Actions américaines de la nuit : La Chine, le Japon et le Royaume-Uni ont tous réduit leurs avoirs en obligations américaines en juin ; les trois principaux indices clôturent en baisse ; SanDisk (SNDK.US) augmente de près de 9%

Selon l’application Zhihui Finance, lundi, les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en baisse, tandis que le secteur des valeurs liées au stockage a continué de progresser. Les rendements des obligations du Trésor américain ont généralement augmenté. Le rendement des obligations américaines à 30 ans, généralement sensible aux événements géopolitiques, a grimpé de plus de 4 points de base pour atteindre 5,311 %, son plus haut niveau depuis juin 2007. Le rendement des obligations à 10 ans a augmenté de plus de 2 points de base pour s’établir à 4,724 %. Le rendement des obligations à 2 ans, habituellement influencé par la politique de taux à court terme de la FED, a progressé de plus de 1 point de base à 4,182 % lundi.

Le prix du pétrole a augmenté alors que la période de 60 jours de l’accord de paix entre les États-Unis et l’Iran arrivait à son terme lundi, et que Trump avait exclu toute possibilité de prolongation. Les investisseurs attendent les minutes de la réunion de la Réserve fédérale qui seront publiées plus tard dans la semaine pour mieux comprendre les dernières décisions de politique monétaire de la Fed et la trajectoire future des taux d'intérêt.

Selon les données du Trésor américain, en juin, les avoirs en obligations américaines détenus par le Royaume-Uni, le Japon et la Chine ont tous diminué par rapport à mai. Le Japon détenait 1 117 milliards de dollars de dette américaine, soit une baisse de 26,4 milliards de dollars par rapport à mai ; le Royaume-Uni détenait 939,9 milliards de dollars, soit une baisse de 8,7 milliards de dollars par rapport au mois précédent ; la Chine détenait 633,4 milliards de dollars, soit une diminution de 26 milliards de dollars.

[Actions américaines] À la clôture, le Dow Jones perd 272,39 points, soit -0,51 %, à 53 460,02 points ; le S&P 500 recule de 40,39 points, soit -0,52 %, à 7 745,37 points ; le Nasdaq Composite perd 84,25 points, soit -0,32 %, à 26 644,91 points. SK Hynix (SKHY.US) gagne 3 %, Micron Technology (MU.US) monte de 4 %, Sandisk (SNDK.US) progresse de 8,8 %. L’indice Nasdaq Golden Dragon China termine en hausse de 0,37 %, Xpeng (XPEV.US) gagne 4 %, Miniso (MNSO.US) chute de 8 %.

[Actions européennes] L’indice DAX30 allemand perd 97,04 points, soit -0,37 %, à 26 335,82 points ; le FTSE 100 britannique baisse de 30,96 points, soit -0,29 %, à 10 719,15 points ; l’indice CAC40 français recule de 57,20 points, soit -0,66 %, à 8 579,60 points ; l’indice Euro Stoxx 50 cède 10,24 points, soit -0,16 %, à 6 529,35 points ; l’IBEX35 espagnol chute de 183,06 points, soit -0,91 %, à 19 973,54 points ; le FTSE MIB italien perd 9,61 points, soit -0,02 %, à 53 574,00 points.

[Marchés actions asiatiques] L’indice Nikkei 225 a progressé de 0,74 %, tandis que la bourse sud-coréenne était fermée lundi en raison de la journée de rattrapage de la fête de la libération.

[Indice du dollar] L’indice du dollar, qui mesure la valeur du dollar américain par rapport à six principales devises, a baissé de 0,03 % ce jour-là, clôturant sur le marché des changes à 99,636. À la clôture du marché des devises de New York, un euro valait 1,1572 dollar, contre 1,1566 dollar la veille ; une livre sterling valait 1,3538 dollar, contre 1,3533 dollar la veille. Un dollar valait 159,59 yens japonais, contre 159,38 yens la veille ; un dollar s'échangeait à 0,8115 franc suisse, contre 0,8131 la veille ; un dollar valait 1,3877 dollar canadien, stable sur la journée ; un dollar valait 9,5193 couronnes suédoises, en baisse par rapport aux 9,5246 couronnes suédoises de la veille.

[Cryptomonnaies] Le bitcoin a franchi les 64 000 dollars, s’établissant à 64 433,73 dollars au moment de la publication ; l’ethereum progresse de plus de 1,7 %, à 1 908,82 dollars.

[Pétrole brut] Sur le New York Mercantile Exchange, le contrat à terme sur le pétrole brut léger pour livraison en septembre a augmenté de 2,10 dollars pour clôturer à 84,50 dollars le baril, soit une hausse de 2,55 % ; le contrat à terme sur le Brent pour livraison en octobre a progressé de 2,35 dollars, pour finir à 90,87 dollars le baril, soit une hausse de 2,65 %.

[Métaux précieux] L’or au comptant progresse de 0,93 % à 4 416,46 dollars ; l’argent au comptant s’affiche à 65,787 dollars.

