Acciones estadounidenses durante la noche | El PPI de EE.UU. de junio se enfría más de lo esperado, los tres principales índices suben, Apple (AAPL.US) sube un 4%, el índice Philadelphia Semiconductor cae más del 2%

Conforme a lo reportado por Odaily Diario Planetario, el miércoles los tres principales índices subieron y el indicador clave de inflación PPI en EE.UU. para junio estuvo por debajo de lo esperado. El presidente de la Reserva Federal, Waller, asistió hoy a una audiencia en el Senado, donde mencionó repetidamente su insatisfacción con la inflación y declaró: “Los datos recientes de inflación no reflejan perfectamente la situación subyacente. El mercado laboral parece bastante bueno, pero en cuanto a inflación no soy tan optimista. No estoy satisfecho con ningún indicador de inflación. Revisaremos nuestras herramientas, incluyendo el balance y las tasas de interés, para ver si es necesario ajustarlas y así responder a la inflación.”

El Libro Beige de la Reserva Federal muestra que, entre finales de mayo y junio, la actividad económica en EE.UU. creció levemente a moderadamente en 11 de las 12 regiones del sistema federal, con una velocidad total de crecimiento similar al periodo anterior.

【Mercado estadounidense】 Al cierre, el Dow Jones subió 150.37 puntos, un 0.29%, cerró en 52,658.64 puntos; el Nasdaq subió 162.22 puntos, un 0.62%, cerró en 26,269.23 puntos; el S&P 500 subió 28.81 puntos, un 0.38%, cerró en 7,572.40 puntos. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó más del 2%. Apple (AAPL.US) subió 4%, ASML (ASML.US) subió 2%, SK Hynix (SKHY.US) cayó 9%, SanDisk (SNDK.US) cayó 8%, Intel (INTC.US) cayó 4.4%. El Índice Dragón Dorado Chino del Nasdaq cerró con una subida del 2.9%, Alibaba (BABA.US) subió 4.7%, Baidu (BIDU.US) subió 1.5%.

【Mercado europeo】 El DAX30 alemán cayó 135.16 puntos, una baja del 0.54%, cerró en 25,009.22 puntos; el FTSE 100 británico cayó 15.76 puntos, baja de 0.15%, cerró en 10,513.63 puntos; el CAC40 francés subió 15.58 puntos, un 0.19%, cerró en 8,382.43 puntos; el Euro Stoxx 50 cayó 14.44 puntos, baja del 0.23%, cerró en 6,265.75 puntos; el IBEX35 español cayó 81.81 puntos, baja del 0.42%, cerró en 19,274.79 puntos; el FTSE MIB italiano cayó 437.00 puntos, baja del 0.83%, cerró en 52,425.50 puntos.

【Mercados asiáticos】 El Nikkei 225 subió 1.49%, el índice compuesto de Corea subió 6.24%.

【Índice dólar】 El índice dólar, que mide al dólar frente a seis monedas principales, cayó el día 0.43%, cerrando en el mercado cambiario de Nueva York en 100.488. Al cierre del mercado cambiario de Nueva York, 1 euro se cambiaba por 1.1466 dólares, superior al cierre anterior de 1.1423; 1 libra esterlina por 1.3536 dólares, superior al cierre anterior de 1.3382; 1 dólar por 162.05 yenes, inferior al cierre anterior de 162.20; 1 dólar por 0.8047 francos suizos, inferior al cierre anterior de 0.8092; 1 dólar por 1.4043 dólares canadienses, inferior al cierre anterior de 1.4067; 1 dólar por 9.5898 coronas suecas, inferior al cierre anterior de 9.6586.

【Criptomonedas】 bitcoin llegó a superar los 65,000 dólares, aunque al momento de redactar este informe caía un 0.09% hasta 64,804.57 dólares; ethereum subió más del 2%, hasta 1,920.29 dólares.

【Petróleo】 El contrato de crudo ligero para entrega en agosto en el NYMEX subió 26 centavos, cerró en 79.6 dólares por barril, un alza del 0.33%; el contrato de Brent para septiembre en Londres subió 22 centavos, cerró en 84.95 dólares por barril, subiendo un 0.26%.

【Metales preciosos】 El oro spot subió ligeramente, hasta 4,059.96 dólares; la plata spot cotizó en 57.783 dólares.

【Noticias macroeconómicas】

Waller: Los datos recientes de inflación no reflejan completamente la presión real. La inversión en IA favorece el empleo a corto plazo. El presidente de la Reserva Federal, Waller, en la audiencia del “Informe semestral sobre política monetaria de la Fed”, dijo que los datos recientes de inflación no reflejan a la perfección la situación subyacente. Expresó que cuando los datos avanzan en la dirección correcta, cualquier banco central se siente satisfecho. Los cambios de precios de una sola vez no necesariamente provocan inflación. Respecto al impacto de la inteligencia artificial, señaló que, a corto plazo, la inversión en IA beneficia al empleo y que la IA traerá cambios disruptivos. La inversión en IA puede ser muy positiva para el empleo porque EE.UU. está construyendo infraestructura. Waller dijo que busca permisos para una serie de nuevos modelos de IA y actualmente observa que la influencia de la IA en la demanda es más rápida que en la oferta.

