Finanzfrühstück am 19. August: US-Anleihenrenditen "explodieren" und drücken Gold, Friedensaussichten zerschlagen, Trump kündigt an, nicht mit Iran zu verhandeln und treibt Ölpreise in die Höhe

Huitong Net 19. August—— Am frühen Mittwochmorgen, dem 19. August, während der asiatischen Handelszeit, wird Gold im Spotmarkt bei etwa 4330 USD/Unze gehandelt. Der Goldpreis fiel am Dienstag, weil die US-Staatsanleiherenditen auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten stiegen und die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran zusätzliche Inflationssorgen auslösten.

Am frühen Mittwochmorgen (in der östlichen Zeitzone, 19. August) während der asiatischen Handelszeit wird Gold im Spotmarkt bei etwa 4330 USD/Unze gehandelt. Der Goldpreis fiel am Dienstag, weil die US-Staatsanleiherenditen auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten stiegen und die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran zusätzliche Inflationssorgen verstärkten; US-Rohöl wird bei etwa 84,50 USD/Fass gehandelt, der Ölpreis erreichte am Dienstag das höchste Niveau seit mehr als drei Wochen, da die Aussicht auf einen Frieden zwischen den USA und dem Iran gescheitert ist und Trump erklärte, dass es aktuell und zukünftig keine Gespräche mit dem Iran geben werde.

Wichtige Ereignisse des Tages

Aktienmarkt

Die US-Aktien schlossen am Dienstag niedriger, Halbleiteraktien führten die Technologiebranche an, weil die Aussicht auf Frieden im Nahen Osten schwand und die Ölpreise stiegen, was wiederum die Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen auf das höchste Niveau seit 2007 trieb und die 10-jährigen auf den höchsten Stand seit Januar 2025 brachte. Dies verstärkte die Sorgen über die Kreditkosten und die Inflation und drückte den Preis, den Investoren bereit waren, für die zukünftigen Gewinne von Technologieunternehmen zu zahlen.

Der S&P 500-Index fiel um 0,69% auf 7691,76 Punkte, der Nasdaq-Index stürzte um 1,33% auf 26289,71 Punkte ab – beide verzeichneten den größten Tagesverlust seit dem 29. Juli. Der Dow Jones Industry Index sank leicht um 0,22% auf 53343,40 Punkte; der Philadelphia Semiconductor Index stürzte um 5% ab, Nvidia verlor 2,3%, Micron Technology gab nach fünf Tagen mit starken Gewinnen um 7% nach, SanDisk und Western Digital fielen jeweils um 9% und 7,4%, Roundhill Memory ETF stürzte um 8,8% ab.

Geld floss aus wachstumsstarken Sektoren in defensive Sektoren: Gesundheitswesen stieg um 1,6%, Basiskonsumgüter um 1,1%, der Energiesektor profitierte vom Ölpreisanstieg und legte um 1,8% zu. Der Wall Street Angstindex VIX schloss bei 15,84 – dem höchsten Stand seit dem 4. August; Home Depot übertraf beim Umsatz die Prognosen, doch die Aktie sank leicht um 0,1%. Investoren warten auf die Quartalsberichte von Walmart und anderen Einzelhändlern sowie auf das Protokoll der Fed-Sitzung im Juli, das am Mittwoch veröffentlicht wird, und sehen die baldigen Quartalsergebnisse von Nvidia als den nächsten großen Test für die AI-Dynamik.

Goldmarkt

Der Goldpreis gab am Dienstag nach, Spot-Gold fiel um 1,85% auf 4334,65 USD/Unze, weil die Renditen der US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten kletterten – die Rendite 30-jähriger erreichte ein Hoch seit Mitte 2007. Gleichzeitig trieb die angespannte Lage zwischen den USA und dem Iran den Ölpreis am dritten Handelstag in Folge nach oben und verstärkte die Inflationssorgen, was den druck auf das unverzinsliche Gold weiter erhöhte.



Zaner Metals Analysten erklärten, dass die Steilheit der Renditekurve und die Stärke der Ölpreise die Hauptursachen für die schwache Goldpreisentwicklung am Tag waren, bleiben aber für den Goldmarkt mittelfristig optimistisch und glauben, dass der Markt eine Konsolidierung braucht, bevor das Kaufinteresse zurückkehrt. Investoren achten nun auf das Protokoll der Fed-Sitzung am Mittwoch, um Hinweise zum Zinsverlauf zu erhalten.

