الأسهم الأمريكية بين عشية وضحاها | انتعاش شامل لأسهم التكنولوجيا، مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا يرتفع بأكثر من 8%، القيمة السوقية لشركة Microsoft (MSFT.US) ترتفع 450 مليار دولار في يوم واحد محققة أعلى زيادة في تاريخ الشركة.

أفادت تطبيق اقتصاد الذكاء (智通财经APP) أنه في يوم الخميس، أغلقت المؤشرات الثلاثة الرئيسية على ارتفاع حاد، وارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بأكثر من 8%. ارتفعت أسهم Microsoft (MSFT.US) بنسبة 15.5%، وارتفعت القيمة السوقية بنحو 450 مليار دولار في يوم واحد، وهو أكبر زيادة يومية في القيمة السوقية لسهم واحد في التاريخ. لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية تواجه ضغوطًا، حيث استقرت عوائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا بالقرب من أعلى مستوياتها منذ 2007 بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير.

【الأسهم الأمريكية】 حتى الإغلاق، ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 613.92 نقطة بنسبة 1.19٪ ليصل إلى 52208.06 نقطة؛ وارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 679.24 نقطة بنسبة 2.78٪ ليصل إلى 25122.18 نقطة؛ وارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 121.48 نقطة بنسبة 1.66٪ ليصل إلى 7437.63 نقطة. ارتفعت أسهم Micron Technology (MU.US) بنسبة 18٪، وSanDisk (SNDK.US) بنسبة 26٪، وSK Hynix (SKHY.US) بنسبة 17٪، وNvidia (NVDA.US) بأكثر من 2٪. وارتفع مؤشر نصر للأسهم الصينية الذهبية (ناسداك) بنسبة 1.05٪ وقفزت أسهم iQIYI (IQ.US) بنسبة 4٪.

【الأسهم الأوروبية】 ارتفع مؤشر DAX30 الألماني 164.94 نقطة بنسبة 0.65٪ ليصل إلى 25613.70 نقطة؛ وهبط مؤشر FTSE 100 البريطاني 11.52 نقطة بنسبة 0.11٪ ليصل إلى 10896.89 نقطة؛ وارتفع مؤشر CAC40 الفرنسي 77.37 نقطة بنسبة 0.92٪ ليصل إلى 8485.64 نقطة؛ وارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بمقدار 96.51 نقطة بنسبة 1.54٪ ليصل إلى 6345.35 نقطة؛ وارتفع مؤشر IBEX35 الإسباني 357.73 نقطة بنسبة 1.84٪ ليصل إلى 19748.03 نقطة؛ وارتفع مؤشر FTSE MIB الإيطالي 637.89 نقطة بنسبة 1.24٪ ليصل إلى 52081.00 نقطة.

【أسواق الأسهم الآسيوية】 ارتفع مؤشر Nikkei 225 بنسبة 0.71٪، بينما انخفض مؤشر KOSPI الكوري بنسبة 1.23٪.

【مؤشر الدولار الأمريكي】 انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 1.01٪ في اليوم، وأغلق في سوق الصرف الأجنبي عند 99.868. عند إغلاق سوق نيويورك للصرف الأجنبي، كان سعر صرف اليورو مقابل الدولار 1.1535 مرتفعًا عن اليوم السابق 1.1452 دولار؛ والجنيه الإسترليني مقابل الدولار عند 1.3476 مرتفعًا عن اليوم السابق 1.3364 دولار. وتراجع الدولار أمام الين إلى 158.93 من 163.32 ين في اليوم السابق؛ وتراجع أمام الفرنك السويسري إلى 0.8040 من 0.8149 فرنك؛ وتراجع أمام الدولار الكندي إلى 1.3996 من 1.4040 دولار؛ وتراجع أمام الكرونة السويدية إلى 9.5189 من 9.6434 كرونة.

【العملات الرقمية】 ارتفع البيتكوين بأكثر من 1٪ ليصل إلى 64,700 دولار؛ وارتفع الإيثيريوم بأكثر من 0.6٪ ليصل إلى 1920 دولارًا.

【النفط الخام】 انخفض سعر العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف تسليم سبتمبر في بورصة نيويورك بمقدار 87 سنتًا ليغلق عند 83.59 دولارًا للبرميل بانخفاض قدره 1.03٪؛ وانخفض سعر العقود الآجلة لخام برنت تسليم سبتمبر في لندن بمقدار 1.71 دولار ليغلق عند 89.03 دولارًا للبرميل بانخفاض قدره 1.88٪.

【المعادن الثمينة】 بلغ سعر الذهب الفوري 4105.65 دولارًا؛ وسعر الفضة الفورية بلغ 59.09 دولارًا.

