دخلت MLCC أيضاً "عصر الاتفاقيات طويلة الأجل": شركة Samsung Electro-Mechanics وقعت اتفاقية طويلة الأجل بقيمة 200 مليون دولار مع إحدى عمالقة التكنولوجيا لتأمين التوريد حتى عام 2027
هذا هو الشهر الثاني على التوالي بعد يونيو الذي تحصل فيه الشركة على صفقة كبيرة مماثلة، وقد تجاوز إجمالي قيمة اتفاقيات مكونات خوادم الذكاء الاصطناعي التي تم الكشف عنها هذا العام 1.5 مليار دولار. وأشارت سامسونج الكتريك إلى أنها ستسرّع تطوير الجيل القادم من المنتجات المتقدمة وبناء سلسلة توريد مستقرة. وذكر خبراء الصناعة أن الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يدفع سوق MLCC للتحوّل من طلبات قصيرة الأجل إلى عقود طويلة الأجل، وتواصل سامسونج الكتريك تصدرها لهذا السوق عالي العوائق بحصة سوقية تتجاوز 40%.
تقوم Samsung Electro-Mechanics بدفع أعمال MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي نحو مسار "الاتفاقيات الطويلة الأمد"، وهذا الاتجاه يعيد تشكيل وضع العرض والطلب لهذا المكوّن الإلكتروني الأساسي.
وفقًا للتقارير، كشفت Samsung Electro-Mechanics في 23 يوليو أنها وقعت عقد توريد MLCC بقيمة 295.12 مليار وون كوري (حوالي 204 مليون دولار أمريكي) مع إحدى الشركات التقنية الكبرى عالميًا، وفترة التوريد ستكون طوال عام 2027. ولم تُكشف هوية الطرف الآخر في الصفقة نظرًا لاتفاقية السرية بين الطرفين.
وهذا هو العقد الضخم الثاني على التوالي الذي تحصل عليه Samsung Electro-Mechanics في غضون شهرين بعد عقد MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي بقيمة 450 مليار وون كوري في يونيو، ليصبح إجمالي العقود المعلنة علنًا لهذا العام حتى الآن 750 مليار وون كوري (حوالي 510 مليون دولار أمريكي). وإذا شملنا اتفاقية توريد المكثفات السيليكونية الطويلة الأمد التي تم توقيعها في مايو بقيمة حوالي 1.5 تريليون وون كوري، يكون إجمالي قيمة اتفاقيات توريد مكونات خوادم الذكاء الاصطناعي لهذا العام قد تجاوز 2.25 تريليون وون كوري (حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي).
قال رئيس Samsung Electro-Mechanics, Chang Duck-hyun:
"يُعد هذا العقد الضخم نتيجة اعتراف تام بتقنية MLCC من Samsung Electro-Mechanics كمكوّن أساسي لبنية الذكاء الاصطناعي التحتية. وبناءً على الثقة العميقة من العملاء، سنسرّع وتيرة تطوير منتجات الجيل القادم المتقدمة، ونبني سلسلة توريد مستقرة، ونقود سوق مكونات الذكاء الاصطناعي."
في يوم الإعلان عن الخبر، ارتفع سهم Samsung Electro-Mechanics أثناء التداول بأكثر من 8% ليصل إلى 1.475 مليون وون كوري، مسجلًا بذلك أعلى نسبة ارتفاع بين الأسهم المكونة لمؤشر KOSPI، متجاوزًا كلًا من Samsung Electronics وSK Hynix وغيرهم من الأسهم القيادية.
عقود ضخمة متتالية: تسارع تراكم طلبات MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي
تشكل قيمة هذا العقد حوالي 2.6% من إجمالي الإيرادات المجمعة لشركة Samsung Electro-Mechanics في العام الماضي والتي بلغت 11.3145 تريليون وون كوري، ويخص العقد توريد كميات ضخمة من MLCC عالية الأداء تُستخدم في خوادم الذكاء الاصطناعي وأنظمة مراكز البيانات الخاصة بالعميل. وعند مراجعة التسلسل الزمني، يظهر أن طلبات مكونات خوادم الذكاء الاصطناعي لشركة Samsung Electro-Mechanics هذا العام تتسارع بوضوح:
في مايو، وقعت الشركة عقد توريد طويل الأمد للمكثفات السيليكونية بقيمة حوالي 1.5 تريليون وون كوري مع عميل عالمي؛ وفي يونيو، أبرمت مجددًا اتفاقية توريد MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي بقيمة 450 مليار وون كوري مع شركة تكنولوجيا كبرى عالمية؛ أما عقد يوليو المعلن عنه مؤخرًا فقد رفع إجمالي عقود MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي المعلنة معًا هذا العام إلى 750 مليار وون كوري.