Andere Edelmetalle fielen ebenfalls: Spot-Silber sank um 3,72% auf 63,33 USD/Unze, Platin fiel um 2,5%, Palladium gab um 3,1% nach.

Ölmarkt

Der Ölpreis erreichte am Dienstag das höchste Niveau seit mehr als drei Wochen, Brent-Rohöl stieg um 0,24% und schloss bei 91,27 USD/Fass, US-Rohöl stieg um 0,14% und schloss bei 85,07 USD/Fass – beide markierten ein Hoch seit dem 24. Juli, hauptsächlich wegen der gescheiterten Aussicht auf Frieden zwischen den USA und dem Iran.



Der Iran drohte mit einer "umfassenden Offensive" und hält die Straße von Hormus weiterhin geschlossen, bis die USA seine Bedingungen erfüllen. Die USA schließen eine Verlängerung des Waffenstillstands aus. Das Aufwärtsmomentum war jedoch begrenzt: Die Märkte reagieren zunehmend weniger auf tägliche Schlagzeilen, zudem zeigen Schifffahrts- und Handelsdaten, dass Saudi Aramco wieder mit der Verladung innerhalb der Meerenge begonnen hat, was die Sorgen über die Versorgung etwas lindert.

Die Zahl der Schiffe, die die Straße von Hormus passieren, bleibt im einstelligen Bereich (ohne Schiffe mit ausgeschaltetem Transponder), Irans Chefunterhändler bekräftigte die Bedingungen für die Schließung, während Trump erklärte, dass es keine Verhandlungen mit dem Iran gebe, aber die Meerenge geöffnet sei – diese Aussagen lösten keine starken Marktreaktionen aus.

Devisenmarkt

Der US-Dollar-Index blieb am Dienstag stabil bei etwa 99,60, während der Markt weiterhin erwartet, dass die US-Fed angesichts der jüngsten schwachen Wirtschaftsdaten (einschließlich unerwartet sinkender Beschäftigung und moderater Inflation im Juli) eine vorsichtigere Position einnehmen könnte. Die Erwartungen für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September wurden zurückgenommen, die Wahrscheinlichkeit für eine Beibehaltung des aktuellen Niveaus liegt bei fast 70%. Unter den Bedingungen häufiger Angebotsschocks gibt es wenig Spielraum für Inflationspuffer. Die dovische Haltung der Fed zusammen mit den jüngsten CPI- und Beschäftigungsdaten haben den US-Dollar geschwächt.



Die Straße von Hormus ist de facto weiterhin geschlossen, die Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran sind festgefahren und Konflikte dauern an, was die Inflationssorgen verstärkt und die globalen Staatsanleiherenditen erneut steigen lässt – die US-Rendite für 30 Jahre erreichte den höchsten Stand seit 2007.

Der Euro gab von einem Zweimonatshoch leicht auf 1,15760 USD nach, das britische Pfund liegt knapp unter einem Dreimonatshoch, der US-Dollar gewann gegenüber dem Franken um 0,17% und gegenüber dem Yen auf 159,60, was den Rückgang nach der US-japanischen Intervention Ende Juli zur Hälfte wiedergutmacht. Händler beobachten mögliche weitere Interventionen und die Sitzung der Bank of Japan im nächsten Monat (wo eine Zinserhöhung erwartet wird).

Internationale Nachrichten

Der US-Präsident Trump erklärt am 18. August in sozialen Netzwerken, dass es aktuell und zukünftig keine Gespräche oder Dialoge mit dem Iran geben werde. Er betonte, dass die US-Seeblockade gegen den Iran weiterhin vollständig effektiv sei, die Straße von Hormus geöffnet und normal funktioniere und alle Seeminen entfernt oder zur Explosion gebracht wurden. (Xinhua Nachrichtenagentur)



Ein US-Beamter erklärte, Trump habe die hochrangigen US-Gesandten angewiesen, den Kontakt zum Iran vorerst auszusetzen. Außerdem sagte ein Insider, dass das Weiße Haus jüngst politischen Verbündeten einen Strategiewechsel in der Iranpolitik mitgeteilt hat – vom schnellen Schlag gegen den Iran hin zur langfristigen Strategie, den Iran zu "würgen". Trump hat seinem Verhandlungsteam, bestehend aus dem US-Vizepräsidenten Vance, dem Sondergesandten Witkoff und Trumps Schwiegersohn Kushner, den Befehl erteilt, den Kontakt vorerst auszusetzen. Die Anweisung erfolgte nach einigen "positiven Gesprächen" mit dem Iran. Die iranische Seite hat dazu keine Stellungnahme abgegeben.



