تراجع توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، تحسن معنويات الذكاء الاصطناعي، ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، ارتفاع عام لأسهم شرائح التخزين، والذهب يعود فوق 4400 دولار

انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية في يوليو بشكل غير متوقع، مما عزز المخاوف في السوق بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، وتراجعت التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بسرعة، فيما ظل الدولار تحت الضغط المستمر. في الوقت ذاته، شهدت معنويات التداول في مجال الذكاء الاصطناعي بعض التحسن، وتباينت مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية في التداولات السابقة للسوق، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك.

يوم الاثنين، تباين أداء العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث تراجعت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.13%، وارتفعت عقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.5%. وفي التداولات السابقة للسوق، سجلت أسهم شركات رقائق التخزين ارتفاعاً جماعياً، حيث ارتفعت أسهم SanDisk بنحو 6%، وSK hynix بنحو 4%، وSeagate Technology بنحو 3%، وWestern Digital بنحو 4%، وMicron Technology بنحو 3%.

انخفض مؤشر الدولار للأيام الثلاثة على التوالي، مقترباً من أدنى مستوى له منذ مايو. وسجلت مبيعات التجزئة الأمريكية في يوليو أكبر انخفاض لها منذ أكثر من عام، وانخفضت توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى أقل من 30%. وفي الوقت نفسه، أدت الضغوط المستمرة من ترامب على الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من الشكوك في السوق حول صفة الدولار كعملة ملاذ آمن.

على الصعيد الجيوسياسي، لم تظهر مؤشرات على تصاعد إضافي في الأوضاع في الشرق الأوسط، لكن المخاطر لم تتلاشى بعد. ووفقاً لقناة الصين الدولية CCTV، ردًا على تصريحات الرئيس الأمريكي ترامب الأخيرة بأنه "بعد هزيمة إيران سيعلن قريبًا مضيق هرمز أرضًا أمريكية"، قال القائد العام للجيش الإيراني حاتمي في 16 أغسطس، خلال مشاركته في حدث علني، إن حتى لو كان ذلك مزحة، فإن مثل هذه التصريحات الجوفاء تعد خطأً كبيرًا. كما أكد حاتمي بشكل حازم: "هذه الأرض هي إيران، والحراس سيكسرون أرجل المعتدين." وتراجعت أسعار النفط بشكل طفيف، حيث انخفض الخام الأمريكي WTI بنسبة 0.6%.

قال كبير المحللين في Capital.com، كايل رودا: "العامل السلبي الأكبر الذي يواجه السوق في الوقت الحالي لا يزال يتمثل في عدم اليقين الجيوسياسي، وهذا يستمر في التأثير على معنويات السوق، غير أن النشاط العسكري المحدود نسبيًا في الشرق الأوسط مؤخرًا قلل بدرجة معينة من تقلبات السوق."

أداء الأسواق الرئيسية كالتالي:

• تباين في العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث تراجعت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.13%، وارتفعت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.1%، وارتفعت عقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.4%.

• افتتح مؤشر Euro Stoxx 50 الأوروبي مرتفعاً بنسبة 0.3%، وارتفع مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.2%، وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.3%، وارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.04%.

• أغلق مؤشر Nikkei 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 0.6% ليصل إلى 6922.05 نقطة. وأغلق مؤشر Topix الياباني متراجعًا بنسبة 0.3% عند 4184.11 نقطة.

• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين نقطتين أساسيتين إلى 4.15%. كما انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 و30 عامًا نقطة أساس واحدة لكل منهما.

• ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 2.91%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1996.

• تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% إلى 99.32.

• ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى 1.3565، مسجلاً أعلى مستوى في ثلاثة أشهر.

• ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.78% إلى 4409 دولارًا للأونصة.

• انخفض النفط، حيث تراجع خام برنت بنسبة تزيد عن 0.3%، وتراجع خام WTI بنسبة تزيد عن 0.6%.

