بحث a16z حول بطاقات الدفع المشفرة: الاستخدام السريع للمدفوعات بواسطة Stablecoin في تزايد مستمر

المؤلف | a16z crypto

الترجمة | TechFlow

مقدمة: لم تعد العملات المستقرة مجرد أرقام على السلسلة، بل أصبح بالإمكان استخدامها لشراء القهوة عبر البطاقة المصرفية. تجاوز حجم معاملات بطاقات الدفع المشفرة الشهرية 750 مليون دولار، بزيادة بمعدل 2.5 ضعف خلال عام واحد، ومع حوالي 9 ملايين معاملة، استحوذ USDC وUSDT على 84% من الحصة، وكان Visa هو الرابح الأكبر. هذه البطاقة تتيح للأشخاص بدون حسابات مصرفية إنفاق الدولار، وتخترق العملات المستقرة نظام المدفوعات بأكثر الطرق تقليدية.

حجم الإنفاق عبر بطاقات العملات المستقرة يشهد نموًا سريعًا.

أصبحت بطاقات الدفع المشفرة نشاطًا تجاريًا يتجاوز معاملات شهرية بقيمة 750 مليون دولار، بعد أن كانت مجرد فكرة جديدة. تتيح هذه البطاقات للناس الدفع بالعملات المشفرة في أي مكان يقبل الشبكات التقليدية للبطاقات. الآلية وراء ذلك هي أنه يتم تحويل العملات المشفرة (معظمها عملات مستقرة) فورًا إلى العملة المحلية عند الدفع، لذا بالنسبة للتاجر، لا تختلف المعاملة عن أي عملية دفع عادية بالبطاقة.

لا يحتاج حاملو البطاقات المشفرة إلى حساب مصرفي تقليدي. وفقًا لكل مشروع، إما أن يودع المستخدمون العملات المستقرة لدى الجهة المصدرة للبطاقة، أو يديرونها بأنفسهم على السلسلة. وسعت البطاقات المشفرة عالمياً من إمكانية استخدام حسابات بالدولار، كما قدمت حلاً مريحًا لحاملي العملات المستقرة للقيام بالمعاملات.

7.59 مليون دولار معاملات في يوليو وحده، ارتفاع بمعدل 2.5 ضعف خلال عام

في يوليو، بلغ حجم معاملات بطاقات الدفع المشفرة الشهري 759 مليون دولار، مقارنة بـ 306 مليون دولار في العام السابق، أي بزيادة تقارب 2.5 ضعف، في حين أنه عند بدء التتبع في أكتوبر 2023 كان أقل من 1 مليون دولار. تعكس هذه الأرقام أنشطة السلاسل لمشاريع البطاقات التي تتابعها Paymentscan. (بالنسبة لمشروع RedotPay، الأضخم من حيث حجم التداول، توفر جهة الإصدار بيانات الإنفاق بنفسها، وليس عبر مراقبة السلسلة).

تشبه وتيرة نمو عدد مشتريات بطاقات الدفع المشفرة وتيرة نمو حجم المعاملات. في يوليو، اقترب عدد عمليات الشراء من 9 ملايين، مقارنة بـ 5.2 مليون في العام السابق تقريبًا.

وهذا يعني أن متوسط قيمة كل معاملة بلغ حوالي 86 دولارًا.

Optimism وSolana وBase يتقاسمون الحصة

في بداية عام 2024، كان الإنفاق عبر البطاقات المشفرة يتركز على سلسلة واحدة فقط: Gnosis، والتي كانت موطن Gnosis Pay (أول بطاقة Visa تربط مباشرة بمحفظة ذاتية الحفظ). ومع إطلاق مشاريع بطاقات جديدة، توسع عدد سلاسل تسوية البطاقات.

وفقًا لبيانات Paymentscan، حتى يوليو، استحوذت Optimism على حوالي 29% من حجم الإنفاق عبر البطاقات المشفرة، وSolana على حوالي 19%، وBase على حوالي 19% أيضًا. تراجعت حصة Gnosis إلى حوالي 2%.

سيطرة مطلقة للعملات المستقرة بالدولار الأمريكي، USDC وUSDT يشكلان 84%

كانت العملات المستقرة المدعومة باليورو تهيمن على الإنفاق في البداية: ففي بداية عام 2024، تمت تسوية حوالي 88% من معاملات البطاقات المشفرة بالـEURe، وكان معظم ذلك على Gnosis. ومع حلول يوليو، انخفضت حصة EURe إلى حوالي 2% فقط.

استحوذت العملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي على الحصة الأكبر. USDC عالج نحو 58% من إنفاق البطاقات، وUSDT نحو 26%، أي بارتفاع من 48% و 7% تقريبًا على التوالي قبل عام. حاليًا، تتم معظم عمليات الشراء ببطاقات الدفع المشفرة تقريبًا بالدولار الرقمي.

Visa تهيمن تقريبًا على الحصة الكاملة

مقارنة بشبكات البطاقات التقليدية التي تعالج تريليونات الدولارات شهريًا، لا تزال بطاقات الدفع المشفرة سوقًا صغيرة.

ومع ذلك، مع تقدم العملات المستقرة في النظام المالي العالمي، حتى عبر البنية التحتية الحالية لشبكات البطاقات الرئيسية. فيما يخص المشاريع المتتبعة، فإن المعاملات تتم تقريبًا بالكامل عبر Visa.

تعد بطاقات الدفع المشفرة جزءًا من تسارع التبني الأوسع للعملات المشفرة بعد مشروع GENIUS، والذي نتابعه باستمرار هنا. يشمل ذلك الاعتماد السريع للعملات المستقرة والأصول المرمزة.