Ações dos EUA durante a noite | Rendimentos globais de títulos disparam, S&P 500 cai por três dias consecutivos, Sandisk (SNDK.US) cai 9%

De acordo com o aplicativo de notícias financeiras Zhihui Financeiro APP, na terça-feira, os três principais índices caíram. O presidente dos EUA, Donald Trump, declarou que os Estados Unidos não estão negociando com o Irã e não têm planos de iniciar novas negociações. A declaração de Trump nas redes sociais contradiz repentinamente sua afirmação anterior de que EUA e Irã estavam em tratativas positivas, apesar de o Irã ter repetidamente afirmado que não existem tais negociações em andamento.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos atingiu, nesta terça-feira, o maior nível em 19 anos. Além disso, o rendimento dos títulos japoneses de 10 anos atingiu o maior patamar em trinta anos. O rendimento dos títulos alemães de 30 anos chegou ao maior valor desde 2011, enquanto o rendimento dos títulos franceses de 30 anos alcançou o nível mais alto desde 2008.

[Bolsa dos EUA] Ao final do pregão, o Dow Jones caiu 116,38 pontos, uma queda de 0,22%, para 53.343,39 pontos; o S&P 500 recuou 53,30 pontos, ou 0,69%, para 7.691,76 pontos, registrando queda pelo terceiro dia consecutivo; o Nasdaq caiu 355,20 pontos, uma desvalorização de 1,33%, para 26.289,71 pontos. SanDisk (SNDK.US) caiu 9%, Western Digital (WDC.US) recuou 7%, Micron Technology (MU.US) perdeu 7%, SK Hynix (SKHY.US) caiu mais de 9% e Nvidia (NVDA.US) recuou 2%. O índice Nasdaq Golden Dragon China caiu 1%, enquanto Alibaba (BABA.US) subiu 2,8%.

[Bolsa Europeia] O índice DAX30 da Alemanha caiu 238,91 pontos, ou 0,91%, para 26.130,75 pontos; o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 5,09 pontos, equivalendo a 0,05%, para 10.725,39 pontos; o índice CAC40 da França recuou 70,24 pontos, ou 0,82%, indo para 8.509,36 pontos; o índice Euro Stoxx 50 caiu 61,60 pontos, uma queda de 0,94%, encerrando em 6.468,85 pontos; o índice IBEX35 da Espanha caiu 52,08 pontos, ou 0,26%, chegando a 19.929,82 pontos; o índice FTSE MIB da Itália caiu 554,98 pontos, uma queda de 1,04%, para 53.032,00 pontos.

[Mercados Asiáticos] O índice Nikkei 225 caiu 2,54%, e o índice Kospi da Coreia do Sul caiu 1,55%.

[Índice do Dólar] O índice do dólar, que mede o desempenho do dólar contra seis moedas principais, subiu 0,02% no dia, fechando em 99,657 no fim do pregão cambial em Nova York. Ao final do pregão, 1 euro equivalia a 1,1576 dólares, acima dos 1,1572 do dia anterior; 1 libra esterlina equivalia a 1,3534 dólares, abaixo dos 1,3538 do dia anterior. 1 dólar valia 159,60 ienes, acima dos 159,59 ienes do dia anterior; 1 dólar equivalia a 0,8125 francos suíços, contra 0,8115 do dia anterior; 1 dólar equivalia a 1,3906 dólares canadenses, contra 1,3877 do dia anterior; 1 dólar equivalia a 9,5395 coroas suecas, acima de 9,5193 do dia anterior.

[Criptomoedas] O bitcoin chegou a ultrapassar 65 mil dólares, sendo cotado, até o momento da publicação, a 64.573,28 dólares; o ethereum subiu 0,43%, cotado a 1.912,66 dólares.

[Petróleo] O preço do petróleo atingiu o maior nível em três semanas. O WTI para entrega em setembro subiu 0,5%, fechando a 84,94 dólares o barril; o Brent para outubro avançou 0,2%, fechando a 91,02 dólares o barril.

[Metais preciosos] O ouro à vista caiu para 4.334,81 dólares; a prata à vista ficou em 63,343 dólares.

