Pre-apertura di Wall Street | Tutti e tre i principali futures sugli indici azionari in calo, l'indice della paura in forte aumento, funzionari della Federal Reserve intensificano dichiarazioni aggressive

Tendenze del Mercato Prima dell'Apertura

1. Il 17 luglio (venerdì) prima dell'apertura di Wall Street, i futures dei tre principali indici USA sono scesi in modo sincrono. Al momento della pubblicazione, i futures del Dow Jones sono in calo dello 0,56%, quelli dell'S&P 500 dello 0,84% e quelli del Nasdaq dell'1,79%.

2. Al momento della pubblicazione, il DAX tedesco è in calo dello 0,38%, l'indice FTSE 100 britannico dello 0,08%, il CAC40 francese dello 0,70% e l'Euro Stoxx 50 dell'1,00%.

3. Al momento della pubblicazione, il greggio WTI sale del 2,44%, a 80,88 dollari/barile. Il Brent cresce del 2,17%, a 86,06 dollari/barile.

Notizie di Mercato

Futures del Nasdaq crollano, il settore dei chip trascina in basso i mercati globali. Venerdì, i futures sull'indice Nasdaq 100 hanno subito una caduta significativa, con la vendita massiccia delle azioni dei semiconduttori che continua ad accelerare a livello globale e, contemporaneamente, il VIX, l'indice della paura, raggiunge il valore massimo dell'ultima settimana. Gli operatori stanno abbandonando quei titoli che hanno guidato il rialzo dei mercati quest’anno, ma ora hanno valutazioni sempre più elevate. I produttori di chip sono ora sotto un attento esame: il rally spinto dalla costruzione delle infrastrutture AI ha forse raggiunto livelli troppo elevati per sostenere le attuali valutazioni. La questione chiave è se i mega investimenti delle aziende AI, nell’ordine di centinaia di miliardi di dollari, saranno in grado di generare ritorni significativi e mantenere forte la domanda di chip. L'escalation di attacchi e controffensive in Medio Oriente ha ulteriormente depresso il sentiment del mercato.

Tornano le preoccupazioni sull’inflazione, funzionari della Fed assumono un tono “falco”. Con il mercato del lavoro che mostra segni di maggiore stabilità, il focus dei funzionari della Federal Reserve si concentra ora sulle questioni legate all'inflazione. Seppur la pressione dovuta ai dazi sembri attenuarsi, i prezzi dell’energia, influenzati dalla situazione in Medio Oriente, restano motivo di preoccupazione. Allo stesso tempo, la domanda di mercato alimentata dagli sviluppi dell'AI è diventata un nuovo elemento di attenzione. Giovedì, Philip Jefferson, Vice Presidente della Fed, ha dichiarato che, se l'inflazione non diminuisce rapidamente, la Fed dovrebbe considerare un rialzo dei tassi, pur sottolineando che l’attuale politica monetaria appare appropriata. Jefferson ha anche affermato che la diffusione dell’intelligenza artificiale (AI), sommata ai disturbi energetici causati dalla guerra in Iran, rappresenta una sfida di bilanciamento per la Fed. Nella stessa giornata, altri due funzionari della Fed hanno espresso preoccupazione crescente per l’aumento dei prezzi. Lorie Logan, presidente della Fed di Dallas e membro votante FOMC nel 2026, è stata la prima funzionaria a invocare un aumento dei tassi, sostenendo che l’inflazione non sembra rientrare stabilmente verso l’obiettivo del 2% della Fed. Jeff Schmid, presidente della Fed di Kansas City, ha sottolineato che, considerando i potenziali rischi inflazionistici nei prossimi mesi, il tema dell’inflazione è la sua principale preoccupazione attuale. Sebbene i dati sull’inflazione USA di giugno abbiano superato le aspettative, Schmid ha avvertito che è ancora troppo presto per decretare una tendenza al ribasso dell’inflazione.

