تقرير يومي من Bitget UEX｜قد تبدأ مفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران غداً، ظهور إشارات اتفاقية في مضيق هرمز؛ أمازون تكمل استثمار بقيمة 50 مليار دولار في OpenAI؛ تقرير أرباح Palantir بعد الإغلاق (3 أغسطس 2026)

أولاً: الأخبار الساخنة

أخبار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

وارش يفكر في تقليل عدد اجتماعات السياسة النقدية، واحتمالية رفع الفائدة في سبتمبر ترتفع إلى 73.6%

• وفقاً لـ"نيويورك تايمز"، يفكر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وارش في تقليل عدد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من 8 اجتماعات سنوياً، وهو ما سيكسر التقليد المتبع منذ عهد فولكر عام 1981، وقد يؤدي إلى تقليل شفافية السياسة وفرص الحصول على التوجيه للسوق.
• أظهر رصد "CME FedWatch" انخفاض احتمال بقاء سعر الفائدة ثابتاً حتى سبتمبر إلى 26.4%، بينما ارتفعت احتمالية رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 73.6%؛ أما حتى أكتوبر، فتبلغ احتمالية الرفع بمقدار 25 نقطة أساس 62.1%، ورفع بـ50 نقطة أساس 17.9%.
• لا يزال السوق يمتص تصريحات وارش السابقة حول إعادة التأكيد على هدف التضخم عند 2% وتقليل أهمية التوجيه المستقبلي.

تأثير السوق: زادت حالة عدم اليقين بشأن مسار السياسة النقدية، وإذا تم تقليل تكرار الاجتماعات فسوف تنخفض الشفافية أكثر، الأمر الذي يدعم الدولار الأمريكي على المدى القصير ويضغط على تقييمات الأصول المحفوفة بالمخاطر؛ ارتفاع توقعات رفع الفائدة يضغط على القطاعات ذات التقييمات العالية مثل التكنولوجيا.

السلع الأساسية العالمية

توقع مفاوضات أمريكية-إيرانية غداً، إشارات إلى اتفاق في مضيق هرمز وتراجع كبير في أسعار النفط

• قال ترامب في توقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة يوم الأحد إنه ألغى ضربات ضد إيران بناءً على طلب السعودية والإمارات وقطر وإيران، وأضاف "لو لم يطلبوا منا ذلك، لشننا هجوماً واسع النطاق ضد إيران الليلة الماضية"، وقال أيضاً إن هناك اتفاق في مضيق هرمز، وسيتم التوصل إلى اتفاق نووي، على أن تبدأ المفاوضات غداً بعد الظهر بتوقيت بكين (صباح الثلاثاء).
• قال وزير الخارجية الإيراني عراقجي إن مفاوضات الأمن البحري في مضيق هرمز مع سلطنة عمان دخلت مرحلتها النهائية، واقتربت من الاكتمال.
• وافقت أوبك+ على زيادة حصة إنتاج النفط لشهر سبتمبر بمقدار 188 ألف برميل/يوم.

تأثير السوق: توقعات التهدئة الجيوسياسية خفضت بسرعة علاوة مخاطر النفط الخام، حيث تراجع خام WTI بنحو 5%. لا يزال مدى تقدم المفاوضات وحالة الملاحة الفعلية في هرمز هما العاملان الأساسيان في أسعار النفط على المدى القصير، وإذا تم التوصل إلى اتفاق سيتراجع القلق التضخمي أكثر.

السياسات الاقتصادية الكلية

تدخل مشترك بين أمريكا واليابان لدعم الين، وبسيتي يؤكد على أن الأمن الاقتصادي هو أمن وطني

• أكدت وزيرة الخزانة الأمريكية بسيتي التدخل المنسق مع اليابان يوم الجمعة الماضي لدعم الين لمواجهة تقلباته غير المنضبطة؛ وأشارت إلى أن التحالف الأمريكي-الياباني قائم على الأمن الاقتصادي والوطني، وشجعت على توسيع حجم برنامج إعادة الشراء المالية الأجنبية (FIMA).
• قال ترامب إن هذا التدخل يظهر صداقة أمريكا واليابان، ويتوقع أن تجني أمريكا فوائد اقتصادية من ذلك، في إشارة مشابهة للترتيبات السابقة لمبادلة العملات مع الأرجنتين.
• تخطط كوريا الجنوبية لضخ حوالي 14 مليار دولار في صندوق الثروة السيادية للاستثمار في الذكاء الاصطناعي وغيرها من المجالات.

