Azioni USA durante la notte | Le scommesse del mercato su ulteriori aumenti dei tassi della Federal Reserve si intensificano, i tre principali indici scendono, Marvell Technology (MRVL.US) crolla di oltre il 10%

Secondo il sito finanziario Zhihui Caijing APP, venerdì i tre principali indici azionari sono scesi. Dopo il discorso del presidente della Federal Reserve, Walsh, sulla necessità di contenere la pressione inflazionistica, il mercato ha aumentato significativamente le scommesse su un rialzo dei tassi da parte della Fed, rafforzando il dollaro USA, mentre i prezzi dei metalli preziosi, come l'oro, e di bitcoin sono crollati.

L'indice S&P 500 ha registrato un aumento settimanale dello 0,5%, il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,9%; il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,5% nello stesso periodo, segnando la prima settimana positiva nelle ultime tre.

【Azioni USA】 Alla chiusura delle contrattazioni, il Dow Jones è sceso leggermente di 9,45 punti (-0,02%) a 53.559,99 punti; l'S&P 500 è sceso di 19,23 punti (-0,25%) a 7.711,76 punti; il Nasdaq è sceso di 138,93 punti (-0,52%) a 26.402,42 punti. Marvell Technology (MRVL.US) ha perso il 10,28%, Nvidia (NVDA.US) il 4,57%, Intel (INTC.US) il 2,85%, Tesla (TSLA.US) l'1,71%; Amazon (AMZN.US) è salita del 3,97%, Google (GOOG.US) ha guadagnato l'1,74%, Apple (AAPL.US) l'1,63%. Il Nasdaq Golden Dragon China Index è salito dello 0,44%, Alibaba (BABA.US) del 2,21%, Baidu (BIDU.US) dello 0,19%.

【Azioni Europee】 Il DAX30 tedesco è salito di 211,27 punti (+0,80%) a 26.567,24 punti; il FTSE100 britannico è salito di 31,27 punti (+0,29%) a 10.823,81 punti; il CAC40 francese è salito di 81,31 punti (+0,98%) a 8.401,18 punti; lo Stoxx50 europeo è salito di 62,72 punti (+0,98%) a 6.487,45 punti; l'IBEX35 spagnolo è salito di 164,48 punti (+0,83%) a 20.046,08 punti; il FTSE MIB italiano è salito di 358,88 punti (+0,69%) a 52.624,00 punti.

【Borse Asiatiche】 Il Nikkei 225 giapponese ha guadagnato lo 0,41%, mentre il KOSPI sudcoreano è sceso dell'1,79%.

【Indice Dollaro USA】 L'indice del dollaro, che misura il valore del dollaro rispetto a sei principali valute, è salito dello 0,55% nella giornata, chiudendo il mercato a 99,703. Alla fine del mercato forex di New York, 1 euro valeva 1,1580 dollari, in calo rispetto all'1,1649 della precedente sessione; 1 sterlina valeva 1,3531 dollari, in calo rispetto a 1,3589 dollari. 1 dollaro valeva 160,14 yen, in aumento rispetto ai 159,43 yen della sessione precedente; 1 dollaro valeva 0,8096 franchi svizzeri, in aumento rispetto a 0,8043 franchi svizzeri; 1 dollaro valeva 1,3907 dollari canadesi, in aumento rispetto a 1,3858 dollari canadesi; 1 dollaro valeva 9,6137 corone svedesi, in aumento rispetto a 9,5220 corone svedesi.

【Criptovalute】 Bitcoin è sceso sotto la soglia dei 78.000 dollari, attestandosi a 77.722 dollari al momento della pubblicazione; Ethereum è in calo dello 0,07%, a 2.440 dollari.

【Petrolio】 Il prezzo dei future sul greggio leggero con consegna a ottobre al NYMEX è sceso di 13 centesimi a 83,40 dollari al barile (-0,16%); i future sul Brent londinese con consegna a ottobre sono scesi di 39 centesimi a 89,31 dollari al barile (-0,43%).

【Metalli Preziosi】 L'oro spot è sceso del 3,18% a 4.454,43 dollari; l'argento spot è sceso del 4,14% a 66,4 dollari.

【Notizie Macro】

Walsh invia segnali di rialzo tassi, politica Fed focalizzata sull'inflazione. Venerdì il presidente della Federal Reserve Walsh ha dichiarato che se i responsabili della politica monetaria non potranno essere certi che l'inflazione sta tornando "in modo chiaro e sufficientemente rapido" verso il 2%, la Fed "ha ancora lavoro da fare". Ciò implica che, se le pressioni sui prezzi non migliorano, il prossimo passo della Fed potrebbe essere un aumento dei tassi. Walsh ha anche sottolineato di mantenere l'approccio della Fed di lungo periodo nella gestione dell'inflazione attraverso la regolazione dei tassi di interesse. Questo ha aumentato notevolmente la probabilità di un nuovo rialzo e potrebbe metterlo in contrasto con il presidente Trump, da tempo promotore di tagli ai tassi. Le dichiarazioni di Walsh hanno sostanzialmente chiarito ogni ambiguità lasciata in precedenza. Alla conferenza stampa di fine luglio, Walsh aveva evitato di rispondere in modo dettagliato sulla necessità di rialzi dei tassi per affrontare un'inflazione in forte aumento e superiore all'obiettivo della Fed da oltre cinque anni consecutivi.

