Ethereum-ETFs verzeichnen weiterhin Mittelabflüsse
Ethereum-Exchange-Traded-Funds verzeichneten am Montag weitere Abflüsse in Höhe von 145 Millionen US-Dollar und setzen damit einen besorgniserregenden Trend für die zweitgrößte Kryptowährung fort. Dies folgt auf Abhebungen in Höhe von 311 Millionen US-Dollar in der vergangenen Woche, was darauf hindeutet, dass institutionelle Investoren trotz des moderaten Tagesgewinns von Ethereum von 0,5 % weiterhin vorsichtig bleiben. Die Kryptowährung wurde zuletzt bei etwa 3.973 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 2,3 % gegenüber der Vorwoche entspricht, aber immer noch 9,5 % unter dem Preis von vor einem Monat liegt.
Bitunix-Analyst Dean Chen stellte fest, dass „anhaltende Rücknahmen in den letzten Sitzungen darauf hindeuten, dass passiver institutioneller Verkauf weiterhin aktiv ist, während schrumpfende Hebelwirkung und erzwungene Liquidationen die kurzfristige Fragilität erhöht haben.“ Die Situation scheint für Ethereum herausfordernder zu sein als für Bitcoin, da BTC-Fonds gestern nur 40,4 Millionen US-Dollar verloren, nachdem sie in der vergangenen Woche massive Abflüsse von 1,2 Milliarden US-Dollar verzeichnet hatten.
Institutionelle Präferenz für Bitcoin
Nic Puckrin, Kryptoanalyst und Mitbegründer von The Coin Bureau, beobachtete, dass Institutionen sich mit Bitcoin wohler zu fühlen scheinen als mit Ethereum. „ETF-Flows deuten darauf hin, dass Bitcoin nach wie vor der vertrauenswürdigste Krypto-Asset für Institutionen ist und seine Dominanz bei fast 60 % bleibt“, erklärte er. „Es ist also keine Überraschung, dass Ethereum-ETFs stärker leiden.“
Diese institutionelle Präferenz schafft zusätzliche Gegenwinde für Ethereum, das Schwierigkeiten hat, angesichts der allgemeinen Marktunsicherheit an Schwung zu gewinnen. Puckrin machte jedoch etwas Hoffnung und bemerkte, dass, obwohl Krypto-Investoren Ermüdungserscheinungen zeigen, „jede positive Nachricht dies sehr schnell umkehren könnte.“
Inflationsbericht wirft seine Schatten voraus
Der verzögerte US-Verbraucherpreisindex-Bericht, der nun aufgrund des Regierungsstillstands für den 24. Oktober angesetzt ist, ist zum zentralen Fokus für Marktteilnehmer geworden. Das Bureau of Labor Statistics bestätigte, dass der CPI-Bericht für September letzte Woche veröffentlicht worden wäre, wenn es den Shutdown nicht gegeben hätte.
Chen skizzierte die möglichen Szenarien: „Aus makroökonomischer Sicht könnte ein stärker als erwarteter CPI-Druck den US-Dollar und die Realrenditen anheben, was erneuten Druck auf Risikoanlagen ausübt und ETH möglicherweise in Richtung der 3.700-Dollar-Zone schickt. Umgekehrt könnte eine niedrigere Inflationsrate Short-Eindeckungen und Risikoappetit auslösen, was die Futures-Basis normalisiert und eine schnelle Erholung antreibt.“
Marktstimmung und Volatilitätserwartungen
Jean-David Péquignot, Chief Commercial Officer bei Deribit by Coinbase, stellte fest, dass Ethereum-Derivatedaten diesen vorsichtigen Ausblick unterstützen. „Insgesamt deuten ETH-Optionen auf erhöhte Volatilitätserwartungen rund um den CPI hin, mit einer defensiven Ausrichtung kurzfristig, aber optimistischeren Untertönen“, sagte er.
Der Prognosemarkt Myriad, der dem Decrypt-Mutterunternehmen Dastan gehört, zeigt, dass Nutzer korrekt vorausgesagt haben, dass der Regierungsstillstand über Mitte Oktober hinaus andauern würde. Derzeit glauben 60 % der Nutzer, dass der Shutdown der längste in der Geschichte werden wird und 35 Tage benötigt, um den Rekordstillstand von 2018-2019 zu übertreffen.
Péquignot fasste die Marktpositionierung zusammen: „Ein schwacher CPI könnte bullische Reaktionen auslösen, indem er Renditen und den Dollar abkühlt und ETH einen erneuten Test des Widerstands ermöglicht. Stärkere Inflationsdaten könnten die Konsolidierung verlängern oder einen Abwärtstrend auslösen.“ Dies deutet darauf hin, dass Händler sich auf erhebliche Kursbewegungen in beide Richtungen vorbereiten, abhängig von den Inflationsdaten am Freitag.