[Actualités macroéconomiques]

Trump : les États-Unis ne cherchent pas à prolonger le mémorandum d’accord avec l’Iran. Le président américain Donald Trump a déclaré que les États-Unis ne cherchaient pas actuellement à prolonger le mémorandum d’accord avec l’Iran. Trump a affirmé que l’Iran souhaitait parvenir à un accord, mais n’accepterait pas les conditions qu’il juge « nécessaires ». Il a de nouveau évoqué l’idée de déclarer le détroit d’Ormuz territoire américain, et a réitéré que les États-Unis contrôlaient ce détroit. Il a déclaré en même temps que le détroit d’Ormuz restait ouvert et que les prix du pétrole étaient en baisse.

La vente massive de bons du Trésor américain se poursuit, le rendement des obligations à 30 ans atteint son plus haut niveau depuis 2007. Le rendement des obligations américaines à 30 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis près de vingt ans, reflet de l’inquiétude des investisseurs face à la taille croissante de la dette américaine, à l’émission importante d’obligations à long terme et à une inflation persistante supérieure à l’objectif de la Fed au cours des cinq dernières années. Le rendement des « ultra long bonds » américains à 30 ans a augmenté de 3 points de base lundi, atteignant 5,29 %, soit le niveau le plus haut depuis 2007. Cette progression le rapproche davantage du pic de 5,44 % atteint au début de la crise financière mondiale de 2007. La hausse des rendements obligataires à long terme augmente le coût de financement du gouvernement américain. Les investisseurs exigent un rendement plus élevé en compensation du risque lié à la hausse constante de la dette publique et à une inflation soutenue, deux facteurs qui pourraient maintenir les taux courts à des niveaux élevés pour une période prolongée. « Nous avons toujours contesté l’idée que la vente massive sur la dette à long terme américaine se dissiperait rapidement, et nous maintenons ce point de vue », a déclaré Anshul Pradhan, responsable de la stratégie de taux américains chez Barclays. « Pour adopter une perspective constructive sur la dette à long terme américaine, il faudrait une combinaison des éléments suivants : une surprise positive en matière budgétaire, un ralentissement de l’émission de dettes liées à l’IA, un ajustement de la stratégie d’émission du Trésor américain et la poursuite de la faiblesse des données sur l’activité économique. »

[Actualités sur les actions individuelles]

Nvidia (NVDA.US) annonce un investissement de 1,5 milliard de dollars dans SB Energy. Nvidia a annoncé un investissement de 1,5 milliard de dollars dans SB Energy afin de soutenir la croissance de SB Energy et son engagement envers l’Ohio. Nvidia a précisé qu’en partenariat avec SB Energy, elle avait obtenu une capacité de terrain, d’électricité et de construction (LPS) dans le parc technologique PORTS-Pike du comté de Pike, Ohio, pour y installer la puissance de calcul de NVIDIA. OpenAI sera un client. SB Energy construira, possédera et exploitera ce centre de données sous un bail de 20 ans, loué à OpenAI. Le projet de campus PORTS-Pike créera des dizaines de milliers d’emplois dans l’Ohio, financera l’infrastructure électrique et investira des centaines de millions de dollars dans la communauté, avec 80 millions de dollars de fonds communautaires initiaux. Nvidia fournira un soutien pour le foncier, l’électricité et la construction afin de garantir une capacité initiale de 4,25 IT-GW, avec une option pour 3,75 IT-GW supplémentaires. Nvidia deviendra le fournisseur exclusif de l’infrastructure de calcul AI sur le campus PORTS-Pike.

Une fusion-acquisition de 110 milliards de dollars menacée de litige : Paramount (PSKY.US) demande aux États de « payer » pour les retards. Lundi, Paramount Global a sollicité un juge américain pour exiger que plusieurs États, qui contestent sa fusion avec Warner Bros. Discovery (WBD.US), déposent une caution de 1,88 milliard de dollars afin de compenser les coûts engendrés par le retard de la finalisation de l’opération. Si cette fusion de 110 milliards de dollars n’est pas finalisée avant le 30 septembre, Paramount devra payer des frais de 7 millions de dollars par jour. Paramount précise que les procédures judiciaires engagées par les États contre cette opération devraient être entendues en mars de l’année prochaine, et à l’issue du procès et de la soumission des conclusions, la société aura déjà payé 1,3 milliard de dollars en « frais de temps » irrécupérables aux actionnaires de Warner Bros. Discovery.

La vague de financement IA se poursuit, l’émission américaine de dettes de qualité investissement atteint un record historique pour août. Le volume d’émissions de dettes d’entreprise américaines de qualité investissement a atteint un record mensuel pour le troisième mois consécutif, prolongeant la cadence d’émission la plus rapide de l’histoire du marché obligataire. Les entreprises investissent massivement dans l’infrastructure de l’intelligence artificielle, faisant croître la demande de financement. Selon les statistiques institutionnelles, à lundi, les émissions de dettes de qualité investissement pour août ont atteint 145,2 milliards de dollars, surpassant le record de 136 milliards de dollars établi en août 2020. Plus tôt cette année, janvier, juin et juillet ont également enregistré des records mensuels, tandis que trois autres mois se sont classés deuxièmes historiquement. Les chiffres montrent que l’émission de ce mois est principalement tirée par l’émission de 25 milliards de dollars de dettes d’Alphabet (GOOG.US). Il s’agit de la huitième opération cette année avec une émission au moins égale ou supérieure à 25 milliards de dollars, toutes issues du secteur technologique.