Petit-déjeuner financier du 22 juillet : Les responsables de la Fed renforcent les attentes de politique faucon, le prix de l'or rebondit vers 4100, Trump frappe fort en menaçant les installations nucléaires de Ghaemshahr en Iran, le prix du pétrole remonte de près de 3%

Investing.com, le 22 juillet—— Lors de la séance asiatique matinale du 22 juillet, l'or au comptant se négocie aux alentours de 4084 dollars l'once, le prix de l'or soutenu par l'accentuation des anticipations hawkish par les responsables de la Fed et le regain d'intérêt pour la couverture contre les tarifs ; le pétrole brut américain se négocie autour de 84,74 dollars le baril, le prix du pétrole ayant rebondi mardi alors que la situation au Moyen-Orient demeure tendue, les inquiétudes concernant la perturbation continue de la logistique s'intensifient, en particulier du fait des risques de blocage supplémentaire des exportations saoudiennes vers l'Asie ou du transport maritime en mer Rouge.

Mercredi (22 juillet, heure d’Asie), lors de la séance asiatique matinale, l'or au comptant se négocie aux alentours de 4084 dollars l’once, soutenu par le renforcement des attentes hawkish des responsables de la Fed et le regain d'intérêt pour la couverture contre les tarifs ; le pétrole brut américain se négocie autour de 84,74 dollars le baril, le prix du pétrole ayant rebondi de près de 3% mardi, la situation au Moyen-Orient demeure tendue, les inquiétudes concernant la perturbation continue de la logistique s'intensifient, en particulier du fait des risques de blocage supplémentaire des exportations saoudiennes vers l'Asie ou du transport maritime en mer Rouge.

Points clés à surveiller aujourd'hui

Marchés boursiers

Les principaux indices américains ont clôturé en hausse mardi, le Nasdaq menant avec un gain de 1,29%, alors que le Dow Jones et le S&P 500 ont progressé respectivement de 0,74% et 0,89%. Le rebond marqué des valeurs des semi-conducteurs a été le principal facteur de la hausse, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a clôturé en hausse de 5,2%, enregistrant sa seconde hausse consécutive, les investisseurs rachetant les titres de puces avant les résultats des géants du secteur technologique par crainte de manquer des opportunités, mais les analystes avertissent que si les cours ont déjà fortement progressé avant les résultats, il y aura peu de marge pour une hausse ultérieure.

Bien que le président américain Trump ait annoncé une nouvelle augmentation de 50% des tarifs pour les marchandises canadiennes, et que les tensions au Moyen-Orient se soient accrues en raison des menaces des Houthis sur la navigation en mer Rouge, entraînant une hausse des prix du pétrole, le marché y a réagi avec indifférence, se concentrant sur la publication des résultats d’entreprises telles que Alphabet, Intel et Texas Instruments. Parmi les 11 secteurs du S&P, la technologie de l'information a mené avec une hausse de 2,35%, alors que les biens de consommation essentiels et les services de communication ont reculé de 1% et 0,85% respectivement ; parmi les titres individuels, 3M a bondi de 7,3% après une révision à la hausse de ses prévisions de bénéfices annuels, Hasbro a progressé de 8,8% après l'ajustement à la hausse de ses perspectives de revenus et de profits, Danaher a plongé de 11% après avoir abaissé ses prévisions de croissance des revenus principaux et des résultats peu concluants dans sa division biotechnologie, soit la plus forte baisse du S&P, alors que MSCI, malgré des revenus trimestriels supérieurs aux attentes, a revu à la hausse son estimation des dépenses annuelles, chutant de 10%, la deuxième plus grande baisse parmi les composants de l’indice.

Marché de l'or

Les prix de l’or ont progressé de près de 2% mardi, l'or au comptant clôturant en hausse de 1,75% à 4086,71 dollars l'once, soutenu principalement par les attentes d'une possible désescalade du conflit au Moyen-Orient — un haut responsable iranien a révélé que Téhéran avait reçu une proposition de médiation pour un cessez-le-feu de 10 jours, et que si une avancée diplomatique est obtenue, cela pourrait calmer les inquiétudes sur l'interruption de l’approvisionnement énergétique tout en atténuant les anticipations hawkish sur la Fed.