[Notícias Macroeconômicas]

Os operadores estão hedgeando o risco de corte de juros pelo Federal Reserve em 2027. Os operadores de títulos estão ajustando suas estratégias mais uma vez. Após uma série de dados indicar que dificilmente o Federal Reserve aumentará os juros no restante do ano, o mercado de opções está apostando em fazer hedge contra o risco de que o Fed corte juros em 2027. Essa aposta dovish contrasta com o movimento recente do mercado de títulos do Tesouro dos EUA: os rendimentos de longo prazo subiram para os níveis mais altos em anos, pois o Fed manter-se parado por mais tempo pode deixar a inflação acima da meta por mais tempo. Os operadores de opções mais vinculados ao caminho da política do Fed têm focado em sinais de fraqueza da economia americana, acreditando que isso pode desencadear uma reviravolta nos mercados. Este movimento ganhou força após os dados divulgados na semana passada mostrarem desaceleração da inflação e da demanda do consumidor em julho, esfriando as expectativas de alta de juros na reunião de setembro do Fed. Participantes do mercado de opções começaram então a ajustar suas posições, reduzindo as apostas já precificadas de aumentos futuros das taxas no mercado de swaps. Algumas opções estão até considerando fazer hedge contra um potencial corte de juros no meio do ano que vem. "A preocupação com aumentos de juros diminuiu," disse Jeff Schulze, chefe do departamento de taxas da Constitution Capital, apontando que as recentes apostas neste resultado estão sendo fechadas.

A Mizuho espera que o Banco Central do Japão acelere o ritmo dos aumentos de juros. Ken’ya Kosugi, codiretor do departamento de mercados globais da Mizuho, disse que o Banco do Japão pode aumentar os juros novamente já em setembro e pode aumentar a frequência dos ajustes de política, passando de cerca de uma vez a cada seis meses para uma vez a cada três meses. Segundo Kosugi, o enfraquecimento do iene e as pressões inflacionárias estão impulsionando o Banco do Japão a agir mais rapidamente, não descartando até dois aumentos até o fim do ano, o que elevaria a taxa básica para 1,5%. Atualmente, o mercado estima 78% de probabilidade de alta na reunião de 18 de setembro. Kosugi afirmou que a Mizuho continuará com uma estratégia conservadora de investimento em títulos japoneses, focando apenas em bonds indexados à inflação e títulos de curto prazo. Apesar do rendimento dos títulos de 10 anos ter atingido o nível mais alto em 30 anos, ainda está abaixo do crescimento econômico nominal do Japão, algo em torno de 4%. Kosugi acredita que mudanças estruturais no cenário global e o aumento dos investimentos podem elevar ainda mais a taxa neutra do Japão, enquanto os riscos inflacionários ainda são predominantemente de alta. Sobre o iene, afirmou que a intervenção conjunta EUA-Japão mostra que ambos querem evitar maior desvalorização do iene, mas parte da fraqueza está ligada à política monetária expansionista do Japão. Ele prevê que a economia japonesa está passando por uma transformação importante em décadas, o mercado de ações do Japão ainda é atraente, mas a volatilidade financeira pode aumentar.

Vários estados nos EUA restringem a construção de data centers, expansão da IA enfrenta pressão regulatória. O governador da Pensilvânia, Josh Shapiro, emitiu uma ordem executiva impondo rigorosas restrições à construção de data centers, exigindo que os projetos recebam aprovação dos governos locais antes de solicitar licença estadual e cumpram padrões de economia de água, bem como assumam os custos adicionais de eletricidade, resolvendo eventuais problemas de fornecimento de energia. Shapiro afirmou que muitos projetos de data centers estão surgindo no estado, e alguns desenvolvedores estão ignorando os interesses das comunidades locais. Com o crescimento acelerado dos investimentos em IA, vários estados nos EUA começaram a restringir a expansão dos data centers, buscando responder a questões de energia, meio ambiente e pressão das comunidades. O estado de Nova York já suspendeu licenças ambientais para projetos de grandes data centers por até um ano; o governador do Texas, Greg Abbott, que há muito apoia a expansão de data centers, também suspendeu a aprovação de alguns novos projetos e iniciou revisões dos mesmos.