Am 19. August teilte Afra Hameli, Leiter der strategischen Kommunikation im Außenministerium der Vereinigten Arabischen Emirate, mit, dass angesichts der eskalierenden regionalen Lage alle Handels-, Geschäfts- und Finanztransaktionen mit dem Iran bis auf Weiteres ausgesetzt wurden. Hameli betonte, dass die VAE weiterhin an "Dialog, Zusammenarbeit und regionale Integration als wichtige Wege zur Förderung von Frieden, Stabilität und Wohlstand in der Region" festhalten. (CCTV Nachrichten)



Insider berichten, dass eine Vereinbarung zwischen den USA und Kanada, um zusätzliche Zölle auf kanadische Waren zu vermeiden, nun Trump zur Entscheidung vorliegt. Ob die Zölle wie geplant ab Mitternacht mit 50% erhoben werden, liegt in Trumps Händen. Die Verhandlungen zwischen US- und kanadischen Beamten laufen seit mehreren Tagen. Die US-Regierung verlangt, dass Kanada die im Vorjahr als Reaktion auf Trumps Zölle verhängten Vergeltungsmaßnahmen – darunter Einfuhrverbote für US-Alkohol und Zölle auf US-Autos – aufhebt; Ottawa möchte, dass die USA die Zölle auf Autos und andere Waren senken. Laut Insidern umfasst die entstehende Vereinbarung, dass Kanada bei den Zollquoten für Milchprodukte Zugeständnisse macht, ein Thema, das Trump regelmäßig in seiner Kritik an der kanadischen Handelspolitik anspricht.



Am 18. August erklärte Irans Außenminister Araghchi, dass die jüngsten Konflikte zeigen, dass Länder ohne US-Militärbasen weniger Schaden erleiden und dass solche Basen nicht einmal den eigenen Interessen Schutz vor Widerstandskräften bieten können. Araghchi betonte, dass Katar und Pakistan in den Vermittlungen zwischen Iran und den USA eine entscheidende Rolle gespielt haben und das Verhältnis zwischen Teheran und Katar aktuell sehr gut ist. Er hob hervor, dass das neue Sicherheitsverständnis im Nahen Osten auf "gemeinsamer Sicherheit" und der Lösung wirtschaftlicher Ungleichgewichte beruhen muss und dass ohne umfassende Zusammenarbeit kein dauerhafter Frieden im Persischen Golf möglich ist. (CCTV Nachrichten)



Laut "Washington Post" erwägt das US-Verteidigungsministerium, die Militärpräsenz im Golf nach dem Ende des Krieges mit dem Iran zu verringern, da die Angriffe des Iran Schwächen im Schutz wichtiger US-Stützpunkte aufgedeckt haben. Als Alternativen werden Truppenverlagerungen nach Jordanien, Israel oder Saudi-Arabien diskutiert, anstatt beschädigte Einrichtungen wiederaufzubauen. Eine endgültige Entscheidung wurde noch nicht getroffen.



Mustafa Izadi, stellvertretender Kommandeur der iranischen Revolutionsgarde, sagte kürzlich, dass die USA in Erwägung gezogen hätten, das "Venezuela-Modell" auf den Iran anzuwenden, aber letztlich erfolglos geblieben seien. Laut einem Bericht der Revolutionsgarde vom 18. August erklärte Izadi, dass die USA geplant hatten, das iranische Regime zu stürzen und den Iran zu "zerlegen", auch das "Venezuela-Modell" sollte Anwendung finden. Letztlich wurden die Ziele nicht erreicht, und die USA erlitten auf mehreren Ebenen Niederlagen. Zudem seien die US-Luftstreitkräfte erheblich geschädigt worden: Über 200 Fluggeräte, darunter Drohnen und bemannte Flugzeuge, seien abgestürzt. Nach veröffentlichten Daten befürwortet die Mehrheit der jungen Amerikaner keinen Krieg gegen den Iran. (Xinhua Nachrichtenagentur)



