Setelah harga NAND naik 70% dalam satu kuartal, SK Hynix kembali mengoperasikan fase kedua di Dalian dan mempercepat persaingan dengan Samsung Xi'an

Menurut laporan TrendForce, SK Hynix berencana untuk memulai kembali proyek ekspansi tahap kedua pabrik Dalian yang sebelumnya ditangguhkan pada paruh kedua tahun 2026, dengan penambahan jalur produksi V8 (238 lapisan) NAND yang baru. Proyek ini sebelumnya dihentikan karena lesunya pasar NAND dan kontrol ekspor dari Amerika Serikat, dan dimulainya kembali proyek ini menandakan bahwa perusahaan mengubah pemulihan harga NAND yang historis menjadi rencana kapasitas produksi nyata.

Menurut laporan News Tomato, SK Hynix akan mulai memasang peralatan produksi di pabrik tahap kedua Dalian pada paruh kedua tahun ini, dengan pembangunan fasilitas secara bertahap selesai pada paruh pertama tahun 2027.Mitra domestik mulai memindahkan peralatan NAND yang tidak terpakai ke Dalian, sementara pemasok luar negeri dikabarkan telah menerima pesanan pembelian awal untuk pengiriman peralatan.

Sisa Journal lebih lanjut mengungkap rincian kapasitas: tahap kedua Dalian akan menambahkan satu jalur produksi V8 (238 lapisan) dengan target kapasitas bulanan 30.000 hingga 50.000 wafer. Sementara itu, pabrik tahap pertama Dalian sedang mengubah jalurnya ke NAND 192 lapisan dan mengganti peralatan yang sudah tua.

Perubahan di Balik Penundaan: Dari Kontrol Ekspor ke Persetujuan Tahunan

Ekspansi tahap kedua Dalian sebelumnya terhambat, dengan dua penyebab utama: yaitu ketidakpastian kontrol ekspor perangkat semikonduktor Amerika Serikat ke Tiongkok, dan pasar NAND yang terus lesu.

Pada aspek kontrol, terjadi perubahan variabel penting. Menurut laporan News Tomato, Amerika Serikat telah mengubah sistem "Verified End User" (VEU) menjadi proses persetujuan tahunan untuk pengiriman peralatan, sehingga ketidakpastian suplai peralatan pun berkurang, dan hal ini memberi SK Hynix ruang untuk memulai kembali ekspansi di Dalian.

Perubahan sistem ini sangat layak diperhatikan waktu terjadinya. Dalam konteks ini, pasar tengah mengamati apakah SK Hynix dapat memanfaatkan booming DRAM dan HBM serta melalui ekspansi Dalian, semakin mewujudkan nilai akuisisi bisnis Intel NAND sebesar 11 triliun won Korea (sekitar USD 8 miliar). Laporan tersebut menegaskan bahwa tahap kedua Dalian dianggap sebagai lokasi ekspansi tercepat di antara basis produksi NAND SK Hynix.

Latar Belakang Industri Jalur Produksi V8: Harga NAND Capai Puncak Historis

Pemilihan waktu untuk memulai kembali ekspansi bukanlah kebetulan. Pada kuartal pertama 2026, harga rata-rata NAND SK Hynix naik lebih dari 70% dibanding kuartal sebelumnya, mencetak rekor tertinggi dalam satu musim. Panduan perusahaan untuk kuartal kedua juga secara jelas menunjukkan bahwa volume pengiriman NAND akan "berbalik naik" dan pulih dibanding kuartal sebelumnya. Perbaikan di harga dan volume pengiriman menjadi dasar keputusan untuk memulai kembali rencana pengeluaran modal yang sempat ditunda.

Menurut data Korea Times, investasi SK Hynix pada anak perusahaan produksi NAND Dalian untuk tahun 2025 meningkat menjadi 440,6 miliar won Korea, tumbuh 52% dari tahun sebelumnya—bahkan sebelum ekspansi tahap kedua resmi dimulai, investasi perusahaan di bidang NAND sudah mulai dipercepat.

Dalam hal teknologi, SK Hynix sebelumnya telah menyelesaikan verifikasi produksi 3D NAND flash 375 lapisan dan berencana memulai produksi massal di pabrik M15 Cheongju, Korea Selatan sebelum akhir tahun. Jalur produksi V8 (238 lapisan) Dalian menambah graduasi teknologi yang melayani segmentasi pasar yang berbeda.

Persaingan Memanas: Pabrik Samsung Xi’an Bergerak Sinkron

SK Hynix bukan satu-satunya raksasa penyimpanan yang memperbesar kapasitas NAND di Tiongkok. Laporan Sisa Journal menunjukkan bahwa Samsung Electronics juga mempercepat peningkatan NAND di pabrik Xi’an-nya. Samsung telah menyelesaikan konversi jalur produksi dari V6 128 lapisan ke V8 236 lapisan pada 30 Maret dan kini memasuki tahap produksi massal.

Data investasi memperkuat tren ini. Menurut estimasi Sisa Journal, investasi Samsung untuk pabrik NAND Xi’an pada tahun 2025 sekitar USD 304 juta, meningkat sekitar 67,5% dari tahun sebelumnya. Ekspansi kapasitas NAND secara sinkron oleh dua raksasa penyimpanan Korea di Tiongkok menandakan bahwa pasokan global NAND kini sedang memasuki siklus ekspansi setelah periode kontraksi.

Dilihat dari waktu pelaksanaannya, produksi massal V8 Samsung Xi’an sudah dimulai, sementara pemasangan peralatan V8 di tahap kedua SK Hynix Dalian diperkirakan baru dimulai pada paruh kedua tahun ini, sehingga terdapat selisih beberapa kuartal dalam ritme pelepasan kapasitas aktual antara kedua perusahaan.