Termin 2027 wymusza przyspieszenie „migracji do chmury” przez klientów, SAP Q2: wzrost działalności w chmurze o 24% powyżej oczekiwań

Aplikacja informacyjna z dziedziny finansów z Polski informuje, że niemiecki gigant oprogramowania SAP SE (SAP.US) opublikował w czwartek komunikat, w którym podano, że napływ klientów, którzy przed upływem terminu zakończenia wsparcia dla starszych wersji oprogramowania przyspieszają migrację z licencji lokalnych do rozwiązań chmurowych, spowodował, że przychody z chmury w drugim kwartale wzrosły o 24% rok do roku (w stałych kursach walut), osiągając poziom 6,28 mld euro (ok. 7,1 mld USD), co przewyższyło średnią prognozę analityków rynkowych na poziomie 6,26 mld euro.

W kwartale kończącym się 30 czerwca, niemiecki gigant oprogramowania odnotował zysk na akcję w wysokości 2,15 USD, przewyższając jednolitą prognozę analityków wynoszącą 2,00 USD. Przychody w drugim kwartale wzrosły o 9% rok do roku do 11,24 mld USD, a wynik ten w zasadzie odpowiadał prognozom. Zakumulowane zamówienia w chmurze (current cloud backlog) wzrosły rok do roku o 26% do poziomu 26,06 mld USD, przekraczając również oczekiwany wzrost o 23,8%.

W chwili publikacji SAP zyskał 1,8% na rynku amerykańskim po zakończeniu sesji.

W kwestii prognoz na cały rok, SAP przewiduje, że przychody z chmury i oprogramowania wyniosą od 41,31 mld do 41,88 mld USD, co jest powyżej średniej prognozy rynkowej wynoszącej 40,9 mld USD. Firma spodziewa się także, że wolne przepływy pieniężne za cały rok osiągną poziom 11,38 mld USD. SAP wcześniej prognozował, że przychody z chmury w 2026 roku wyniosą od 25,8 do 26,2 mld euro.

Jako największe europejskie przedsiębiorstwo technologiczne pod względem wartości rynkowej, SAP stoi obecnie w obliczu wyzwań związanych z technologią sztucznej inteligencji, która wpływa na jego tradycyjny model biznesowy, a jednocześnie musi przekonywać klientów do migracji z lokalnych rozwiązań instalacyjnych do nowych produktów chmurowych. Ten proces migracji jest często czasochłonny i kosztowny, a konflikty na Bliskim Wschodzie jeszcze bardziej komplikują sytuację; te napięcia zaburzają łańcuchy dostaw w sektorach takich jak ropa i gaz — oba należą do kluczowych klientów SAP.

Okno na zmianę systemu dla klientów stale się zawęża: standardowe wsparcie dla starszych wersji oprogramowania zakończy się w 2027 roku, po czym dostępne będzie jedynie płatne, znacznie droższe, rozszerzone wsparcie techniczne. CEO Christian Klein zauważył w styczniu, że geopolityczna niepewność wydłuża proces negocjacji kontraktów chmurowych.

Klein jednocześnie intensywnie promuje wdrażanie własnych rozwiązań AI SAP i realizuje działania zmierzające do redukcji kosztów. W tym roku zapowiedział już dwie reorganizacje struktury firmy oraz samodzielnie objął kierownictwo nad rozwojem AI, aby skupić się na tej rozwijającej się technologii. Inwestorzy obawiają się jednak, że AI ostatecznie osłabi dotychczasowe atuty firm programistycznych. Akcje SAP od początku roku spadły już o 38%.

CEO SAP Christian Klein powiedział: „Drugi kwartał z rzędu notujemy solidny wzrost zaległych zamówień chmurowych, który wynosi 26% w stałych kursach walut. Ta dynamika została osiągnięta dzięki naszej strategii ‘autonomicznych przedsiębiorstw’, a zestaw autonomiczny oraz platforma AI dla biznesu oba wykazują silny potencjał wzrostu. Klienci wybierają SAP, aby na bazie swoich kluczowych procesów i danych biznesowych wdrażać precyzyjne oraz zgodne z regulacjami rozwiązania AI.”

Dyrektor finansowy SAP Dominik Asam dodał: „W warunkach ciągłego niepokoju w gospodarce druga połowa roku ponownie przyniosła solidne rezultaty, a zaległe zamówienia chmurowe i wolne przepływy pieniężne dalej rosły. Te wyniki dowodzą naszej konsekwencji w realizacji strategii oraz zdolności do osiągania celów operacyjnych.”

Analitycy TD Cowen, m.in. Derrick Wood, zauważyli w raporcie przed publikacją danych, że zwiększone zaangażowanie SAP w AI jeszcze nie przełożyło się na realny wzrost. Jeden z dużych klientów poinformował ich, że wkład produktów AI SAP w zamówienia „jest nadal minimalny”.

Analityk branżowy Josh Christensen uważa, że cykl sprzedaży SAP wydłużył się z powodu konfliktów zbrojnych. Przed publikacją wyników napisał: „SAP ma większą ekspozycję na rynek EMEA (Europa, Bliski Wschód i Afryka; ponad 40% przychodów) niż inni duzi dostawcy oprogramowania biznesowego, przez co jest bardziej podatny na turbulencje w tym regionie.”