Am 18. August erklärte Majid Ansari, Sprecher des katarischen Außenministeriums, dass sich die Vermittlungsbemühungen Katars derzeit darauf konzentrieren, die Krise zu entschärfen, eine weitere Eskalation zu verhindern, einen Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran zu erzielen, die Öffnung der Straße von Hormus und die Sicherstellung der freien Schifffahrt zu erreichen und die Parteien zur Rückkehr an den Verhandlungstisch zu bewegen. Ansari betonte, dass Katar und Pakistan in der Vermittlung eine entscheidende Rolle gespielt und das Zustandekommen eines Memorandums of Understanding zwischen den USA und dem Iran gefördert haben. Katar bemüht sich, die beiden Parteien wieder zum Dialog zu bewegen und das Memorandum umzusetzen, aber da der Waffenstillstand gebrochen wurde, konnten die vereinbarten Punkte nicht vollständig umgesetzt werden. Aktuell wartet Katar darauf, dass Oman und Iran zu einer Vereinbarung über die Straße von Hormus kommen, um die Wiederaufnahme der Verhandlungen zu fördern und weitere Eskalationen zu vermeiden. Ansari erklärte, dass das vorrangige Ziel eine Vereinbarung ist, die sowohl die Öffnung der Straße von Hormus als auch die Umsetzung eines Waffenstillstands sicherstellt. Katar wird weiterhin dafür einsetzen, die Parteien zu einer Rückkehr an den Verhandlungstisch zu bewegen, damit das zuvor erzielte Memorandum oder eine Vereinbarung zur Beendigung des Krieges umgesetzt wird. (CCTV Nachrichten)

Inländische Nachrichten

Der Staatsrat hat die Entscheidung zur Änderung der "Verordnung zur Verwaltung des Wohnungsfonds" veröffentlicht. Die Änderungen umfassen die Änderung von Artikel 6 in: "Die Spar- und Darlehenszinsen des Wohnungsfonds werden vom Staatsrat festgelegt." In Absatz 1 von Artikel 28 wird "Der Wohnungsfonds kann verwendet werden, um Staatsanleihen zu kaufen" geändert in "Der Wohnungsfonds kann verwendet werden, um Staatsanleihen und politische Finanzanleihen zu kaufen". (Webseite der chinesischen Regierung)



Bei der Pressekonferenz des Informationsamtes des Staatsrates am 19. August erklärte ein Vertreter des Handelsministeriums, dass schrittweise ein Handelsnetz aufgebaut werde, das Stadt und Land abdeckt und die integrierte Entwicklung sowie die umfassende Revitalisierung der ländlichen Regionen effektiv unterstütze. Assistent des Handelsministers Yuan Xiaoming erläuterte, dass das Handelsministerium den Aufbau des modernen Vertriebssystems in ländlichen Gebieten vorantreibt, dem Trend der integrierten Stadt-Land-Entwicklung folgt und das Handelsnetz aufrüstet. Außerdem werden die Vertriebsmethoden ausgebaut, die Anwendungsszenarien für den ländlichen E-Commerce erweitert, die Effizienz der Lieferketten erhöht, die Wertschöpfungsketten verlängert und aufgewertet. Trendgemäß werden mit dem Abstieg von Markenfilialen auch Dienstleistungen aufgewertet und innovative Geschäftsmodelle gefördert, angepasst an die Gegebenheiten vor Ort. Lokale und ausländische Marken werden zu gesundem Wettbewerb ermutigt, um einen immer vielfältigeren Dienstleistungssektor zu schaffen. Assistent des Handelsministers Yuan Xiaoming: Seit 2021 treiben wir den Aufbau von Handelssystemen auf Kreisebene voran, haben 3159 umfassende Handels- und Dienstleistungszentren in Kreisstädten, 15.000 Handelszentren in Gemeinden und 168.000 Bequemlichkeitsläden in Dörfern gebaut oder umgebaut. Das dreistufige Netz der Handelsstellen in Kreisen, Gemeinden und Dörfern ist landesweit nahezu flächendeckend. Über 3600 Logistik- und Vertriebsstellen auf Kreise- und Gemeindeebene wurden modernisiert und umgebaut, täglich gehen über 100 Millionen Pakete in die ländlichen Gebiete hinein und hinaus, die Lieferketten für landwirtschaftliche Erzeugnisse wurden transformiert und aufgewertet. Zudem wurden rund 4000 Einrichtungen für Sortierung, Vorkühlung und Erstverarbeitung landwirtschaftlicher Erzeugnisse geschaffen. (CCTV Nachrichten)