Deutsche Bank prevede rialzi Fed di 25 punti base a settembre e dicembre. Gli economisti di Deutsche Bank prevedono che la Federal Reserve aumenterà i tassi di interesse di 25 punti base sia a settembre che a dicembre. Nel suo discorso a Jackson Hole, il presidente della Fed Walsh ha sottolineato la necessità di riportare l'inflazione all'obiettivo del 2% e ha lanciato un chiaro segnale hawkish. Deutsche Bank ritiene che, a meno di dati economici "nettamente peggiori delle attese", sia ormai difficile evitare un rialzo di 25 punti base a settembre. Anche il mercato ha rapidamente aumentato le aspettative di incremento dei tassi: secondo il CME, la probabilità che la Fed alzi di almeno 50 punti base entro dicembre è salita al 51% dal 29% del giorno precedente; la probabilità che alzi di 25 punti base è del 38%, mentre la probabilità di nessun cambiamento è solo dell'11%. Dopo il discorso di Walsh, le scommesse su un rialzo dei tassi a settembre sono ulteriormente aumentate.

La crescita dell’occupazione negli USA è più debole rispetto ai rapporti precedenti, soprattutto nel commercio al dettaglio e all’ingrosso. Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha dichiarato venerdì che la crescita dell'occupazione da inizio 2025 a inizio anno corrente potrebbe essere leggermente inferiore rispetto a quanto precedentemente riportato. Secondo i dati, nei 12 mesi fino a marzo, il numero di nuovi posti di lavoro negli Stati Uniti potrebbe essere inferiore di 79.000 rispetto alle stime precedenti. Nei 12 mesi fino a marzo, i posti di lavoro nel settore privato potrebbero essere inferiori di 178.000 rispetto ai dati precedenti, con il commercio al dettaglio e all’ingrosso che risultano i settori più colpiti. Anche sanità, istruzione privata, servizi professionali e commerciali mostrano dati potenzialmente inferiori alle precedenti rilevazioni. Tuttavia, trasporti e magazzinaggio sono tra i settori che hanno visto aumentare gli occupati, così come il settore delle informazioni, spesso considerato il più influenzato dall’intelligenza artificiale. La pubblica amministrazione, a livello federale, statale e locale, ha aggiunto 99.000 posti di lavoro.

【Notizie sulle singole società】

Apple aumenta i prezzi di Apple TV e Apple One; la strategia dei servizi continua con ulteriori rincari. Secondo i report, Apple (AAPL.US) ha recentemente aumentato i prezzi degli abbonamenti ad Apple TV e ai pacchetti Apple One nel mercato americano. Il costo mensile di Apple TV passa da 12,99 a 14,99 dollari, mentre quello annuale da 99 a 119 dollari; il pacchetto personale Apple One, che include Apple TV, iCloud e Apple Music, passa da 19,95 a 21,95 dollari al mese. Apple TV, lanciato nel 2019, aveva un costo mensile iniziale di soli 4,99 dollari e con questo aumento il prezzo si avvicina a quello dei principali concorrenti. Questa è la seconda modifica ai prezzi dei servizi di abbonamento di Apple negli ultimi tempi. Nel luglio di quest'anno, Apple ha aumentato di 1 dollaro il costo mensile di Apple Music, citando l'aumento dei costi di licenza.

Chevron ed altre aziende energetiche USA pianificano investimenti per miliardi nei campi petroliferi venezuelani. Chevron (CVX.US) e altre aziende energetiche statunitensi sono vicine ad un accordo per investire miliardi di dollari nei giacimenti petroliferi del Venezuela. Questo potrebbe portare un risultato concreto per il presidente Trump dopo mesi di trattative poco fruttuose. Fonti ben informate dicono che Chevron è prossima a raggiungere un accordo per espandere le proprie attività a lungo termine in questo paese latinoamericano e potrebbe aggiungere altri due grandi campi petroliferi venezuelani al proprio portafoglio. Attualmente, Chevron gestisce tre joint venture con la compagnia petrolifera nazionale venezuelana PdVSA ed è l'unica grande compagnia americana ancora operante nel paese. Tra i protagonisti delle trattative anche Halliburton (HAL.US), uno dei maggiori fornitori di servizi per l’industria petrolifera degli Stati Uniti, che intende introdurre nel paese tutte le sue attrezzature fornendo assistenza ai produttori locali.

【Rating delle principali banche d'investimento】

JPMorgan: aumenta il target price di Marvell Technology (MRVL.US) da 240 a 305 dollari