El rumbo de las acciones estadounidenses da un giro: de la “potencia de cómputo” a la “capacidad de almacenamiento”, ¡un aumento del 764% en seis meses! Se revelan las 10 acciones más fuertes del S&P 500: las cadenas de almacenamiento de IA dominan por completo el ranking, registrando el mejor segundo trimestre en 4 años

El rumbo de las acciones estadounidenses da un giro: de la “potencia de cómputo” a la “capacidad de almacenamiento”, ¡un aumento del 764% en seis meses! Se revelan las 10 acciones más fuertes del S&P 500: las cadenas de almacenamiento de IA dominan por completo el ranking, registrando el mejor segundo trimestre en 4 años

2026/07/02 23:56

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Primero: Explosión total en Q2: el S&P 500 presenta el mejor trimestre desde 2020

En la primera mitad del año, el S&P 500 subió en general cerca del 9%. Aunque en Q1 hubo volatilidad por conflictos geopolíticos (eventos relacionados con Irán), Q2 rebotó con fuerza y el incremento trimestral alcanzó aproximadamente el 15%. Este fue el trimestre más fuerte desde 2020. El índice superó consecutivamente los puntos psicológicos cruciales de 7000 y 7500, evidenciando una recuperación notable en la confianza del mercado.

En términos generales, el 62% de las acciones componentes lograron rendimientos positivos, no fue solo un tirón de unos pocos papeles, la participación del mercado fue mejor que en ciclos de concentración pura.

En síntesis, este desempeño se debió a ganancias empresariales que superaron expectativas y a analistas que subieron radicalmente la proyección de EPS, y no simplemente al trading emocional.

Segundo: La lógica que impulsa es clara: la demanda de "capacidad de almacenamiento" en centros de datos de IA lleva a las acciones de almacenamiento y hardware a la cima

Esta vez, la tendencia alcista es diferente a la anterior liderada por software tipo Mag7. Los principales ganadores están en la infraestructura de hardware básica de IA, especialmente almacenamiento, memoria y equipos complementarios.

El entrenamiento, inferencia y aplicación real de modelos de IA requieren el acceso y almacenamiento de enormes volúmenes de datos; la velocidad y capacidad de almacenamiento es el cuello de botella clave, por lo que las acciones relacionadas explotaron colectivamente.

Los diez primeros están prácticamente copados por acciones de tecnología IT:

El rumbo de las acciones estadounidenses da un giro: de la “potencia de cómputo” a la “capacidad de almacenamiento”, ¡un aumento del 764% en seis meses! Se revelan las 10 acciones más fuertes del S&P 500: las cadenas de almacenamiento de IA dominan por completo el ranking, registrando el mejor segundo trimestre en 4 años image 0

Sandisk (SNDK) subió 764% (la cuota de mercado de SSD empresariales aumentó al 8%, y se concretó la tecnología de memoria de celdas de tres/cuatro capas), Micron (MU) 301%, Western Digital (WDC) 278%, Intel (INTC) 257%, Seagate (STX) 252%, Dell (DELL) 229%, Marvell (MRVL) 227%, y Applied Materials (AMAT) 170%, Lumentum (LITE) 131%, entre otros.

En la ronda anterior todos perseguían el poder de cómputo de GPU, pero ahora la cadena entera de memoria, SSD, discos HDD, servidores y equipos semiconductores está poniéndose al día. Las expectativas de ganancias se revisaron fuertemente al alza (por ejemplo, la estimación de EPS de Sandisk aumentó casi 10 veces). Además de la cadena de almacenamiento, el sector energético también mostró solidez por factores geopolíticos, siendo uno de los mejores sectores del primer semestre.

Tercero: Los catalizadores clave que realmente observan los inversores en el H2

En la segunda mitad del año, el foco del mercado estará en varios temas:

Primero, la temporada de resultados de Q2 que se abrirá gradualmente a mediados y fines de julio: si estos fabricantes de hardware para IA pueden seguir presentando cifras destacables y validando la sostenibilidad de la demanda.

Segundo, si los planes de gastos de capital en IA de hyperscalers como Microsoft, Google, Amazon, Meta, mantienen la intensidad o muestran señales de desaceleración marginal.

Tercero, si los cuellos de botella de suministro eléctrico, sistemas de refrigeración y cadena de suministro para la construcción masiva de centros de datos pueden resolverse eficazmente, esto podría ser el límite al crecimiento.

Además, los datos macro (como empleo, inflación), la trayectoria de tasas de la Reserva Federal, y evidencia de la aplicación y ROI real de IA en empresas, afectarán directamente la propensión al riesgo.

En general, aunque la valuación se ha ajustado por la mejora en ganancias (el S&P 500 muestra un PER prospectivo de alrededor de 20.3), siguen existiendo oportunidades estructurales en la temática de IA. Se recomienda enfocarse en acciones de la cadena de suministro con alta visibilidad de órdenes y sólidos fundamentos, evitando la pura especulación conceptual.

Conclusión

El primer semestre del año nos mostró, con datos reales de subas, que la IA ya pasó de la etapa conceptual a la fase de inversiones reales en infraestructura de plata, donde la cadena de almacenamiento y equipos semiconductores son los mayores ganadores por demanda genuina.

Las fluctuaciones a corto plazo son inevitables (persiste la influencia geopolítica, macroeconómica, etc.), pero las oportunidades en la cadena de suministro impulsadas por avances tecnológicos son interesantes para seguimiento de mediano a largo plazo.

Se recomienda combinar la propia tolerancia al riesgo, estar atentos a la dinámica de estos temas y aprovechar oportunidades de mercado estructuradas.

Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.

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