AnthropicがIPO資金準備を強化、循環型信用枠が100億ドルを超える可能性　ウォール街大手銀行が次々と参入

ジトン財経APPによると、人工知能企業Anthropic（アンソロピック）は、注目を集める新規株式公開（IPO）に備え、資金調達の枠組みをさらに拡大していることが分かりました。事情に詳しい関係者によれば、Anthropicが拡大するリボルビング・クレジット枠には複数の銀行が積極的に参加しており、最終的な規模は以前に設定された約100億ドル超になる可能性があります。

Claudeチャットボットの開発元であるAnthropicは、今回リボルビング・クレジット枠を拡大することで多くの銀行が資金提供に名乗りを上げています。一部の銀行は、この機会を通じてAnthropicとの関係強化や、今後会社がIPOを行う際の主幹事など重要な役割を獲得することを狙っています。

現時点で関連する協議は続いており、最終的な資金調達規模はまだ決まっていません。関係者によれば、Anthropicはリボルビング・クレジット枠を100億ドル前後、もしくはそれ以下に留める可能性もあります。

現行の枠組みでは、Anthropicは参加度が最も高く主導を担う銀行に約12.5億ドルの融資コミットメントを求めています。第二グループの主要参加銀行には約10億ドルを推奨し、参加度が低い銀行のコミットメント規模は約7.5億ドルまたはそれ以下になる見込みです。

シンジケートローン市場では、銀行が約束する融資額が大きいほど受け取れる手数料も増えます。また、企業が大型資本市場取引を控えている場合、融資枠のアレンジでの銀行の序列が、後続の取引における役割へと密接に影響を及ぼします。したがって、AnthropicのIPOが迫る中、主要銀行の積極姿勢は市場から特に注目されています。

最終的な規模が100億ドルを超える場合、これはAnthropicが昨年獲得した25億ドルの5年リボルビング・クレジット枠から大幅な増加になります。当時の参加銀行には、Morgan Stanley、Barclays、Citi、Goldman Sachs、J.P. Morgan、Royal Bank of Canada、および三菱UFJフィナンシャル・グループなどが含まれていました。

これまでの報道によれば、Anthropicは現在Morgan Stanley、Goldman Sachs、J.P. Morganと連携し、IPOの準備を進めています。最速で今年の秋にもウォール街に上場する見込みで、主要な競合であるOpenAIよりも早く上場を果たす可能性があります。なお、AnthropicとOpenAIはいずれも既に非公開でIPO申請書類を提出済みです。

Anthropicがクレジット枠を拡大する手法は、過去にSpaceX（SPCX.US）が上場前に実施した資金調達と似ています。SpaceXは今年5月、リボルビング・クレジット枠を15億ドルから50億ドルへ拡大し、その1か月後に記録的なIPOを完了しました。また、融資枠設定に参加した銀行メンバーと最終的なIPO主幹事団はほぼ一致しています。

企業全体のリボルビング・クレジット枠に加え、Anthropicの膨大なAIインフラニーズもさらなる債務調達を牽引しています。先に報じられたところによると、Morgan Stanley主導の銀行団が、Anthropicのテキサス州データセンタープロジェクトに約150億ドルの債務調達を計画しており、このうち約140億ドルはつなぎ融資、そしてリボルビング・クレジット枠が含まれる見通しです。この計画にはGoogleの支援も組み込まれています。

AnthropicがIPO準備を加速させる中、同社の収益も急拡大しています。以前の報道によれば、7月末時点のAnthropicの年間収益ランレートは約650億ドルに達しました。直近のフル四半期の暫定収益は115億ドル超で、2025年同期の7億8700万ドルから13倍以上の増加となっています。また、この四半期には調整後営業利益も黒字化しました。

力強い収益成長がAnthropicの上場準備をさらに後押ししています。今年7月、同社は大型IPOに向けて潜在的な投資家とのミーティングを開始しました。

同時に、AIブームが世界のIPO市場回復を著しく後押ししています。最近のデータによると、SPACやその他金融商品を除いた今年の世界IPO調達規模は2570億ドルに達し、2021年以来の年間最高水準となっています。

Anthropicの上場時期が近づく中、100億ドルを超えるリボルビング・クレジット枠は同社の資金面の柔軟性を一層高めるだけでなく、ウォール街の大手銀行がIPOビジネスを巡って争奪する重要な舞台にもなっています。