Negociações tarifárias entre EUA e Canadá estagnam e esperança de acordo diminui. De acordo com fontes, com uma nova rodada de tarifas prestes a entrar em vigor nesta quarta-feira, o governo Trump está minimizando expectativas de que EUA e Canadá cheguem a um acordo de última hora para evitar as tarifas adicionais. Fontes afirmam que os sinais transmitidos reservadamente pelos americanos são que a chance de acordo nesta terça-feira é "50% ou menor". Ambos enfrentam um prazo à meia-noite, após o qual bilhões de dólares em bens canadenses estarão sujeitos a tarifas de 50%. Não está claro se esses sinais refletem o real progresso das negociações ou se os EUA estão tentando ganhar vantagem nas negociações. Trump costuma apresentar demandas de última hora a parceiros comerciais. Fontes dizem que Trump espera conversar novamente com o primeiro-ministro canadense Carney na terça-feira, após ambos terem conversado por telefone na segunda-feira.

Posições em IA estão excessivamente concentradas, JPMorgan alerta para riscos de concentração nos mercados de ações e títulos. Gabriela Santos, gestora da JPMorgan Asset Management, alertou que o risco de concentração do chamado “fator IA” já extrapola o mercado de ações e alcança o mercado de renda fixa. Embora a lógica do investimento no superciclo da inteligência artificial permaneça válida, os investidores precisam ser cada vez mais cautelosos. Santos afirmou: “Você pode estar extremamente otimista com tudo ligado à IA, mas, ao mesmo tempo, é necessário avaliar com muito cuidado a construção da carteira.” Ela destacou que o ajuste nas ações de tecnologia em julho mostrou os riscos dessa concentração: naquele mês, o índice de semicondutores da Philadelphia Stock Exchange despencou 21%, a maior queda mensal desde 2008; o índice composto da Coreia caiu 22%. Santos disse que essa turbulência mostrou a importância de controlar o tamanho das posições, usar alavancagem com moderação e diversificar além do setor de IA. Ela acrescentou: “É aí que as coisas ficam complicadas. Não basta considerar apenas fatores de risco tradicionais, setores ou regiões, ou mesmo apenas classes de ativos, já que o ‘braço’ da IA agora alcançou todos os lugares.”

[Notícias Corporativas]

29 estados dos EUA acusam Meta de lucrar com adolescentes, julgamento começa oficialmente. Um advogado do escritório do Procurador-Geral da Califórnia disse ao júri que, durante anos, a Meta Platforms (META.US) enganou o público, usando sua tecnologia para direcionar crianças no Facebook e Instagram, com o objetivo de transformá-las em usuárias viciadas e, assim, aumentar a receita publicitária. No julgamento de referência realizado em um tribunal federal em Oakland, Califórnia, o advogado disse na abertura do caso que os 29 estados que processam a Meta buscam responsabilizar a empresa por enganar crianças e seus pais, levando-os a interpretar erroneamente os riscos de segurança e questões de violação de privacidade.

Apple reduz taxas da App Store na Europa para resolver disputa com a UE. A Apple (AAPL.US) anunciou nesta terça-feira que vai ajustar a cobrança por número de instalações para cobrar uma comissão de 5% sobre transações digitais feitas em aplicativos distribuídos fora da App Store, em cumprimento à Lei dos Mercados Digitais (DMA) da União Europeia. A Apple enfatizou: “Esses ajustes resolvem as divergências entre a Apple e a Comissão Europeia sobre os termos comerciais e métodos alternativos de distribuição. Ao unificar as regras para todos os desenvolvedores que distribuem aplicativos na UE, também simplificamos as políticas. Os desenvolvedores já podem assinar os novos termos, que entram em vigor em 1º de outubro.” Além disso, a Apple disse que apps que utilizarem métodos alternativos de pagamento na App Store terão comissão de 20%, mas para apps no programa para pequenas empresas, a taxa mínima pode cair para 10%.

[Ratings dos Grandes Bancos]

UBS: elevou o preço-alvo de Snowflake (SNOW.US) de 370 para 425 dólares.