موجة بناء الذكاء الاصطناعي تعزز الأسواق الآسيوية، مؤشر الأسهم الكوري يرتفع بنحو 4.5% خلال اليوم، ارتفاع أسعار النفط، وضغوط على السندات الأمريكية

توقعات الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي تدعم ارتفاع أسهم أشباه الموصلات في آسيا، لكن أسهم التكنولوجيا الأمريكية تتعرض للضغط بعد الإغلاق؛ تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يدفع أسعار النفط للارتفاع بشكل حاد، وسوق سندات الخزانة الأمريكية يواجه ضغوطًا مزدوجة.

شهدت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ارتفاعًا جماعيًا في تعاملات صباح الأربعاء، حيث لامس مؤشر KOSPI الكوري مستوى 7100 نقطة مرتفعًا بنحو 4.5% خلال اليوم. وقفزت أسهم شركات الرقائق الإقليمية جماعيًا وسط توقعات باستمرار توسع استثمارات البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تسببت هجمات الحوثيين على ناقلات نفط سعودية في إثارة مخاوف من تعطل الإمدادات، واقترب خام برنت من 97 دولارًا للبرميل، مما أعاد الضغوط التضخمية للواجهة وأدى إلى تعرض سوق الخزانة الأمريكية للضغط.

أعلنت Alphabet عن خطة إنفاق رأسمالي تجاوزت توقعات وول ستريت بكثير، فانخفض السهم بأكثر من 3% بعد ساعات التداول، وانخفضت أسهم Tesla وIBM أيضًا، في حين تراجع عقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة طفيفة بلغت 0.2%. بدت آفاق افتتاح الأسواق الأوروبية ضعيفة هي الأخرى، في انتظار قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من المساء.

كتب Mark Malek، مدير الاستثمار الرئيسي في Siebert Financial، في تقرير بحثي: "ما تزال مشاعر التفاؤل تجاه الذكاء الاصطناعي قائمة، لكن المسؤولية قد انتقلت الآن بشكل واضح إلى الإدارة، وسيكون التركيز المتزايد خلال اجتماعات أرباح الشركات المقبلة على عائد الاستثمار الرأسمالي بدلًا من رؤى الذكاء الاصطناعي المستقبلية."

• مؤشر KOSPI الكوري يرتفع ليصل إلى 7100 نقطة مرتفعًا بنحو 4.5% خلال اليوم. ارتفعت أسهم Samsung Electronics وSK Hynix بأكثر من 3%، فيما أغلق مؤشر Nikkei 225 مرتفعًا 0.5% في تعاملات الصباح، وصعد مؤشر Topix بنسبة 0.4%.
• عقود مؤشر Nasdaq 100 الآجلة انخفضت بنسبة 0.2%، كما تبدو آفاق افتتاح الأسواق الأوروبية ضعيفة هي الأخرى.
• لم يشهد الين تغيرًا كبيرًا، إذ بلغ 163.07 لكل دولار أمريكي
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لم يشهد تغيرًا كبيرًا، إذ سجل 4.66%
• ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليبلغ 2.765%
• انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2% ليبلغ 4,121.94 دولار للأونصة
• ارتفع خام برنت بنسبة 2.5% مسجلًا حوالي 96.50 دولار للبرميل خلال التعاملات.
• ارتفع خام WTI بنسبة 1.6% ليصل إلى 88.20 دولار للبرميل

ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1%. سجل مؤشر Kospi الكوري، باعتباره مؤشرًا لاتجاهات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، مكاسب يومية بلغت 3.7%. وصعدت أسهم Samsung Electronics وSK Hynix بأكثر من 3%، حيث راهن المستثمرون على أن هذين العملاقين الكوريين للرقائق سيستفيدان بشكل مباشر من تسارع الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي. وأغلق مؤشر Nikkei 225 مرتفعًا بنسبة 0.5% في تعاملات الصباح، وصعد مؤشر Topix بنسبة 0.4%.

قال جوش غيلبرت، كبير المحللين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط في Etoro: "زيادة الإنفاق الرأسمالي تعني تدفق مبالغ كبيرة إلى دفاتر الطلبات في آسيا، وقد فسّر المستثمرون ذلك على أنه دليل مؤكد على تسارع بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وهو ما يعد أخبارًا إيجابية لسلسلة توريد البنية التحتية الأساسية."