"Chi meglio conosce le aziende" esce dal mercato: i manager USA nel primo semestre hanno incassato azioni per 77,6 miliardi di dollari, secondo miglior record ventennale. Nel primo semestre del 2026, i dirigenti aziendali statunitensi hanno ceduto azioni a un ritmo secondo solo a quello registrato negli ultimi vent'anni. Per alcuni investitori, ciò rappresenta un segnale tradizionale di pericolo: significa che le persone più informate sulle dinamiche interne delle aziende sono incerte sulle prospettive del mercato. Secondo quanto riportato da EPFR Global Market Intelligence, nel primo semestre del 2026 gli insider aziendali USA hanno venduto azioni per un totale di 77,6 miliardi di dollari, con una crescita del 20% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’intensità di questa ondata di vendite è superata solo dal 2021 – all’epoca i mercati erano inondati di liquidità a causa delle misure di stimolo per la pandemia. In forte contrasto, gli acquisti di azioni da parte degli insider aziendali restano ai minimi storici: solo 6,9 miliardi di dollari nel semestre (poco sopra il record negativo di 6,7 miliardi dello scorso anno).

Escalation tra USA e Iran, traffico nello Stretto di Hormuz crolla, diversi paesi del Golfo coinvolti nei conflitti. La contrapposizione militare tra USA e Iran si aggrava notevolmente, con le forze USA che estendono i raid aerei sulle infrastrutture chiave iraniane, mentre Teheran risponde lanciando missili e droni verso diversi paesi alleati degli USA nel Golfo. Gli effetti della conflitto si stanno rapidamente ampliando. L’ultima ondata di attacchi ha colpito ponti, strutture militari e importanti infrastrutture vicino allo Stretto di Hormuz, uno dei canali più trafficati al mondo per il trasporto del petrolio, la cui sicurezza si è rapidamente deteriorata portando a un forte calo del traffico navale commerciale. Gli obiettivi delle ritorsioni iraniane includono strutture legate agli Stati Uniti in Bahrain, Kuwait, Qatar e Giordania. Il clima di tensione regionale si sta intensificando, diversi governi restano in stato di massima allerta e temono un’ulteriore espansione del conflitto. Le prospettive di una soluzione diplomatica appaiono nuovamente deboli, le azioni ritorsive proseguono, i rischi per le filiere di approvvigionamento energetico e la volatilità dei prezzi del petrolio rimangono elevati, mentre la stabilità complessiva dell’area del Golfo è fortemente a rischio.

Dopo il Ministro delle Finanze, anche il Primo Ministro interviene! Sanae Takaichi sottolinea che il GPIF dovrebbe incrementare la quota di asset giapponesi nel portafoglio. Il Primo Ministro giapponese Sanae Takaichi ha sottolineato l'importanza di incoraggiare le famiglie e il fondo pensione statale GPIF ad aumentare gli investimenti in asset finanziari giapponesi, ampliando così le aspettative di mercato per una possibile riorganizzazione del portafoglio da parte del fondo. Durante una seduta parlamentare, Takaichi ha dichiarato: “Con la continua solidità del mercato azionario, riteniamo sia fondamentale adottare misure per incentivare le famiglie e i fondi pensione, compreso il GPIF, a incrementare ulteriormente l’esposizione sugli asset finanziari giapponesi, così che la popolazione possa condividere i risultati della crescita economica del Giappone.” Ha aggiunto: "Attraverso queste misure, miriamo a favorire un circolo virtuoso tra crescita economica e accumulazione di ricchezza delle famiglie".

Notizie sulle Singole Aziende

Meta (META.US) assumerà top manager di Amazon (AMZN.US) Cloud per accelerare l’espansione nei data center e nel cloud computing. Secondo quanto riportato, un alto dirigente di Amazon Web Services (AWS) entrerà nelle prossime settimane in Meta Platforms, segno che il colosso dei social media è intenzionato a rafforzare le proprie ambizioni nella costruzione di data center e risorse computazionali. Fonti informate riferiscono che Dave Brown, uno dei massimi responsabili di AWS, porterà in Meta quasi vent’anni di esperienza nel settore, rispondendo direttamente al responsabile delle infrastrutture Meta. Nel corso dell'assemblea annuale degli azionisti a maggio, il CEO di Meta, Mark Zuckerberg, ha dichiarato che la creazione di un’attività di cloud computing è “assolutamente allo studio”. Ha inoltre affermato che le aziende “quasi ogni settimana” contattano Meta per accedere ai suoi modelli AI o per pagare un premio sull’utilizzo delle sue capacità computazionali inattive.

