Nasdaq rimprovera TON Strategy per violazione delle regole sull'accordo Toncoin

Nasdaq ha formalmente rimproverato TON Strategy per aver violato le regole di quotazione legate all'acquisto di Toncoin per 272,7 milioni di dollari e al relativo finanziamento PIPE. L'azienda, precedentemente nota come Verb Technology Company, non ha ottenuto l'approvazione degli azionisti prima di emettere azioni per finanziare l'operazione, secondo una recente comunicazione alla SEC.

L'accordo Toncoin di TON Strategy sotto esame per violazione nell'emissione di azioni

TON Strategy, che accumula Toncoin collegati alla blockchain di Telegram, ha ricevuto il rimprovero dopo che Nasdaq ha stabilito che la società ha violato i requisiti relativi all'emissione di azioni. Secondo le regole Nasdaq, le aziende devono ottenere l'approvazione degli azionisti quando emettono azioni che rappresentano almeno il 20% del totale delle azioni in circolazione.

In una comunicazione 8-K presentata mercoledì, Nasdaq ha dichiarato che TON Strategy non ha rispettato questo requisito durante l'esecuzione di un accordo PIPE (private investment in public equity) per acquisire Toncoin. L'exchange ha descritto la violazione come una trasgressione delle regole, ma ha osservato che le azioni non erano intenzionali.

Nasdaq non rileva condotta intenzionale ma segnala carenze di governance

Il 4 agosto, Verb Technology ha annunciato un finanziamento PIPE da 558 milioni di dollari per formare una società quotata pubblicamente, TON Treasury Strategy Company, in collaborazione con Kingsway Capital. Il finanziamento si è concluso tre giorni dopo, a seguito dell'emissione di azioni ordinarie e warrant prefinanziati secondo un accordo di sottoscrizione del 3 agosto. 

Circa il 48,78% dei proventi PIPE è stato destinato all'acquisizione di Toncoin—una soglia che ha fatto scattare l'obbligo di consenso degli azionisti.

I dettagli chiave della comunicazione includono:

• TON Strategy ha destinato quasi la metà dei fondi PIPE all'acquisto di Toncoin.
• Nasdaq ha stabilito che la portata dell'emissione ha superato le soglie di conformità.
• L'azienda ha completato una grande ristrutturazione durante il periodo di chiusura della transazione.
• L'ex presidente della TON Foundation, Manuel Stotz, è stato nominato presidente esecutivo.
• Nasdaq ha ritenuto che le violazioni non fossero intenzionali, escludendo la radiazione dalla quotazione come sanzione.

Nella sua lettera, Nasdaq ha confermato che non verranno intraprese ulteriori azioni, concludendo che le carenze di conformità non derivavano dall'intenzione di eludere gli obblighi normativi.

Il rimprovero arriva a poche settimane dall'avvertimento della CEO Veronika Kapustina, secondo cui le società di tesoreria di asset digitali, molte delle quali lanciate all'inizio di quest'anno, stavano iniziando a mostrare segni di surriscaldamento del mercato all'inizio del mese scorso.