تأثير السوق: التدخل في سوق الصرف يظهر الانتباه العالي من السلطات النقدية الآسيوية لتقلبات سعر الصرف، والإجراءات المنسقة بين أمريكا واليابان تساعد على استقرار التوقعات على المدى القصير؛ أما خطة الاستثمار الكورية في الذكاء الاصطناعي فتُظهر الحرص على التخطيط الصناعي طويل الأمد.

ثانياً: مراجعة أداء السوق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: حوالي 4,055 دولار/أوقية، +0.28%
• الفضة الفورية: حوالي 58.3 دولار/أوقية، +1.14%
• خام WTI: حوالي 80.5 دولار/برميل، -4.8%
• خام برنت: حوالي 79 دولار/برميل، -3.17%
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): حوالي 99.637، -0.17%

تحليل عوامل الدفع: توقعات المفاوضات الأمريكية-الإيرانية وإشارات الاتفاق في مضيق هرمز أدت إلى انخفاض سريع في علاوة المخاطر على النفط، وتراجع خام WTI وبرنت بنحو 5%، مما خفف من القلق التضخمي على المدى القصير. حافظ الذهب والفضة على الأداء المستقر في ظل التراجع الملحوظ في النفط وضعف الدولار الطفيف، حيث انخفض الطلب على الأصول الآمنة دون وجود موجة بيع كبيرة. من المنطقي ترابط الأصول؛ تهدئة جيوسياسية→انخفاض أسعار النفط→انحسار القلق التضخمي→ارتفاع توقعات رفع الفائدة مع زيادة النقاش حول وتيرة التخفيف. ستعتمد تقلبات السلع في الأمد القريب بشكل كبير على تقدم المفاوضات الأمريكية-الإيرانية غداً وما إذا سيتم التوصل إلى اتفاق فعلي.

أداء العملات المشفرة

• BTC: حوالي 63,275 دولار، +0.53%
• ETH: حوالي 1,870 دولار، +1.04%
• القيمة السوقية الكلية للعملات المشفرة: حوالي 2.25 تريليون دولار، +1%
• وضع التصفية في السوق: إجمالي التصفية خلال 24 ساعة بلغ 140 مليون دولار، وتصفية الشورتات 90 مليون دولار
• خريطة تصفية Bitget BTC/USDT: في منطقة السعر الحالي (63,300 دولار) يوجد عدد كبير من أوامر تصفية الشورتات بمقدار 100 ضعف عند منطقة 63,900–64,500 دولار. إذا تم اختراق 64,000 دولار، قد تتسبب في تصفية مجمعة للشورتات وتضخيم الصعود. مجموع تصفيات الشورت أعلى بنحو 3.3 مليار دولار وأقل من تصفيات اللونغ بنحو 3.6 مليار دولار، ويشكل ضغط تصفية اللونغ قليلاً أعلى، ويجب مراقبة منطقة 64,000 دولار فوقها عن كثب حيث تتجمع الصفقات القصيرة.

تحليل عوامل الدفع: تهدئة التوترات الجيوسياسية وتعافي أسهم التكنولوجيا الأمريكية عززتا الرغبة في المخاطرة، مما دعم استقرار وارتداد سوق العملات المشفرة. سجل كل من BTC وETH ارتفاعاً، وأظهر أداء ETH النسبي القوي انتقالاً خفيفاً لرؤوس الأموال للأصول ذات البيتا العالي. تراجعت أحجام التصفية على الرافعة المالية بوضوح واقتربت قوى السوق من التوازن. ظهرت إشارات تحسن في تدفقات صناديق ETF وتبنى المؤسسات توجهاً إيجابياً هامشياً. من الناحية الكلية، لا تزال توقعات رفع الفائدة الفيدرالية مرتفعة، ما قد يبقي السوق في حالة تذبذب مؤقتة، مع ضرورة مراقبة نتائج مفاوضات الغد بين أمريكا وإيران لتأثيرها على مزاج الأصول ذات المخاطر.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• مؤشر داو جونز: الإغلاق عند 52,485.03 نقطة (+0.53%)
• ستاندرد آند بورز 500: الإغلاق عند 7,489.72 نقطة (+0.70%)
• ناسداك: الإغلاق عند 25,373.85 نقطة (+1.00%)