Les analystes de Marex soulignent que la rupture de la ligne de tendance baissière à court terme par le prix de l’or a également généré un soutien technique, et que le marché pourrait évoluer en range à court terme ; cependant, les investisseurs restent attentifs à l’évolution de la géopolitique et à la prochaine réunion politique de la Fed, où le discours du président Walsh et la décision sur les taux seront essentiels ; actuellement, selon le FedWatch du CME, les traders estiment que la probabilité de relever les taux en septembre est d'environ 68%.

Les autres métaux précieux ont progressé simultanément, l'argent au comptant a bondi de 4,21% à 58,80 dollars, le platine et le palladium ont progressé respectivement de 1,9% et 2,4%.

Marché pétrolier

Les prix du pétrole ont avancé de près de 3% mardi, le Brent a clôturé à 91,36 dollars le baril, et le pétrole brut américain à 84,54 dollars, atteignant ainsi les niveaux de clôture les plus élevés depuis les 10 et 11 juin, principalement en raison de l'escalade du conflit au Moyen-Orient.



Les forces armées américaines ont bombardé des cibles au sud et à l'ouest de l'Iran, tandis que Téhéran a attaqué des installations américaines à Bahreïn, au Koweït et en Jordanie ; au moins un pétrolier a été attaqué dans le détroit d’Hormuz, et les Houthis au Yémen menacent de bloquer la navigation commerciale en mer Rouge, ce qui a poussé deux pétroliers transportant du pétrole saoudien à destination de l’Asie à faire demi-tour dans la mer Rouge. Même si des sources affirment que le port de Yanbu fonctionne encore normalement ; les analystes soulignent que cette hausse n'est pas due à une chute mais à l'aggravation des inquiétudes sur une perturbation prolongée de la logistique, en particulier le risque d’entrave accrue des exportations saoudiennes vers l’Asie ou du transport maritime en mer Rouge.

Le Brent reste pour la septième séance consécutive en zone de surachat technique, une première depuis juin 2025 ; les données du Joint Organisations Data Initiative (JODI) montrent que les exportations de pétrole brut saoudien ont baissé pour le troisième mois consécutif en mai, atteignant un niveau record ; de plus, le consortium du pipeline pétrolier de la Caspienne (CPC) a suspendu la réception du pétrole du Kazakhstan suite à une attaque sur un pétrolier à son terminal de la mer Noire, tandis que le marché attend le rapport hebdomadaire des stocks de l’Energy Information Administration (EIA) des États-Unis, les analystes prévoient une baisse de 500 000 barils de stocks de pétrole brut pour la semaine du 17 juillet, ce qui, si confirmé, serait le deuxième recul hebdomadaire consécutif.

Marché des devises

L’indice du dollar américain a progressé de 0,25% mardi pour atteindre 101,20, enregistrant sa quatrième session consécutive de hausse, essentiellement sous l'effet de la dernière série d'attaques au Moyen-Orient qui ont fait grimper le prix du pétrole, amplifiant les inquiétudes quant à la persistance de l’inflation. De plus, plusieurs responsables de la Fed, dont le président Walsh, ont exprimé leur inquiétude face aux pressions inflationnistes, renforçant des anticipations hawkish.



Selon le FedWatch du CME, la probabilité d’une hausse de taux d’au moins 25 points de base lors de la réunion de la semaine prochaine a légèrement augmenté à 21,9%, et celle d’une hausse en septembre atteint 68,2% ; bien que l’Iran ait reçu une proposition de cessez-le-feu de 10 jours de la part des médiateurs, les efforts diplomatiques se poursuivent, mais le président américain Trump menace de réagir à l’activisme des Houthis, gardant le risque géopolitique intact.

Parmi les principales paires de devises, l’euro a reculé de 0,11% face au dollar à 1,1402 dollar, la livre sterling a baissé pour la quatrième session consécutive de 0,39% à 1,3376 dollar, les investisseurs évaluant les perspectives de dépenses du nouveau gouvernement du Premier ministre Burnham et les plans de financement du nouveau chancelier Healy, tandis que les données du marché du travail britannique montrent une stabilisation avec peu de pression salariale.

Le yen a plongé sous la barre des 163 à 162,42 yens pour un dollar, une première depuis décembre 1986, alors que les traders restent vigilants face à d’éventuelles interventions du gouvernement japonais ; le dollar canadien a reculé de 0,27% à 1,411 CAD, revenant de son plus haut mensuel, affecté par la hausse des tarifs américains de 50% sur les produits canadiens ; le marché s'intéresse également à la réunion de la Banque centrale européenne plus tard cette semaine, lors de laquelle les taux devraient rester inchangés mais une nouvelle hausse au moins une fois d’ici la fin de l’année reste possible.