عقود داو جونز الآجلة تحت الضغط، وارتفاع عقود ناسداك الآجلة

تباين أداء العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث تراجعت عقود داو جونز بنسبة 0.13%، وارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.1%، وارتفعت عقود مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.5%. جاء ذلك بعد أن سجل مؤشر S&P 500 مستويات قياسية تاريخية متتالية، فيما لا يزال السوق يراقب بيانات الاقتصاد وسياسات الاحتياطي الفيدرالي.

على صعيد البيانات الاقتصادية، سيركز المستثمرون على مؤشر الصناعة التحويلية لولاية نيويورك لشهر أغسطس ومؤشر سوق الإسكان NAHB، بهدف تقييم مدى ازدهار الاقتصاد الأمريكي. أما على صعيد السياسة النقدية، فستصدر محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو يوم الأربعاء، حيث يسعى السوق للعثور على مزيد من الإشارات حول مسار الفائدة ومستوى التباين في السياسات.

أما فيما يخص نتائج الأعمال، فستقوم شركات التجزئة بالإفصاح المكثف عن نتائجها هذا الأسبوع، حيث ستعلن Home Depot نتائجها يوم الثلاثاء، وتليها Lowe's يوم الأربعاء، بينما ستنشر Walmart نتائجها يوم الخميس. وسيكون أداء مبيعات التجزئة نافذة مهمة لمتابعة قدرة الاقتصاد الأمريكي على الصمود.

الدولار يتراجع للأسبوع الثالث قرب أدنى مستوى منذ مايو، ومخاوف حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي تتزايد

انخفض مؤشر الدولار للأيام الثلاثة على التوالي، مقترباً من أدنى مستوى له منذ مايو. وأضعفت بيانات الاقتصاد الأمريكي الضعيفة توقعات أن يشدد الاحتياطي الفيدرالي سياسته النقدية، مما أدى إلى تراجع الدعم السابق للدولار.

قال ريتشارد فرانولوفيتش، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية في بنك Westpac في سيدني، إن محادثات ترامب الدورية مع رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Walsh، ومحاولته الجديدة لإقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي Lisa Cook، زادت أيضاً من الضغط على الدولار.

وأشار إلى أن كثرة تواصل ترامب مع Walsh، والمحاولة المتكررة لإقالة Cook، وعدم اليقين بشأن آلية استجابة الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل، ساهمت في تعميق الشكوك حول صفة الدولار كعملة ملاذ آمن. علاوة على ذلك، عاد الاتجاه نحو تقليل الاعتماد على الدولار إلى الواجهة مجدداً، كما عززت القفزة الأخيرة في عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل من هذا الاتجاه.

تراجع توقعات رفع الفائدة الأمريكية، وارتفاع أسعار الذهب

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.78% إلى 4409 دولارًا للأونصة. تراجع الدولار الأميركي، مع ضعف بيانات الاقتصاد الأمريكي، خففا من مخاوف تشديد السياسات من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقدما دعماً لأسعار الذهب.

تشير أحدث البيانات إلى تراجع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لأول مرة منذ ثلاثة أشهر، وسجلت مبيعات التجزئة أكبر انخفاض شهري لها منذ أكثر من عام، مما عزز المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي وأدى إلى تهدئة التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

في الوقت نفسه، عاد الطلب الاستثماري للارتفاع، إلى جانب استمرار البنوك المركزية العالمية في شراء المزيد من الذهب، مما قدم دعمًا إضافيا للأسعار. وفي الأسبوع الماضي، ارتفعت أسعار الذهب فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة مئة يوم لأول مرة منذ أبريل، ولا تزال مستقرة على مقربة من هذا المستوى.

تشير بيانات بنك ANZ إلى أن البنوك المركزية حول العالم اشترت ما مجموعه 244 طنًا من الذهب في الربع الأول من عام 2026، وهو أكبر حجم شراء فصلي منذ الربع الرابع لعام 2024.