ديناميكيات عمالقة التكنولوجيا

• NVDA: حوالي 200.75 دولار (+2.93%)
• AAPL: حوالي 308.91 دولار (-7.35%)
• MSFT: حوالي 464.72 دولار (+3.0%)
• GOOGL: حوالي 356.13 دولار (+6.73%)
• AMZN: حوالي 271.58 دولار (+15.32%)
• META: حوالي 556.71 دولار (+3.28%)
• TSLA: حوالي 311.21 دولار (+0.76%)

ملخص الأداء وتحليل المحركات: شهدت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة ارتداداً على شكل V مع تباين ملحوظ بين شركات التكنولوجيا. ارتفع سهم أمازون بأكثر من 15% بفعل قوة قطاع الحوسبة السحابية والاستثمار الكامل بمقدار 50 مليار دولار في OpenAI، وارتفع سهم جوجل نحو 7%، وتبعتها مايكروسوفت، ميتا، وإنفيديا، بينما تراجعت أبل بأكثر من 7% نتيجة أداء أقل من المتوقع لقطاع الخدمات وتوقعات الشركة الحذرة للربع المقبل. كان الدفع الرئيسي هو "تحقيق النتائج مقابل القلق من التوجيه المستقبلي"، حيث تم إثبات النفع من استثمار البنية التحتية للحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي بينما بقت أجهزة الهاردوير والإلكترونيات الاستهلاكية تحت الضغط. وثق السوق من عوائد الانفاق على الذكاء الاصطناعي مؤقتاً لكن ظهرت الفروقات بين الأسهم ضمن القطاع.

رصد تحركات القطاعات

الحوسبة السحابية / التكنولوجيا الكبيرة

• أسهم ممثلة: أمازون (+15.3%)، جوجل (+6.7%)، مايكروسوفت (+3%)
• عوامل الدفع: تعزيز الثقة بنتائج أعمال أمازون في قطاع الحوسبة السحابية فوق التوقعات والإنجاز الكامل لاستثمار OpenAI، بالإضافة إلى استمرار قوة مايكروسوفت من اليوم السابق.

أشباه الموصلات

• أسهم ممثلة: إنفيديا (+2.9%)، انخفاض ميكرون حوالي 6%، وانخفاض AMD بنحو 2%
• عوامل الدفع: التفاعل مع انتعاش قطاع التكنولوجيا لكن ما زال قطاع الذاكرة وبعض الشرائح المتخصصة تحت الضغط نتيجة الشكوك حول عائدات رأس المال المستثمرة.

الاتصال البصري / أشباه الموصلات المركبة

• أسهم ممثلة: AXT Inc (ارتفاع يقارب 29%)، Coherent (+5%)، والتطبيقات الضوئية (+حوالي 5%)
• عوامل الدفع: تعافي توقعات الطلب على وحدات الاتصال البصري لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وانتعاش قوي بعد تراجع مفرط في اليوم السابق.

ثالثاً: تحليل معمق لأسهم أمريكية مختارة

رابعاً: أحدث أخبار السوق والمشاريع

1- غرد Michael Saylor بأن Strategy تتابع المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع للبيتكوين والفارق بينه وبين السعر. منذ طرح هذا المتوسط، بقي البيتكوين فوق المتوسط 92% من الوقت، وهو الآن قريب جداً من هذا المستوى.

2- نشر محلل CryptoQuant المسمى Darkfost أن حاملي البيتكوين على المدى القصير (STH) قاموا بإرسال أكثر من 32,000 بيتكوين إلى البورصات يوم 1 أغسطس بخسارة، وهي إحدى أكبر عمليات البيع عند الخسارة خلال 30 يوماً.

3- ارتفع عدد المحافظ النشطة المستقلة على شبكة Solana بشكل كبير في يوليو إلى أعلى مستوى له منذ سبعة أشهر، حيث نفذت 609 ألف محفظة مستقلة عمليات في هذا الشهر.