Actualités internationales

Selon le "FedWatch" du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux en juillet est de 74,9%, celle d’une hausse cumulative de 25 points de base est de 25,1%. D’ici septembre, la probabilité que la Fed maintienne ses taux est de 28,9%, celle d’une hausse cumulative de 25 points de base est de 55,7%, celle de 50 points de base est de 15,4%. D’ici décembre, la probabilité que la Fed maintienne ses taux est de 12,8%, celle d’une hausse cumulative de 25 points de base est de 37,4%, et celle d’au moins 50 points de base est de 50%.



Le Groupe CME a annoncé mardi son intention de lancer de nouveaux contrats à terme sur la base du sorgho le 24 août, actuellement en attente d’approbation réglementaire. Ces contrats visent à fournir aux participants du marché un outil précis de gestion de la volatilité du spread entre le prix du sorgho sur le marché physique et le prix du maïs à terme. Le sorgho, une céréale tolérante à la sécheresse, est principalement cultivé dans les plaines américaines et sert à des usages similaires au maïs, tels que l’alimentation animale et la production de biocarburants, ses prix étant généralement cotés sous forme de prime ou décote par rapport au contrat principal du maïs du CME ; ces dernières années, cette volatilité du spread s’est intensifiée ; la livraison est physique dans plusieurs entrepôts du Kansas, principal producteur, les marchandises étant acheminées par camion ou par rail ; le responsable mondial des produits agricoles affirme que cet outil aidera agriculteurs, négociants et exportateurs à couvrir efficacement le risque de base.



Selon le Jerusalem Post, citant deux sources, la proposition de cessez-le-feu de 10 jours entre les États-Unis et l’Iran, actuellement promue par les médiateurs, a été initialement formulée par Téhéran, témoignant de l’urgence de l’Iran à obtenir un cessez-le-feu. Cette proposition vise à ouvrir une fenêtre de négociation sur la question du détroit d’Hormuz ; les médiateurs (dont des hauts responsables du Qatar, d’Égypte, d’Oman et du Pakistan) l’ont transmise à la partie américaine et ont suggéré d’établir un "corridor de transit" afin de garantir la sécurité du passage des navires commerciaux. Les États-Unis exigent actuellement une prolongation du cessez-le-feu et insistent sur un accord partiel sur la liberté de navigation dans le détroit avant l'entrée en vigueur du cessez-le-feu, les détails restants devant être réglés dans les 10 jours. Cependant, certaines sources affirment que des responsables de l'administration Trump jugent la proposition iranienne "absurde", et qu’un responsable américain a déclaré que Trump reste déterminé à faire payer à l’Iran pour la violation du mémorandum d’accord précédent et la mort de soldats américains.



Aux premières heures du 22 juillet, le Commandement central de l’armée iranienne Khatam al-Anbiya a déclaré que les États-Unis menaçaient d’attaquer les installations nucléaires et les centres sensibles de l’Iran, et que toute action militaire serait considérée comme une extension de la guerre régionale, tous les intérêts américains et alliés dans la région devenant des cibles prioritaires des forces armées iraniennes. Les États-Unis prévoient une nouvelle hausse des tarifs avant vendredi pour relier à l’expiration imminente de la taxe globale temporaire de 10% ; selon des sources, Trump prépare l’imposition de nouveaux tarifs sur des produits provenant de dizaines d’économies avant vendredi. Cela vise à garantir que même lorsque la taxe globale temporaire de 10% expirera, le régime tarifaire pourra être maintenu. Le mois dernier, l'administration Trump a proposé de nouveaux tarifs d’au moins 10% sur 60 partenaires commerciaux au motif du travail forcé. Les sources affirment que l’équipe du Président finalisera les nouveaux tarifs avant la fin de la semaine, mais il n’est pas sûr que le taux final différera de la proposition initiale.