El indicador clave de inflación PPI de EE.UU. en junio estuvo por debajo de lo esperado. El índice subyacente de inflación de precios al productor (PPI) en EE.UU. en junio fue más débil que lo esperado, lo que indica que el impacto de la guerra con Irán sigue controlado en cierta medida. Los datos publicados el miércoles muestran que el PPI subyacente, excluyendo alimentos y energía, subió un 4.7% interanual y un 0.2% mensual. El PPI general creció más lentamente, con un aumento interanual del 5.5%. El informe destaca que la caída de los costos de energía el mes pasado ayudó a aliviar la presión inflacionaria. Esto podría darle a la Fed más margen para retrasar subidas de tasas, especialmente después de que otro informe el martes mostró que el CPI de junio también fue más moderado de lo esperado. Sin embargo, con la reescalada del conflicto en Oriente Medio, este respiro tal vez no dure mucho. El informe muestra que en junio los precios de la energía cayeron un 6.4%, y también bajaron los precios de transporte y almacenamiento. Aún así, debido al aumento de costos de combustibles y la escasez de conductores por políticas migratorias más estrictas del gobierno Trump, las tarifas de transporte siguen elevadas. Mientras tanto, los precios de los alimentos bajaron por primera vez en tres meses. Este año, por factores como el clima adverso, la guerra y los aranceles, los precios de los alimentos en general han estado subiendo.

Libro Beige de la Reserva Federal: Moderado aumento de inflación, presión de costos empresariales persiste. El Libro Beige de la Reserva Federal señala que los precios en EE.UU. subieron moderadamente. De las 12 regiones, 9 reportan incrementos moderados de precios, 2 subidas fuertes y 1 baja, con aumentos similares o menores respecto al periodo anterior. El informe afirma que la subida en los costos de energía, transporte y materias primas elevó los costos de las empresas, parte de las cuales atribuyen la presión al conflicto en Oriente Medio y los aranceles. Los precios al consumidor siguen subiendo y los márgenes de algunas empresas se ven presionados. Sobre la perspectiva de inflación, el mercado no coincide; algunos creen que seguirá al nivel actual, otros que la bajada de precios de combustibles podría aliviar la presión.

Gobernadora de la Fed Cook: Si la inflación no baja pronto, estamos preparados para actuar. La gobernadora de la Fed, Cook, indicó el miércoles que esperar un tiempo para observar una baja en la inflación es prudente, pero está preparada para actuar si la inflación no cede pronto. Cook comentó: “Creo que ahora debemos dedicar más tiempo a observar cómo evoluciona la inflación. Sin embargo, sigo considerando que el mayor riesgo sigue siendo una suba de la inflación, debido a la fiebre de inversión en IA, aranceles y la presión de precios provocada por la guerra de Irán. Si no vemos pronto señales de un descenso de la inflación, estoy lista para actuar. Me comprometo totalmente a alcanzar nuestro objetivo de inflación, ese compromiso es firme.” Cook comparó la situación actual con hace un año, cuando la inflación estaba mucho más alta frente al objetivo del 2% de la Fed y el mercado laboral parecía estable, aunque había riesgos de bajar tanto empleo como inflación. “Noto que, respecto a hace un año, el balance de riesgos ha cambiado notablemente y ahora el riesgo de inflación supera el de empleo”, afirmó.

Williams de la Fed: La inflación sigue alta pero podría haber tocado techo. El mercado laboral se mantiene estable. El directivo de la Fed, Williams, expresó que la inflación sigue elevada y la Fed debe asegurar que baje sostenidamente al objetivo del 2%. La actual política monetaria es apropiada. Cree, sin embargo, que hay señales alentadoras de que la inflación puede haber alcanzado su punto máximo y espera que en los próximos trimestres vaya descendiendo, llegando al cierre del año al 3.25%, acercándose luego al objetivo del 2%, que se lograría en 2028. Williams prevé que el crecimiento real del PIB en 2024 y los dos años siguientes esté entre 2.0% y 2.25%, estima que la tasa de desempleo caerá ligeramente al 4.0% y subraya la resiliencia y estabilidad vistas en el mercado laboral.

Trump: Nueva York debe cambiar urgentemente la política de centros de datos. El presidente estadounidense, Trump, publicó que los centros de datos serán uno de los motores más grandes del empleo futuro. Son grandes y poderosos, además de “máquinas de hacer dinero” para los estados donde se instalan. Por motivos políticos, la gobernadora de Nueva York, Kathy Hochul, detuvo todos los centros de datos planeados o en construcción en el estado. Estas compañías buscan ahora instalarse en Alabama, Florida, Texas, Arizona y otros estados. Los ingresos fiscales y los empleos son como oro líquido. Nueva York ha tomado una mala decisión. Todos estos beneficios se irán a los estados republicanos y algunos demócratas donde los impuestos son más bajos y los empleos récord. Nueva York debe cambiar su política inmediatamente.

