La Réserve fédérale propose des comptes de paiement à accès limité pour les entreprises crypto et fintech

Le gouverneur de la Federal Reserve, Christopher J. Waller, a proposé un nouveau cadre de comptes de paiement pour les entreprises crypto et fintech le 21 octobre 2025. Selon Cointelegraph, Waller a annoncé le concept de compte principal "skinny" lors de la première conférence sur l'innovation des paiements de la Fed à Washington.

Les comptes de paiement offriraient aux entreprises fintech un accès direct aux services de paiement de la Fed. Actuellement, ces sociétés doivent effectuer leurs opérations de paiement via des banques tierces. Waller a déclaré que ces comptes fourniraient un accès aux infrastructures de paiement de la Federal Reserve tout en contrôlant divers risques systémiques.

La proposition vise les institutions légalement éligibles à des comptes qui utilisent actuellement des banques intermédiaires pour les services de paiement. Les rapports indiquent que ces comptes pourraient exclure certaines fonctionnalités telles que le paiement d’intérêts, les privilèges de découvert diurne ou l’accès à la fenêtre d’escompte. Des plafonds de solde pourraient limiter l’impact de ces comptes sur le bilan de la Fed.

L'accès direct aux paiements répond aux défis bancaires du secteur

La proposition intervient alors que les entreprises crypto continuent de rencontrer des difficultés d’accès aux services bancaires. Sous l’administration Biden, au moins 30 fondateurs de sociétés technologiques et crypto ont perdu l’accès aux services bancaires dans ce que les critiques ont appelé l’Opération Chokepoint 2.0. Le nouveau cadre de la Fed pourrait résoudre des années de frictions réglementaires.

La fondatrice de Custodia Bank, Caitlin Long, a salué l’annonce de Waller sur les réseaux sociaux. Elle a remercié le gouverneur d’avoir reconnu les erreurs passées de la Fed en bloquant l’accès des banques de paiement aux comptes principaux. Long a souligné que la Fed affirmait auparavant que ces entreprises représentaient des risques pour la stabilité financière sans justification.

Des entreprises telles que Ripple et Anchorage Digital ont déposé des demandes de compte principal en 2025. Les rapports indiquent que ces sociétés pourraient recevoir des décisions accélérées dans le cadre du nouveau dispositif proposé. Custodia Bank a passé des années en batailles juridiques après le rejet de sa demande de compte principal par la Fed en 2023.

Le processus d’examen simplifié reconnaît la rapidité de l’évolution des technologies de paiement. Waller a déclaré aux participants que la Federal Reserve devait suivre le rythme de l’innovation dans les paiements. Les comptes de paiement à faible risque bénéficieraient de délais d’approbation plus courts que les demandes de compte principal traditionnelles.

L’intégration crypto reflète une tendance plus large d’acceptation institutionnelle

Le changement de politique de la Fed représente une reconnaissance croissante des actifs numériques dans la finance traditionnelle. Waller a déclaré que la conférence sur l’innovation des paiements marque une nouvelle ère pour la Federal Reserve. Il a affirmé que l’industrie DeFi n’est plus confrontée à la suspicion ou au mépris des responsables de la banque centrale.

Cette acceptation institutionnelle s’est accélérée tout au long de 2025 sur plusieurs fronts. Nous avons précédemment rapporté que l’adoption institutionnelle du Bitcoin a fortement augmenté, les ETF Bitcoin accumulant plus de 65 billions de dollars d’actifs sous gestion en avril 2025. La couverture a également noté que 15 États américains ont avancé des plans de réserve Bitcoin avec des allocations proposées allant jusqu’à 10 pour cent des fonds publics.

La Fed étudiait déjà la technologie blockchain pour des applications de paiement avant cette annonce. Waller a révélé que la banque centrale mène des recherches pratiques sur la tokenisation, les smart contracts et les paiements basés sur l’IA. Ces technologies pourraient offrir des opportunités pour moderniser les infrastructures de paiement de la Fed.

La conférence a réuni des dirigeants crypto et des responsables de la Fed pour des discussions de fond. Parmi les participants figuraient le CEO de Chainlink, Sergey Nazarov, la CFO de Coinbase, Alesia Haas, et le président de Circle, Heath Tarbert. Leur participation témoigne de l’ouverture croissante de la finance traditionnelle à l’intégration de la technologie des registres distribués.

Les émetteurs de stablecoins pourraient bénéficier considérablement d’un accès direct aux paiements de la Fed. Les connexions directes élimineraient les coûts intermédiaires et réduiraient les délais de règlement. Ce cadre pourrait accélérer l’adoption des stablecoins pour les paiements transfrontaliers et les opérations de trésorerie institutionnelles.

Les banques traditionnelles pourraient faire face à une concurrence accrue de la part des fournisseurs de paiements fintech et crypto. L’accès direct à la Fed réduit le fossé concurrentiel que les comptes principaux offraient auparavant aux institutions financières établies. Les observateurs du secteur s’attendent à ce que cela stimule l’innovation dans les solutions de paiement numérique.