El informe financiero del tercer trimestre y la previsión de Keysight Technologies (KEYS.US) superan las expectativas: la demanda de centros de datos de IA impulsa los pedidos que aumentan un 56% interanual, y los ingresos por comunicaciones comerciales superan por primera vez los 1.000 millones de dólares.

La aplicación de noticias financieras Zhihui Finance APP informa que Keysight Technologies (KEYS.US), proveedor de equipos de diseño electrónico, simulación y prueba, publicó el martes después del cierre del mercado los resultados del tercer trimestre fiscal de 2026 (hasta el 31 de julio). Gracias a la rápida expansión de los centros de datos de inteligencia artificial (IA), que impulsó la demanda de su software y herramientas de prueba, la compañía reportó tanto ganancias ajustadas por acción como ingresos superiores a las expectativas del mercado y elevó sus previsiones para el cuarto trimestre y el año completo. Impulsada por estos resultados, la acción subió hasta un 5 % en operaciones posteriores al cierre.

Según el informe financiero, durante el tercer trimestre, la compañía registró ingresos de 1.85 mil millones de dólares, un aumento interanual del 36.5%, superando los 1.75 mil millones de dólares previstos por los analistas. La utilidad por acción ajustada fue de 3.07 dólares, muy por encima de los 2.48 dólares esperados.

Según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los EE. UU. (GAAP), la utilidad neta del tercer trimestre fue de 397 millones de dólares, equivalente a 2.30 dólares por acción, en comparación con 191 millones de dólares y 1.10 dólares por acción del mismo período del año anterior. La utilidad neta ajustada fue de aproximadamente 531 millones de dólares.

En cuanto a pedidos, el valor de pedidos del tercer trimestre alcanzó los 2.09 mil millones de dólares, un aumento interanual del 56%, mientras que los pedidos principales crecieron un 52%, ambos muy por encima de los 1.86 mil millones de dólares esperados por el mercado. El margen bruto total fue del 69%, los gastos operativos sumaron 661 millones de dólares, y el margen operativo del 33.2%, lo que representa un incremento de 8.2 puntos porcentuales respecto al año anterior y supera la meta de largo plazo de la empresa del 31% al 32%. El flujo de caja operativo de la compañía para el trimestre fue de 437 millones de dólares y el flujo de caja libre fue de 403 millones de dólares.

La ola de expansión de centros de datos continúa, las comunicaciones comerciales superan por primera vez los mil millones de dólares

Durante el último año, el auge de expansión de centros de datos impulsado por la IA ha beneficiado continuamente a Keysight. Su Grupo de Soluciones de Comunicaciones (que representa dos tercios de los ingresos totales de la empresa, principalmente producen transceptores y otros componentes para centros de datos) registró en el tercer trimestre ingresos de 1.34 mil millones de dólares, un aumento interanual del 43%. Especialmente fuerte fue el crecimiento de las comunicaciones comerciales, cuyos ingresos superaron por primera vez los mil millones de dólares, alcanzando los 1.006 mil millones, lo que representa un incremento interanual del 56%. Los pedidos del negocio por cable (wireline) alcanzaron un máximo histórico, duplicándose con creces respecto al año anterior, y además, los ingresos superaron por primera vez al negocio inalámbrico. Los ingresos por negocio aeroespacial, defensa y gubernamental fueron de 339 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 14%.

El Grupo de Soluciones para la Industria Electrónica registró ingresos de 501 millones de dólares, un crecimiento interanual del 21%. Los tres principales mercados (semiconductores, electrónica general y automotriz y energía) experimentaron crecimiento. En cuanto a los márgenes brutos, el Grupo de Soluciones de Comunicaciones tuvo un margen de aproximadamente el 71%, mientras que el Grupo de Soluciones Industriales Electrónicas alcanzó aproximadamente el 64%, ambos superiores a las expectativas del mercado.

Los ingresos por software y servicios crecieron a doble dígito interanual, representando actualmente alrededor del 33% del total de ingresos, y los ingresos recurrentes anuales representan aproximadamente el 24% de los ingresos totales.

De cara al futuro, la compañía espera que para el cuarto trimestre la utilidad por acción ajustada esté entre 3.34 y 3.40 dólares, y los ingresos estén entre 1.93 y 1.95 mil millones de dólares, siendo el punto medio de ambos 3.37 dólares (un crecimiento interanual de aproximadamente el 76%) y 1.94 mil millones de dólares (un crecimiento interanual de aproximadamente el 37%). Estas previsiones están muy por encima de las expectativas del mercado de 2.68 dólares y 1.83 mil millones de dólares, respectivamente.

En cuanto al año completo, la empresa prevé que los ingresos para el año fiscal 2026 crezcan aproximadamente un 32%, y la utilidad por acción ajustada aumente alrededor de un 60%.

Satish Dhanasekaran, CEO de Keysight, comentó: “Los resultados récord del tercer trimestre y las perspectivas reflejan la creciente relevancia de nuestra estrategia y cartera de productos, ayudando a los clientes a resolver desafíos de ingeniería complejos en todos los mercados finales. Tenemos confianza en mantener este impulso y crear valor a largo plazo.”

En la conferencia telefónica posterior a la publicación de los resultados, la empresa destacó que la construcción de centros de datos de IA continúa impulsando la demanda de comunicaciones comerciales, especialmente con sólidos pedidos en el negocio de alta velocidad cableada, así como una fuerte demanda de transceptores ópticos de 800G y 1.6T, tecnología de silicio fotónico y validaciones previas al silicio por parte de clientes a hiperescala. Además, los calendarios claros para los estándares 6G, la modernización de la defensa y la expansión de los nodos avanzados en semiconductores también ofrecen a la empresa múltiples apoyos para el crecimiento.

La dirección también indicó que la integración tras la adquisición está prácticamente terminada y se espera que, para el final del año fiscal, se logre entre el 80% y el 90% del objetivo de sinergia de costos de 100 millones de dólares, y que para el año fiscal 2027 pueda generar unos 50 millones de dólares adicionales en sinergias. El canal de ventas de la empresa está en un máximo histórico y se espera que los pedidos del cuarto trimestre superen, por tercer trimestre consecutivo, los 2 mil millones de dólares.

No obstante, la dirección advirtió que las limitaciones de la cadena de suministro siguen siendo un factor importante que limita la conversión de la fuerte demanda en ingresos en el corto plazo; sin embargo, no se han observado anomalías en la demanda ni indicios de pedidos anticipados por parte de los clientes.