أفصحت Alphabet مؤخرًا أن إنفاقها الرأسمالي لهذا العام من المتوقع أن يبلغ 205 مليار دولار، متجاوزًا ليس فقط توجيهها السابق، بل وأعلى بكثير من توقعات وول ستريت. أوضح كبار التنفيذيين خلال مكالمة مع المحللين أن الهدف من ذلك هو توسيع قدرة حسابات الذكاء الاصطناعي لتلبية الطلب المتزايد باستمرار.

افتتح تقرير أرباح Alphabet موسم نتائج موضوع الذكاء الاصطناعي لهذه الجولة، كما فتح الباب لفترة تدقيق مكثفة في عوائد الاستثمار على الذكاء الاصطناعي من قبل الأسواق. وتسببت الخسائر الكبيرة في أسهم التكنولوجيا الأسبوع الماضي في إدخال أسهم الرقائق إلى مرحلة السوق الهابطة تقنيًا، في حين ستشكل النتائج المنتظرة لكبرى شركات التكنولوجيا خلال الأسبوعين المقبلين اختبارًا حاسمًا لمعرفة ما إذا كان بإمكان استثمارات الذكاء الاصطناعي بمليارات الدولارات أن تتحول لعوائد مناسبة.

في المرحلة القادمة، ستتجه أنظار الأسواق إلى تقرير أرباح Intel يوم الخميس، بالإضافة إلى الإعلانات المنتظرة من Microsoft وMeta وAmazon الأسبوع المقبل، ويركز المستثمرون بشكل خاص على أحدث توجيهات هذه الشركات بشأن الإنفاق الرأسمالي.

كتب Mark Malek، مدير الاستثمار الرئيسي في Siebert Financial، في تقرير بحثي: "ما تزال مشاعر التفاؤل تجاه الذكاء الاصطناعي قائمة، لكن المسؤولية قد انتقلت الآن بشكل واضح إلى الإدارة، وسيكون التركيز المتزايد خلال اجتماعات أرباح الشركات المقبلة على عائد الاستثمار الرأسمالي بدلًا من رؤى الذكاء الاصطناعي المستقبلية."

في أسواق الطاقة، بلغ خام برنت أعلى ارتفاع له بنسبة 2.5%، مسجلاً قرابة 96.50 دولار للبرميل، وهو أعلى مستوى منذ أوائل يونيو. وادعت جماعة الحوثي المدعومة من إيران مسؤوليتها عن مهاجمة ناقلتين سعوديتين في البحر الأحمر، مما زاد مخاوف السوق من المزيد من تعطل الإمدادات.

تشهد مخاطر الجغرافيا السياسية تزايدًا ملحوظًا في الوقت ذاته. حيث حذر الرئيس ترامب من أن الولايات المتحدة ستضرب الجسور ومرافق الطاقة في إيران إذا استمرت طهران في مهاجمة السفن في مضيق هرمز، وردت طهران بتحذير معاكس. يذكر أن جهود الوساطة الدبلوماسية في الشرق الأوسط قد توقفت فعليًا في حين أن الضربات العسكرية ما تزال مستمرة بلا مؤشرات على التهدئة.

قال Ian Lyngen من BMO Capital Markets: "مع تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، فإن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة يمثل ضغطًا على سوق السندات الأمريكية." حافظ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا على بقائه فوق مستوى 5% لفترة طويلة، وهي الأطول منذ الأزمة المالية، ما يعكس المخاوف المستمرة للمستثمرين بشأن توسع حجم الدين وثبات معدلات التضخم. عائد سندات الخزانة لأجل سنتين بلغ حاليًا 4.30%.

تداخل ارتفاع أسعار النفط مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط جعل من تقييم الأسواق لمسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي أكثر تعقيدًا. من المقرر أن يعقد البنك اجتماعه الأسبوع المقبل، وتسعّر الأسواق النقدية حاليًا احتمال رفع أسعار الفائدة بنحو 30%، مع إبقاء الاحتمال الأكبر (70%) على استقرارها دون تغيير. وتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.2%.