تغييرات في استراتيجية Point72 AI التابعة لـ Cohen: تقليص الحصة في Nvidia (NVDA.US) وBroadcom (AVGO.US)، والاستثمار في Texas Instruments (TXN.US)

أفاد تطبيق Zhihu Finance APP أنه وفقًا للإفصاحات المقدمة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، قدمت شركة Point72 لإدارة الأصول، التي يملكها الملياردير ستيف كوهين (Steve Cohen)، تقرير الإفصاح عن الحيازات للربع الثاني حتى 30 يونيو 2026 (13F).

تشير البيانات الإحصائية إلى أن القيمة الإجمالية لحيازات Point72 في الربع الثاني بلغت 90.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16% مقارنة بالربع السابق الذي بلغت فيه 78.1 مليار دولار أمريكي. خلال هذا الربع، أضافت الشركة 1,064 سهماً جديداً، وزادت حصتها في 1,327 سهماً آخر، وفي الوقت نفسه تخلصت بالكامل من 845 سهماً، وقلصت حصتها في 1,461 سهماً. وتمثل أكبر عشرة مراكز استثمارية 11.21% من إجمالي قيمة الأصول الخاضعة للإدارة.

في أكبر خمس مراكز استثمارية، احتلت Credo Technology (CRDO.US) المرتبة الأولى بقيمة حيازة تبلغ حوالي 1.673 مليار دولار أمريكي، ما يعادل 1.84% من المحفظة، مع انخفاض عدد الأسهم بنسبة 17.73% عن الربع السابق. وCredo هي شركة أشباه موصلات تركز على توفير حلول اتصال عالية السرعة وكفاءة عالية للطاقة لمراكز البيانات وشبكات الذكاء الاصطناعي، وقد ارتفع سعر سهمها بنسبة 190% خلال الربع الثاني.

وجاءت خيارات البيع على مؤشر S&P 500 (SPY.US,PUT) في المرتبة الثانية، بقيمة حيازة تقارب 1.164 مليار دولار أمريكي، ما يمثل 1.28% من المحفظة، مع زيادة في عدد العقود بنسبة 27.28% عن الربع السابق.

وجاءت شركة ASML (ASML.US)، عملاق آلات الطباعة الضوئية، في المركز الثالث بحيازة تبلغ حوالي 1.103 مليار دولار أمريكي، تمثل 1.22% من المحفظة، مع انخفاض عدد الأسهم بنسبة 1.78% عن الربع السابق.

وجاءت خيارات الشراء على مؤشر S&P 500 (SPY.US,CALL) في المركز الرابع بقيمة حيازة تبلغ نحو 1.068 مليار دولار أمريكي، ما يعادل 1.18% من المحفظة، مع زيادة عدد العقود بنسبة 16.25% مقارنة بالربع السابق.

أما Amazon (AMZN.US) فقد جاءت في المركز الخامس، بقيمة حيازة تبلغ قرابة 1.061 مليار دولار أمريكي، ما يعادل 1.17% من المحفظة، مع تراجع عدد الأسهم بنسبة 10.27% عن الربع السابق.

ومن اللافت للنظر أن شركات التكنولوجيا المعلوماتية تشغل 8 مراتب من بين العشرة الأوائل، مما يبرز ثقة Point72 المستمرة بقوة حوسبة الذكاء الاصطناعي وسلاسل توريد أشباه الموصلات.

من الناحية العملياتية، خفضت المؤسسة في الربع الثاني من حصصها في شركات رقائق مثل NVIDIA وBroadcom وAMD، بينما مددت التخصيص المالي إلى قطاعات فرعية في السلسلة الصناعية، حيث أنشأت مراكز في عملاق الرقائق التناظرية Texas Instruments (TXN.US)، ومزود خدمات التصنيع الإلكتروني Flex (FLEX.US)، وشركة أشباه الموصلات للطاقة ON Semiconductor (ON.US) ومورد خوادم الذكاء الاصطناعي Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) وغيرها، مما شكّل هيكلة استثمارية عميقة تمتد من تصميم الرقائق والتصنيع إلى عتاد الخوادم. كما تخلصت بالكامل المؤسسة خلال الربع الثاني من أسهم شركات استهلاكية مثل Clorox (CLX.US)، وRoss Stores (ROST.US)، وCostco (COST.US)، وAirbnb (ABNB.US) وغيرها.

ومن حيث التغير في نسب الحيازة، فإن أكبر خمسة شراءات كانت: Snowflake (SNOW.US)، Seagate Technology (STX.US)، مورد مكونات معدات أشباه الموصلات MKS Instruments (MKSI.US)، عملاق المشروبات Keurig Dr Pepper (KDP.US)، وخيارات البيع على Johnson & Johnson (JNJ.US,PUT).

أكبر خمسة مبيعات شملت: NVIDIA (NVDA.US)، خيارات البيع على مؤشر ناسداك 100 (QQQ.US,PUT)، Teradyne (TER.US)، Broadcom (AVGO.US)، وAnalog Devices (ADI.US).