Banco de Canadá mantiene por sexta vez consecutiva la tasa de interés, mejora la perspectiva económica. El Banco de Canadá mantuvo el miércoles su tasa de política en 2.25%, por sexta reunión consecutiva, en línea con las expectativas del mercado. Los responsables de política creen que la economía canadiense está recuperándose y que la presión inflacionaria por el precio del petróleo está disminuyendo. En su informe de política monetaria afirma: “Tras un año débil, la economía canadiense muestra señales de mejora. Se espera que el crecimiento repunte y la inflación baje gradualmente del nivel reciente, aunque la incertidumbre sigue siendo alta.” En su comunicado de tasas, el banco cree que los costes de préstamos actuales siguen siendo adecuados para apoyar la recuperación económica y el regreso de la inflación al objetivo del 2%. El Comité de Gestión continuará evaluando la resiliencia económica y las expectativas de inflación, y está preparado para ajustar la política monetaria si es necesario. El Banco de Canadá prevé que el crecimiento anualizado sea del 2.5% en el segundo trimestre y del 1.5% en el tercero. Debido al débil arranque del año, las previsiones de crecimiento para 2026 bajaron mucho a 0.7%, pero se aumentaron las previsiones para 2027 y 2028, ambas al 1.8%. Se estima que la inflación general para 2026 promediará 2.5%, por encima del 2.3% previo, y se espera que retorne al objetivo del 2% a principios del próximo año.

El fondo soberano alemán planea aumentar la asignación de mercado privado de 25% a 30%. El fondo soberano alemán Kenfo prevé incrementar su asignación al mercado privado del 25% al 30% en dos años, reduciendo al mismo tiempo su exposición a private equity. Según su informe anual, Kenfo ampliará las carteras inmobiliarias y de infraestructura para alcanzar la asignación objetivo. “Seguimos viendo atractivos retornos en estos mercados”, señaló la jefa de gestión de inversiones, Verena Kempe. Advirtió al mismo tiempo que, dado que el private equity no ha rendido como esperado en los últimos años, será necesario un enfoque más cauteloso. Algunos inversores han reducido su apuesta en private equity por la subida de tasas y los desafíos de IA para la inversión en software. Kenfo ajustó también su postura respecto a deuda estadounidense: para fines de 2025, el fondo reducirá la tenencia de bonos del Tesoro estadounidense de 600 millones de euros a cerca de 200 millones, y para fines de junio sumó más de 500 millones en posiciones. El CEO, Anja Mikus, dijo: “No planeamos dejar de invertir en bonos del Tesoro, ya que siguen siendo muy importantes. La rentabilidad actual puede llegar a 2.8%, por encima de muchos otros bonos soberanos. Mantenemos una estrategia flexible.”

【Noticias de empresas】

Medios: ASML (ASML.US) planea subir precios de EUV y TSMC (TSM.US) se opone. Se reporta que ASML planea aumentar el precio de su maquinaria para fabricación de chips, lo que podría provocar conflictos con su mayor cliente TSMC. Según se sabe, TSMC empezó a rechazar el plan. Los equipos avanzados EUV de ASML son necesarios para fabricar semiconductores de última generación, y la demanda por inteligencia artificial la ha disparado. El CFO Roger Dassen dijo en la llamada de resultados del miércoles que podría haber ajustes de precio para los equipos menos avanzados, los EUV de baja apertura numérica. “Mejoramos constantemente la eficiencia de producción de EUV de baja apertura numérica, lo que nos da espacio para potenciales aumentos futuros”, explicó. Aunque puntualizó que, por los largos ciclos de pedidos, cualquier cambio de precio no tendrá impacto inmediato.

Ming-Chi Kuo: Tendencia alcista de Apple para la segunda mitad del año permanece intacta. El analista de Tianfeng International Securities, Ming-Chi Kuo, señaló que el comportamiento reciente de las acciones de Apple (AAPL.US) coincide con sus previsiones previas. Antes del WWDC26 apostaba por un buen desempeño de Apple para la segunda mitad de 2026 y cree que mientras la lógica de crecimiento a largo plazo siga, los cambios de corto plazo no alterarán la tendencia del precio de las acciones. Indicó que tras WWDC26 hubo toma de ganancias y rumor de suba de precios, lo que generó una corrección, pero aún así Apple marcó máximo intradiario recientemente, validando su visión sobre la tendencia del precio.

Las acciones de SpaceX caen por primera vez por debajo del precio de IPO. El miércoles, las acciones de SpaceX (SPCX.US) cayeron intradía bajo el precio de su IPO de 135 dólares, por primera vez desde su incorporación, apenas un mes después de que la compañía desató un furor de inversión, logró el mayor IPO de la historia y convirtió a Musk en el primer billonario del mundo. SpaceX había llegado a los 225.64 dólares históricos, momento en que su capitalización superó a Microsoft y Amazon brevemente. Esta baja hace que quienes compraron en el IPO tengan pérdidas por primera vez, lo que puede poner a prueba la confianza del mercado. También es un recordatorio de que incluso para gigantes como SpaceX, el entusiasmo en Wall Street puede disiparse rápidamente; la empresa levantó 85,700 millones de dólares el primer día y alcanzó una valuación de 2.1 billones de dólares.