4- كتب المحلل "AntiFragile" أن دفتر أوامر البيتكوين (BTC) يظهر حالياً دعماً قوياً للشراء، حيث تتوزع أوامر الشراء بصبر في النطاق بين أقل 2% إلى 20% من السعر الحالي، وكانت هذه الأوامر حاضرة منذ أوائل يونيو كمشتريات سلبية مسبقة. إذا تراجع سعر BTC إلى هذه المناطق، يُتوقع أن توفر هذه الطلبات دعماً وتقلل التقلب. يظهر هيكل دفتر الأوامر أن بعض المستثمرين بانتظار أسعار أكثر انخفاضاً للدخول بدلاً من المطاردة أثناء صعود السعر، وقد تصبح هذه الأوامر الطويلة الأمد مصدراً لدعم السوق أثناء التصحيح على المدى القصير.

5- قالت شركة تحليل السلاسل Glassnode إن فارق سعر العقود الآجلة للبيتكوين لمدة ثلاثة أشهر (futures basis) لم يتجاوز عائد السندات الأمريكية لأجل عامين منذ فبراير من هذا العام لعدة أشهر متتالية.

6- شارك كبير الاقتصاديين في مورجان ستانلي بالصين، XING Zhiqiang، أحدث آرائه في مقابلة إعلامية مؤخراً. يرى Xing أن تقلبات مسار الذكاء الاصطناعي الأخيرة ليست بسبب تدهور في أساسيات القطاع، بل نتيجة لتكدس الصفقات، وسحب التمويل من الشركات الكبرى، وتأثير ارتفاع أسعار النفط على توقعات رفع الفائدة. ويرى أن الاستثمار بالذكاء الاصطناعي دخل مرحلة "استراحة منتصف الطريق"، ويتحول المنطق الآن من التركيز على الشرائح المتقدمة نحو التطبيقات العملية للذكاء الاصطناعي (خفض التكاليف وتحصيل العائد) وتكامل الموارد مثل HALO (الطاقة والتخزين والمواد الأصلية) كمحاور جديدة.

7- أصدر مؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة حفظ البيتكوين Strategy، Michael Saylor، مرة أخرى معلومات حول "Bitcoin Tracker" أمس، وبحسب المعتاد، يتم الكشف عن تغيير الحيازة في اليوم التالي لنشر الأخبار.

خامساً: مفكرة الأسواق اليوم

جدول توقيت صدور البيانات

الأحداث الهامة القادمة

• المفاوضات الأمريكية-الإيرانية: من المقرر أن تبدأ صباح الثلاثاء بتوقيت بكين، راقب تقدم اتفاق مضيق هرمز ونزع السلاح النووي.
• تقرير أرباح Palantir: يُصدر اليوم بعد إغلاق السوق الأمريكية، وسيكون التركيز على تحقيق إيرادات من برامج الذكاء الاصطناعي وتقدم طلبات الحكومة.
• أوبك+: زادت حصة الإنتاج لشهر سبتمبر بالفعل، انتظر تحديث التنفيذ لاحقاً.

آراء المؤسسات:

يتفق المحللون على أن توقع المفاوضات الأمريكية-الإيرانية وإشارات الاتفاق في هرمز خفضت بوضوح علاوة مخاطر النفط وخففت القلق التضخمي على المدى القصير، وهو ما أتاح فترة راحة للأصول الخطرة. أكدت أمازون عبر استثمارها الكامل بـ 50 مليار دولار في OpenAI إلى جانب نتائج قوية في قطاع السحابة، صحة مسار تحقيق العائد على استثمارات الذكاء الاصطناعي، وعززت الثقة في قطاع التكنولوجيا؛ ولكن ضعف نتائج قطاع الخدمات في أبل يبرز الاختلاف بين الأسهم. ارتفعت احتمالية رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى 73.6% في سبتمبر، مما زاد من عدم اليقين في السياسات مع تفكير وارش في تقليل وتيرة الاجتماعات. استقر سوق العملات المشفرة مع انتعاش الرغبة في المخاطرة، إلا أن التطورات الجيوسياسية والكلية ستظل تهيمن على التقلبات قصيرة الأجل. وتبقى التوافقات الرئيسية هي تهدئة التوترات الجيوسياسية وتحقيق الإيرادات، مما يتطلب متابعة نتائج المفاوضات والتقارير المالية القادمة.

إخلاء المسؤولية: المحتوى أعلاه تم تجميعه بواسطة البحث بالذكاء الاصطناعي والتحقق من صحته يدوياً، ولا يمثل أي نصيحة استثمارية. وقد تحوي البيانات المذكورة بعض الاختلافات، لذا يرجى الاعتماد على بيانات السوق اللحظية.