meses de julho, e o Dow Jones também subiu em todos os últimos 11 meses de julho. A sazonalidade das ações de tecnologia é ainda mais forte: o Nasdaq 100 subiu em 17 dos últimos 18 meses de julho.
Por que julho tende a performar bem?
Janela de realocação de recursos do novo semestre
Muitas instituições finalizam o rebalanceamento, realização de lucros e ajustes orçamentários de risco no final de junho. Entrando em julho, os recursos buscam novas tendências para o segundo semestre. Especialmente quando os setores fortes do primeiro semestre não apresentam deterioração de fundamentos, o dinheiro geralmente não sai todo do mercado e acaba recomprando as líderes.
Catalisador da temporada de resultados do segundo trimestre
O verdadeiro núcleo do mercado de ações americano não é se “o valuation está caro ou não”, mas sim se os lucros podem continuar sendo revisados para cima. Enquanto os resultados de IA, semicondutores, computação em nuvem, líderes de finanças e consumo não derem sinais de desaceleração, a temporada de resultados acaba funcionando como catalisador para o capital voltar a confirmar a tendência principal.
Reabertura da janela de recompra corporativa
Antes dos resultados, as recompras diminuem, o que pode deixar o mercado com menos compradores de curto prazo; mas depois que as empresas publicam os números, o volume de recompra volta e normalmente oferece suporte para o índice. Principalmente porque as grandes empresas dos EUA têm forte fluxo de caixa, sendo as recompras uma força fundamental na resistência do índice no longo prazo.
O "colchão de segurança" antes da temporada de volatilidade
Normalmente, julho fica entre o “rebalanceamento de fim de junho” e a “tradicional temporada de volatilidade em agosto/setembro”. Em outras palavras, julho é uma janela favorável para os otimistas, em que o risco ainda não foi integralmente liberado. Na prática, as correções não costumam ocorrer no início de julho, mas sim quando o mercado já subiu muito e as posições voltam a ficar sobrecarregadas em agosto e setembro.
Clímax da “gestão de expectativas de política” de Trump antes das eleições intermediárias
O mês de julho deste ano possui uma característica política sazonal muito especial.
Primeiro, 4 de julho marca os 250 anos da independência dos EUA (Freedom 250), e Trump aproveitará essa celebração histórica para impulsionar a corrida para as eleições intermediárias de novembro, precisando urgentemente de um mercado de ações forte como vitrine de sua política econômica.
Além disso, com a aprovação de importantes leis, as “Trump Accounts” voltadas às famílias comuns passarão a receber aportes oficiais em julho, recursos que são direcionados por políticas diretamente a índices como o S&P 500.
Essa injeção conjuntural de liquidez passiva, junto com os incentivos positivos promovidos em momentos-chave, servem como uma espécie de “opção de venda política” antes da chegada da temporada de volatilidade em agosto e setembro.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Relatório financeiro do terceiro trimestre e orientações da Keysight Technologies (KEYS.US) superam as expectativas: demanda por data centers de IA impulsiona pedidos, que aumentam 56% em relação ao ano anterior, e receita de comunicação empresarial ultrapassa 1 bilhão de dólares pela primeira vez
Impulsionada pela rápida expansão dos centros de dados de inteligência artificial (IA), que aumentou a demanda por seus softwares e ferramentas de teste, a Texas Instruments apresentou lucro por ação e receita ajustados acima das expectativas do mercado, além de elevar suas projeções para o quarto trimestre e para o ano completo.
Mizuho prevê que o Banco do Japão pode acelerar o aumento das taxas de juros: abraçando ativos de proteção contra a inflação, o rendimento dos títulos de longo prazo ficará sob pressão
O Grupo Financeiro Mizuho prevê que, diante da desvalorização do iene e do aumento da inflação, que estão impulsionando o Banco Central do Japão a agir mais rapidamente, o banco acelerará o ritmo de aumento das taxas de juros.
As baleias de bitcoin encerram vendas e acumulam mais de US$ 2,7 bilhões em 60 dias
De acordo com a CryptoQuant, nos últimos 60 dias, grandes detentores aumentaram seu saldo líquido em cerca de 43.000 bitcoin, o que equivale a aproximadamente 2,75 bilhões de dólares ao preço atual. Segundo a Glassnode, investidores de médio porte, que possuem entre 100 e 1.000 bitcoin, assim como investidores de grande porte, com mais de 10.000 bitcoin, também apresentaram recentemente uma aceleração nas compras. Análises indicam que uma verdadeira recuperação do mercado ainda depende da cooperação do ambiente macroeconômico.
Pressão de venda sobre os títulos de longo prazo dos EUA aumenta! Dívida do governo se aproxima de 40 trilhões de dólares e rendimento dos títulos de 30 anos chega perto da máxima do século
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA têm subido continuamente recentemente, especialmente com os títulos de longo prazo sofrendo uma pressão de venda significativa.
Preços de criptomoedas
Mais
