Point72 de Cohen ajusta estratégia em IA: reduz participação na Nvidia (NVDA.US) e Broadcom (AVGO.US), inicia posição em Texas Instruments (TXN.US)

De acordo com o que foi divulgado pela SEC dos EUA, o aplicativo Zhihui Finance tomou conhecimento de que a gestora de ativos Point72, pertencente ao bilionário Steve Cohen, apresentou o relatório de posições para o segundo trimestre com data até 30 de junho de 2026 (13F).

Segundo os dados estatísticos, o valor total de mercado das posições da Point72 no segundo trimestre atingiu 90,7 mil milhões de dólares, representando um crescimento de 16% em relação ao trimestre anterior (78,1 mil milhões de dólares). Durante este período, foram constituídas novas posições em 1.064 ações, aumentadas posições em 1.327, ao passo que 845 foram completamente vendidas e 1.461 tiveram redução de posição. Os dez principais ativos representam 11,21% do valor total da carteira.

Entre as cinco maiores posições, a Credo Technology (CRDO.US) ocupa o primeiro lugar, com um valor de posição de aproximadamente 1,673 mil milhões de dólares, representando 1,84% do portefólio, tendo o número de ações diminuído 17,73% face ao trimestre anterior. A Credo é uma empresa de semicondutores que se dedica a fornecer soluções de ligação de alta velocidade e elevada eficiência energética para data centers e redes de IA, tendo a sua cotação disparado 190% no segundo trimestre.

A opção de venda sobre o índice S&P 500 (SPY.US,PUT) ocupa o segundo lugar, com um valor de posição de cerca de 1,164 mil milhões de dólares e 1,28% do portefólio; o número de contratos aumentou 27,28% face ao trimestre anterior.

A gigante dos equipamentos de litografia ASML (ASML.US) ocupa o terceiro lugar, com um valor de posição de cerca de 1,103 mil milhões de dólares, 1,22% do portefólio e uma diminuição de 1,78% no número de ações em relação ao trimestre anterior.

A opção de compra sobre o índice S&P 500 (SPY.US,CALL) está em quarto, com uma posição de cerca de 1,068 mil milhões de dólares, 1,18% do portefólio e um aumento de 16,25% no número de contratos face ao trimestre anterior.

A Amazon (AMZN.US) ocupa o quinto lugar, com uma posição de cerca de 1,061 mil milhões de dólares, correspondendo a 1,17% do portefólio e uma diminuição de 10,27% em relação ao trimestre anterior.

É de notar que, entre os dez maiores ativos, oito são do setor de tecnologia da informação, demonstrando a confiança contínua da Point72 na capacidade computacional de IA e na cadeia de valor dos semicondutores.

Em termos operacionais, a instituição reduziu posições em gigantes de chips como NVIDIA, Broadcom e AMD no segundo trimestre, ao mesmo tempo que alocou recursos para segmentos específicos da cadeia de valor, abrindo posições em Texas Instruments (TXN.US), fornecedora de serviços de fabrico eletrónico Flex (FLEX.US), fabricante de semicondutores de potência ON Semiconductor (ON.US) e a fornecedora de servidores AI Hewlett Packard Enterprise (HPE.US), formando assim uma disposição vertical abrangendo desde o design de chips à produção e hardware de servidores. Ainda no segundo trimestre, a instituição liquidou totalmente as posições em Clorox (CLX.US), Ross Stores (ROST.US), Costco (COST.US) e Airbnb (ABNB.US), entre outros títulos de consumo e retalho.

Analisando as alterações de proporção no portefólio, os cinco principais títulos comprados foram: Snowflake (SNOW.US), Seagate Technology (STX.US), fornecedora de peças para equipamentos de semicondutores MKS Instruments (MKSI.US), gigante das bebidas Keurig Dr Pepper (KDP.US) e opções de venda sobre Johnson & Johnson (JNJ.US,PUT).

Os cinco principais títulos vendidos foram: NVIDIA (NVDA.US), opção de venda sobre o Nasdaq 100 (QQQ.US,PUT), Teradyne (TER.US), Broadcom (AVGO.US) e Analog Devices (ADI.US).