Relatório financeiro do terceiro trimestre da Keysight Technologies (KEYS.US) supera as expectativas: demanda de data centers de IA impulsiona pedidos, com aumento anual de 56%, e receita de comunicações comerciais ultrapassa 1 bilhão de dólares pela primeira vez

A WiseInfo Finance APP reportou que o fornecedor de equipamentos de design eletrônico, simulação e teste, Keysight Technologies (KEYS.US), divulgou nesta terça-feira após o fechamento do mercado os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 (encerrado em 31 de julho). Impulsionada pela rápida expansão dos data centers de inteligência artificial (IA), que aumentou a demanda por seus softwares e ferramentas de teste, a companhia entregou lucro por ação ajustado e receita superiores às expectativas do mercado, e elevou suas projeções para o quarto trimestre e para o ano completo. Com isso, as ações subiram cerca de 5% no after market.

Segundo o relatório financeiro, no terceiro trimestre a empresa alcançou uma receita de 1,85 bilhões de dólares, um aumento anual de 36,5%, acima da previsão dos analistas de 1,75 bilhões de dólares; o lucro por ação ajustado ficou em 3,07 dólares, bem acima do esperado de 2,48 dólares.

Pelo padrão US GAAP, o lucro líquido do terceiro trimestre foi de 397 milhões de dólares, equivalendo a 2,30 dólares por ação, contra 191 milhões de dólares e 1,10 dólares por ação no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido ajustado foi de aproximadamente 531 milhões de dólares.

Em relação aos pedidos, o valor total de pedidos no terceiro trimestre foi de 2,09 bilhões de dólares, um aumento anual de 56%, com pedidos principais crescendo 52%, ambos superando largamente a expectativa de mercado de 1,86 bilhões de dólares. A margem bruta global foi de 69%, as despesas operacionais foram de 661 milhões de dólares, e a margem operacional foi de 33,2%, um aumento de 8,2 pontos percentuais em relação ao ano anterior, acima do intervalo-alvo de longo prazo da empresa de 31% a 32%. O fluxo de caixa operacional no trimestre foi de 437 milhões de dólares e o fluxo de caixa livre foi de 403 milhões de dólares.

O boom de expansão dos data centers continua, comunicações comerciais superam 1 bilhão de dólares pela primeira vez

No último ano, o boom dos data centers impulsionados por IA continuou beneficiando a Keysight. O grupo de soluções de comunicação da empresa (responsável por dois terços da receita total da companhia e produtor de componentes como transceptores para data centers) reportou uma receita de 1,345 bilhões de dólares no terceiro trimestre, um aumento de 43% ano a ano. Dentre isso, o segmento de comunicações comerciais teve um crescimento especialmente forte, com a receita superando pela primeira vez 1 bilhão de dólares e atingindo 1,006 bilhões de dólares, um salto de 56% em relação ao ano anterior. As encomendas de negócios wireline atingiram um recorde histórico, dobrando ano a ano, e a receita wireline superou pela primeira vez a receita wireless; já as receitas dos segmentos aeroespacial, defesa e governo atingiram 339 milhões de dólares, um aumento anual de 14%.

A receita do grupo de soluções industriais eletrônicas foi de 501 milhões de dólares, um aumento anual de 21%, com crescimentos nos mercados de semicondutores, eletrônica geral, automotivo e energia. Em termos de margens brutas, o grupo de soluções de comunicação apresentou aproximadamente 71%, e o grupo de soluções industriais eletrônicas cerca de 64%, ambos acima das expectativas do mercado.

A receita de software e serviços cresceu dois dígitos em relação ao ano anterior, representando atualmente cerca de 33% da receita total; a receita recorrente anual corresponde a cerca de 24% da receita total.

Olhando para o futuro, a empresa projeta para o quarto trimestre um lucro por ação ajustado entre 3,34 e 3,40 dólares e uma receita entre 1,93 bilhões e 1,95 bilhões de dólares, com o ponto médio sendo 3,37 dólares (aumento de cerca de 76% em relação ao ano anterior) e 1,94 bilhões de dólares (aumento de cerca de 37% em relação ao ano anterior). Esta projeção supera expressivamente as expectativas de mercado de 2,68 dólares e 1,83 bilhões de dólares.

Para o ano completo, a companhia espera crescimento da receita anual em cerca de 32% e do lucro por ação ajustado em cerca de 60%.

O CEO da Keysight, Satish Dhanasekaran, afirmou: “O desempenho recorde no terceiro trimestre e as projeções refletem a relevância crescente de nossa estratégia e portfólio de produtos, ajudando os clientes a resolver complexos desafios de engenharia em mercados finais variados. Estamos confiantes em manter o momento e criar valor a longo prazo.”

No call com investidores após a divulgação dos resultados, a companhia afirmou que a construção de data centers de IA continua impulsionando a demanda por comunicações comerciais, especialmente para pedidos wireline de alta velocidade, com grande demanda por transceptores ópticos de 800G e 1.6T, tecnologias fotônicas de silício e validação pré-silício para clientes em hiperescala. Além disso, o cronograma definido para o padrão 6G, a modernização da defesa e a expansão de nós avançados de semicondutores oferecem suportes diversificados para o crescimento da empresa.

A administração ainda revelou que o processo de integração de aquisições já está basicamente concluído e que, até o fim do ano fiscal, espera-se atingir 80% a 90% da meta de sinergia de custos de 100 milhões de dólares, com potencial para agregar cerca de 50 milhões de dólares em sinergias incrementais no ano fiscal de 2027. O pipeline de vendas da empresa está em patamar recorde, e espera-se que os pedidos do quarto trimestre superem 2 bilhões de dólares pelo terceiro trimestre consecutivo.

No entanto, foi ressaltado pela gestão que as limitações na cadeia de suprimentos ainda restringem, no curto prazo, a conversão da forte demanda em receita; porém, não há anomalias percebidas no lado da demanda, nem indícios de antecipação de pedidos por parte dos clientes.