【أخبار الماكرو】

أعلنت OpenAI عن تخفيض أسعار نموذجَي GPT-5.6. قالت OpenAI يوم الخميس إنه عقب تحسين كفاءة نظام النماذج الداعمة، ستعمل الشركة على خفض أسعار نموذجَي GPT-5.6. أعلنت الشركة أن سعر GPT-5.6 Luna سينخفض بنسبة 80%، وسعر GPT-5.6 Terra سينخفض بنسبة 20%. حالياً، سعر Luna هو 0.2 دولار لكل مليون token إدخال و1.20 دولار لكل مليون token إخراج؛ وسعر Terra هو 2 دولار لكل مليون token إدخال و12 دولار لكل مليون token إخراج. ذكرت OpenAI أن التخفيضات في أسعار Luna وTerra قد انعكست في قواعد الفوترة لـ Codex وChatGPT Work، ومع ذلك لن يشمل التخفيض الإصدار الأقوى GPT-5.6 Sol. كما أشارت OpenAI إلى أنها ستوفر خيارًا أسرع للإصدار GPT-5.6 Sol في الـAPI. في الآونة الأخيرة، تخوض OpenAI وشركات مثل Anthropic منافسة شرسة لتقديم أفضل نموذج. مع ازدياد استهلاك عدد كبير من token في مهام الوكلاء ذات زمن التنفيذ الطويل في الجيل الجديد من نماذج الاستدلال، قامت OpenAI وAnthropic بتعديل الأسعار، وحدود السرعة، وسياسات الاستخدام الأخرى.

استحواذ Citadel على حصة ضخمة من أسهم الذكاء الاصطناعي من Situational Awareness. حسب التقارير، بسبب الخسائر الفادحة، واجه صندوق التحوط Situational Awareness، الذي تأسس بواسطة الباحث السابق في OpenAI ليوبولد أشينبرينر ويدير أصولًا تصل إلى 24 مليار دولار، ضربة قاسية وقام سريعًا ببيع جزء كبير من محفظته من الأسهم المتداولة بقيمة 16 مليار دولار إلى Citadel. وذكرت مصادر مطلعة أن صندوق التحوط أجرى مفاوضات طارئة مع العديد من المستثمرين في مساء الأربعاء لمناقشة بيع كميات كبيرة من محفظته في السوق العامة. لا يزال Situational Awareness يحتفظ بحقوق ملكية في عدة شركات خاصة، منها حصة في Anthropic تبلغ قيمتها 5 مليارات دولار. ووفقًا لمصدر مطلع، ستواصل الشركة العمل كجهة استثمارية خاصة، كما أشار مصدر آخر إلى أن ثلاثة صناديق تحوط تدير عشرات المليارات من الدولارات أجرت مفاوضات مع Situational Awareness خلال الـ24 ساعة الماضية لإتمام صفقة.

【أخبار فردية للشركات】

إيرادات آبل الإجمالية تفوقت قليلاً على التوقعات وإيرادات الصين الكبرى جاءت مخيبة للآمال؛ السهم ينخفض 4% بعد الإغلاق. أعلنت Apple (AAPL.US) يوم الخميس عن إيرادات وأرباح للربع المالي الثالث تجاوزت توقعات وول ستريت، وذلك بفضل الطلب القوي على iPhone وMacBook وسط موجة ارتفاع أسعار الإلكترونيات الاستهلاكية. أظهرت البيانات المالية أن الإيرادات في الربع الثالث ارتفعت بنسبة 16.4٪ على أساس سنوي لتبلغ 109.42 مليار دولار، متجاوزة قليلاً التوقعات البالغة 108.65 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم 2.02 دولار، منها 0.11 دولار من استرداد الرسوم الجمركية، وحتى بعد استبعاده بقي أعلى من المتوقع عند 1.89 دولار. وزادت مبيعات iPhone بنسبة 21.7% إلى 54.25 مليار دولار، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 53.86 مليار دولار، لتشكل المحرك الرئيسي لنمو آبل وتحقق رقمًا قياسيًا للربع الثالث. عادة ما يتباطأ هذا الربع بسبب انتظار المستهلكين لأجهزة الخريف الجديدة. أدى نقص شرائح الذاكرة عالميًا هذا العام إلى رفع أسعار Mac وiPad، مما حفز المستخدمين على شراء iPhone مسبقًا. لم ترفع Apple حتى الآن سعر iPhone الخاص بها، لكن غالبية وول ستريت يتوقعون أن يتم رفع الأسعار في مؤتمر الخريف في سبتمبر. بالإضافة إلى ذلك، بلغت عائدات آبل للربع الثالث من منطقة الصين الكبرى 18.82 مليار دولار، في حين كانت التوقعات 19.67 مليار دولار؛ وكانت عائدات الخدمات 30.74 مليار دولار مقابل التوقعات البالغة 31.22 مليار دولار. تراجعت أسهم Apple (AAPL.O) بعد الإغلاق بنسبة 4%.

