Sazerac invia nuovamente una lettera agli azionisti della famiglia Brown cercando di riavviare i negoziati per l'acquisizione di Brown-Forman da 15 miliardi di dollari

Fonte: Rassegna Mercati Globale

La società statunitense degli alcolici Sazerac ha recentemente inviato una lettera agli azionisti di classe A di Brown-Forman (inclusi i membri della famiglia Brown e i discendenti dei fondatori della società), chiedendo loro di riconsiderare l'offerta di acquisizione da 15 miliardi di dollari precedentemente rifiutata. Nella lettera, Sazerac ha ribadito l'offerta in contanti di 32 dollari per azione e ha dichiarato che la proposta ha già ricevuto il sostegno finanziario di Wells Fargo Bank e Apollo Global Management, con altre banche che hanno espresso interesse a partecipare all’operazione.

Brown-Forman, insieme al gruppo di membri della famiglia Brown che controlla la maggioranza delle azioni di classe A, ha rilasciato una dichiarazione congiunta respingendo l’offerta di acquisizione volontaria di Sazerac, affermando di avere piena fiducia nella competitività dell’azienda e nella capacità della stessa di creare valore a lungo termine per tutti gli azionisti.

Sazerac ha presentato la sua offerta al consiglio di amministrazione di Brown-Forman il 1° maggio di quest’anno. Secondo quanto riportato nella lettera, la proposta offriva un premio del 37,9% per le azioni di classe A e del 40,4% per quelle di classe B rispetto al prezzo delle azioni del 24 marzo. Alla chiusura di venerdì scorso, le azioni di classe A di Brown-Forman erano quotate a 26,71 dollari, con una capitalizzazione di mercato di circa 12 miliardi di dollari. Sazerac ha dichiarato che la società risultante dalla fusione diventerebbe leader nel mercato statunitense degli alcolici e la seconda più grande compagnia di superalcolici al mondo, dietro solo a Diageo.

Sazerac ha sottolineato nella lettera che, dopo aver presentato la proposta di acquisizione, ha tentato di entrare in contatto con il consiglio di amministrazione di Brown-Forman, ma senza avviare discussioni sostanziali, e ha dichiarato che "l'offerta rimane valida e la fiducia continua a crescere"; se il consiglio di Brown-Forman fosse disposto a negoziare, "siamo pronti a migliorare le condizioni dell’offerta in qualsiasi momento".

All'inizio di questo mese, il CEO di Brown-Forman Lawson Whiting ha annunciato che si dimetterà dopo la nomina del successore. In precedenza, Brown-Forman aveva discusso una possibile fusione con il produttore di Absolut Vodka Pernod Ricard, ma le trattative sono fallite alla fine di aprile per divergenze riguardo alla struttura dell'operazione e ai termini economici.

Sazerac ha sede anch'essa a Louisville, è di proprietà di William Goldring e della sua famiglia, oggi giunta alla terza e quarta generazione di gestione familiare. Nei 12 mesi fino a marzo di quest’anno, Sazerac ha registrato vendite per 6,6 miliardi di dollari, mentre Brown-Forman ha realizzato, nell'esercizio chiuso al 30 aprile, vendite per circa 5,1 miliardi di dollari.