Micron (MU.US) firma accordi di lungo termine con Qualcomm (QCOM.US) e altri per garantire forniture di storage per auto AI. Micron Technology sta estendendo la propria presenza nei chip AI dal data center al settore automobilistico, assicurandosi i clienti e stabilizzando le entrate tramite accordi di fornitura di lungo termine. Giovedì Micron ha annunciato la firma di accordi di lunga durata con diversi fornitori del settore automobilistico, fra cui la società di progettazione di chip Qualcomm, il produttore di prodotti audio Harman, così come Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo e Hyundai Mobis. L’obiettivo degli accordi è assicurare una fornitura stabile di storage e componenti di memoria per veicoli AI e, attraverso il fissaggio dei prezzi, aiutare i partner a pianificare la produzione e le decisioni di investimento sulle future piattaforme di veicoli avanzati.

I post di Trump disponibili in anteprima solo pagando. Secondo le notizie, la Trump Media & Technology Group (DJT.US) del Presidente Trump ha recentemente lanciato un'interfaccia dati a pagamento che offre il canale di accesso “più rapido” ai post degli account principali della piattaforma “Truth Social” – inclusi quelli dello stesso Trump. Questo prodotto, chiamato “Truth API”, sarà ufficialmente disponibile dal 1 agosto e trasmetterà in tempo reale agli utenti i contenuti dei 10 account più influenti della piattaforma, a una velocità molto superiore a quella delle normali notifiche push. L’azienda afferma che il prodotto è stato progettato per istituzioni come i trading algoritmici, per le quali il costo di latenza informativa è particolarmente elevato. In precedenza, le istituzioni interessate ai principali post di “Truth Social” potevano solo monitorare manualmente i feed.

Dalla trattativa in febbraio ai 53 miliardi di dollari: PayPal (PYPL.US) rifiuta di essere il “bottino scontato” di Stripe! Sale la tensione nella battaglia per il dominio “full stack” nei pagamenti digitali. Secondo fonti citate da alcuni media, il consiglio di amministrazione di PayPal, uno dei più grandi fornitori di servizi di pagamento digitale al mondo, considera l’offerta di acquisizione da 53 miliardi di dollari avanzata da Stripe, piattaforma fintech di infrastruttura per aziende e sviluppatori, insieme al fondo Advent International, inferiore al vero valore complessivo della società e destinata a scontrarsi con regolatori antitrust e ostacoli di finanziamento a livello globale. I portavoce di PayPal non hanno ancora rilasciato dichiarazioni formali sull’offerta. Secondo le fonti, il consiglio starebbe valutando sia questa proposta, sia la possibilità che ne arrivino altre, in parallelo alle strategie di rilancio della direzione.

Prospettive inferiori alle attese: Netflix (NFLX.US) crolla in pre-market. Le guidance del colosso dello streaming statunitense non hanno soddisfatto le attese, facendo precipitare le azioni Netflix in pre-apertura di oltre il 10%. L’azienda prevede ricavi per il terzo trimestre del 2026 pari a 12,9 miliardi di dollari e un utile per azione di 0,82 dollari, entrambi sotto le stime. Netflix ha inoltre ristretto la previsione di ricavi annui a un range tra 51 e 51,4 miliardi di dollari, rispetto alla precedente stima di 50,7-51,7 miliardi. Questo ha intensificato le preoccupazioni degli investitori riguardo a un possibile raggiungimento del picco di crescita. Alcuni analisti di Wall Street hanno segnalato che l’opinione prevalente è quella di un deterioramento del business di Netflix. Goldman Sachs ha ridotto il target price di Netflix da 110 a 94 dollari, mentre Société Générale lo ha abbassato da 100 a 95 dollari.

Dati Economici Importanti ed Eventi in Programma

20:30 (ora italiana): dati preliminari licenze edilizie e costruzioni di nuove case USA (giugno), variazione mensile annualizzata.

21:15 (ora italiana): produzione industriale USA, variazione mensile giugno.

22:00 (ora italiana): indice preliminare di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan USA (luglio).