Le nouveau Premier ministre Andy Burnham a autorisé les États-Unis à utiliser des bases militaires britanniques pour mener des frappes qualifiées de défensives contre l’Iran ; bien que Trump intensifie les opérations militaires contre l'Iran, Burnham continue la politique de son prédécesseur Starmer. Selon des sources, Starmer a présidé une réunion de ministres et responsables vendredi dernier pour discuter de la position du Royaume-Uni après la reprise par les États-Unis des opérations plus tôt ce mois-ci. Les ministres ont décidé de poursuivre la politique actuelle, permettant aux avions américains d’utiliser la base de Diego Garcia dans l’océan Indien et la base RAF Fairford dans le Gloucestershire, pour répondre à la menace des missiles iraniens et frapper les sites visant le détroit d’Hormuz.



Le 21 juillet, Trump a déclaré à la Maison Blanche lors d’une rencontre avec le Président libanais Aoun que si les Houthis du Yémen bloquent la mer Rouge, les États-Unis réagiront. Au sujet de la possible obstruction de la mer Rouge par les Houthis, Trump a indiqué que ce n’est pas encore arrivé, "si cela arrivait, nous prendrions des mesures et gérerions la situation". Le 20 juillet, les Houthis du Yémen ont annoncé un "blocus maritime" contre l’Arabie saoudite, immédiatement effectif. La coalition dirigée par l’Arabie saoudite a immédiatement affirmé avoir pris des mesures pour garantir la sécurité des navires de ses membres traversant le détroit de Bab-el-Mandeb, et qu’elle répondrait fermement à toute menace des Houthis. Concernant la situation au Liban, Trump a dit être prêt à dialoguer avec le Hezbollah et qu’il discuterait avec Aoun de l’aide au Liban et coordonnerait le soutien des autres parties. (Agence Xinhua)



Le 21 juillet à la Maison Blanche, lors d'une rencontre avec le Président libanais Aoun, Trump a déclaré devant les médias que les États-Unis "très bientôt" conduiront une frappe contre les installations souterraines de "Ghaoshan", au sud de Natanz, en Iran, et que la frappe sera "très intense". Ghaoshan est une installation souterraine renforcée ; en 2020, l’Iran a déclaré à l’Agence internationale de l’énergie atomique que le site servirait à assembler des centrifugeuses pour la production de combustible nucléaire. Trump a également déclaré lors d’une interview la semaine dernière que les États-Unis pourraient "très bientôt prendre des mesures contre Ghaoshan". Les rapports indiquent qu’Israël pense qu'après la fin du conflit de juin dernier, qui a duré 12 jours, l’Iran a transféré des centrifugeuses avancées et une partie de son stock d’uranium hautement enrichi vers cette installation souterraine. (CCTV News International)



Le 21 juillet, le Premier ministre canadien Mark Carney a déclaré qu’après l’annonce des nouveaux tarifs américains, il avait eu un entretien téléphonique avec Trump. Carney a ajouté que si les nouveaux tarifs entraient en vigueur, le Canada envisagerait toutes les options de réponse possibles. Le 20 juillet, la Maison Blanche a publié un communiqué indiquant que les États-Unis imposeraient une taxe supplémentaire de 50% sur certaines importations canadiennes pour répondre aux "mesures discriminatoires du Canada dans le secteur automobile et des pièces détachées". Une fiche d’information de la Maison Blanche montre que les États-Unis imposeront des droits sur le vin, les bâtons de hockey sur glace et le ciment canadiens, même si ces biens respectent l’Accord États-Unis-Mexique-Canada. Selon la Maison Blanche, ces nouvelles taxes visent à compenser les désavantages et le fardeau causés aux entreprises américaines par les pratiques discriminatoires du Canada. Les nouveaux tarifs entreront en vigueur le 19 août, heure de l'Est américain. (CCTV Nouvelles)

Actualités nationales

Le 21 juillet, l'Administration nationale de l'énergie a publié le « Rapport sur le développement de l'exploration et de la production d'hydrocarbures en Chine 2026 », indiquant qu'en 2025, la production de pétrole brut de la Chine atteindra un nouveau sommet historique de 216 millions de tonnes, la production de gaz naturel aura augmenté de plus de 10 milliards de mètres cubes pour la neuvième année consécutive, et la production équivalente d’hydrocarbures atteindra un nouveau niveau de 420 millions de tonnes, avec une capacité d’autosuffisance significativement renforcée. L’innovation technologique pour les hydrocarbures, la réforme des mécanismes en amont et la transition vers une faible émission de carbone avancent également de manière solide. (CCTV Nouvelles)