إيرادات Amazon السحابية في الربع الثاني تفوق التوقعات والأسهم ترتفع بنسبة 8% بعد الإغلاق. بفضل الزيادة الكبيرة في إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي، ارتفعت إيرادات أعمال الخدمات السحابية لشركة Amazon (AMZN.US) في الربع الثاني بما يفوق التوقعات، مما يشير إلى أن الاستثمارات الضخمة للشركة بدأت تؤتي ثمارها. وبين التقرير المالي أن قسم خدمات الشبكة السحابية (AWS) قفزت إيراداته بنسبة 37% إلى 42.2 مليار دولار في الربع الثاني، في حين توقع المحللون زيادة بنسبة 31.21%. وقد يساهم هذا الأداء المتفائل في تهدئة بعض المخاوف بشأن استمرار عمالقة التكنولوجيا في الاستثمار بالذكاء الاصطناعي (ومن المتوقع أن يتجاوز الاستثمار هذا العام 700 مليار دولار)، خاصة وأن هذه الاستثمارات تفرض ضغوطًا على التدفق النقدي لهذه الشركات المعروفة بوفرة السيولة، وتثير قلق السوق من احتمال التوسع المفرط في الطاقة الإنتاجية. من حيث الإيرادات، بلغت إيرادات الربع الثاني 200.6 مليار دولار، بينما التوقعات 196.422 مليار دولار؛ وتوقعات الإيرادات للربع الثالث بين 197 إلى 202 مليار دولار، وهو أقل من التوقعات البالغة 204.072 مليار دولار. قفز سهم Amazon بعد الإغلاق الأمريكي بنسبة تفوق 8%.

Meta تعد بإنفاق ما يقرب من 700 مليار دولار مستقبلًا في مراكز البيانات وغيرها. أعلنت Meta Platforms (META.US) أنها التزمت من خلال اتفاقيات طويلة وقصيرة الأجل بإنفاق ما يقرب من 700 مليار دولار مستقبلًا على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية وغيرها من المجالات. وذكرت Meta يوم الخميس في ملف تنظيمي أن مجموع الالتزامات التعاقدية غير القابلة للإلغاء بلغ 349.3 مليار دولار، تشمل أساسًا اتفاقيات مع مقدمي خدمات التخزين السحابي من أطراف ثالثة، وخوادم، وبنى تحتية للشبكات. وأوضحت Meta أن هذا تقدير متحفظ. هناك أيضًا التزامات إيجارية لم تبدأ بعد بقيمة 347 مليار دولار لم تنعكس بعد في الميزانية العمومية، من ضمنها 68 مليار دولار أُضيفت في يوليو فقط، وستبدأ المدفوعات في 2027 و2028. وتغطي هذه التكاليف تلك الإيجارات الجديدة بشكل أساسي، وتشمل مراكز البيانات، وخدمات استضافة الحوسبة، و"بعض البنى التحتية للشبكات".

عدة بنوك تتفاوض لتقديم قرض بقيمة 15 مليار دولار لمركز بيانات Anthropic والمشروع بدعم من Google (GOOG.US,GOOG.US). أفادت تقارير بأن مصدرًا مطلعًا ذكر أن مطور مركز بيانات يتعاون مع Anthropic يجري مفاوضات متعمقة للحصول على قرض بقيمة 15 مليار دولار لبناء مجمع مركز بيانات كبير ومحطة توليد كهرباء في تكساس، مع تقديم Google ضمانًا ماليًا ورقائق للمشروع. وبموجب الاتفاقية التي يتم التفاوض بشأنها، ستقود Morgan Stanley كونسورتيومًا بنكيًا لتقديم قرض بقيمة 15 مليار دولار إلى Nexus Data Centers لبناء المجمع في مدينة هابرد بولاية تكساس. سيضم المجمع محطة توليد كهرباء خاصة يمكنها توليد 1.6 غيغاواط. وقد يُعلن عن الصفقة رسميًا في أقرب وقت اليوم. وقال أحد المصادر إن Google قدمت ضمانًا لالتزامات Anthropic بشأن الإيجار وسداد الكهرباء بقيمة مليارات الدولارات من أجل مساعدة Nexus في جمع تمويل الديون تحسبًا لتعثر الشركة الناشئة. لكن أحد المصادر أوضح أن دعم Google محدود ويغطي فقط الحد الأدنى المطلوب لاستكمال التمويل البنكي. تشمل هذه الضمانات أربعة عقود إيجار لمراكز بيانات وخدمات شراء الكهرباء المرتبطة بها، وسيتم توفير الكهرباء من المحطة الخاصة بالمجمع.