ووفقًا للتقارير، أشار المراقبون في القطاع إلى أن مثل هذه العقود الضخمة ومتعددة السنوات لتوريد MLCC تُعد نادرة في الصناعة، مما يرمز إلى انتقال فئة MLCC التي تقليديًا كانت تعتمد على الطلبات القصيرة الأجل، إلى نمط الاتفاقيات الطويلة الأمد تحت تأثير الطلب المتزايد من بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.
يشتهر MLCC بأنه "أرز الصناعة الإلكترونية"، حيث تكمن وظيفته الأساسية في توفير تيار مستقر للدوائر الإلكترونية والتحكم في التقلبات في الجهد الكهربائي. وفي تطبيقات خوادم الذكاء الاصطناعي، تتعاظم القيمة الاستراتيجية لهذه الوظيفة بشكل كبير.
وبالمقارنة مع الخوادم التقليدية، يزيد عدد وحدات MLCC المطلوبة لكل خادم ذكاء اصطناعي بأكثر من عشرة أضعاف — حيث يمكن لكل رف خادم أن يحتوي على ما يصل إلى 600,000 وحدة MLCC.
وفي الوقت نفسه، فإن متطلبات المواصفات الفنية لوحدات MLCC في خوادم الذكاء الاصطناعي صارمة للغاية، إذ يجب أن تفي بتصميم صغير جدًا وسعة عالية جدًا، بالإضافة إلى تحمل درجات حرارة عالية، جهد عالي، ومقاومة انحناء لوحة الدوائر وغيرها من معايير الموثوقية العالية، ما يرفع بشكل كبير الحواجز التقنية ولا تمتلك القدرة على التوريد الفعلي بأحجام كبيرة إلا قلة من الشركات عالميًا.
أما بالنسبة للمكثفات السيليكونية، فيتم تركيب هذه المنتجات داخل حزم شرائح الذكاء الاصطناعي (بما في ذلك معالجات GPU وذاكرة النطاق الترددي العالي HBM)، وتُستخدم للمساعدة في استقرار الطاقة، إذ يبلغ مقاومتها حوالي واحد في المئة فقط من مقاومة وحدات MLCC التقليدية، ما يمنحها أفضلية أداء ملحوظة.
تحتفظ Samsung Electro-Mechanics بموقع الريادة عالميًا في سوق MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي، بحصة سوقية تتجاوز 40%. وتُعتبر هذه الحصة السوقية المهيمنة حجر الزاوية لاستمرار إنجذاب العملاء الكبار للشركة، كما كانت عاملًا رئيسيًا في الارتفاع الكبير لسعر السهم بعد إعلان عقد المكثفات السيليكونية الطويلة الأمد في مايو.
ذكرت Samsung Electro-Mechanics أن الشركة الآن بصدد إجراء المزيد من المفاوضات بشأن خطط توريد MLCC متوسطة وطويلة الأمد مع العديد من العملاء العالميين، وتخطط لتعزيز عقود التوريد الدائمة بهدف ترسيخ الطلب المستقر على MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي، وتسريع التحول نحو تشكيلة منتجات ذات قيمة مضافة عالية تركز على التطبيقات الصناعية والإلكترونيات الخاصة بالمركبات وخوادم الذكاء الاصطناعي.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
ارتفعت النفقات الرأسمالية لشركتي سامسونج وSK hynix بنسبة 35% في النصف الأول من العام! ولم تدخل Nvidia ضمن أكبر خمسة عملاء لدى سامسونج
في النصف الأول من عام 2026، بلغ إجمالي استثمارات منشآت أشباه الموصلات لدى سامسونج للإلكترونيات وSK Hynix 43.2 تريليون وون كوري، بزيادة سنوية قدرها 35.1٪، ووصلت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية إلى 100٪، وذلك لمواكبة الطلب القوي على تخزين الذكاء الاصطناعي. ومن حيث هيكل العملاء، انخفضت نسبة إيرادات Nvidia لدى SK Hynix إلى 13.35٪، كما لم تدخل قائمة أكبر خمسة عملاء لدى سامسونج، مما يعكس أن طلب تخزين الذكاء الاصطناعي بدأ يتحول من الاعتماد على Nvidia نحو التنوع والتوزيع. وأصبح التركيز التنافسي ينتقل إلى المنتجات الجديدة والجيل القادم، وجمهور أوسع من عملاء شرائح الذكاء الاصطناعي.
تراجع توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، الدولار يهبط لثلاث جلسات متتالية مسجلاً أدنى مستوى منذ مايو، ومؤشر عملات الأسواق الناشئة يرتفع إلى مستوى قياسي جديد
مع تراجع توقعات المتداولين لتشديد السياسة النقدية من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، تواصل الدولار الأمريكي الانخفاض، في حين سجلت عملات الأسواق الناشئة أعلى مستوياتها التاريخية.
توقف شبه كامل للملاحة في مضيق هرمز! الطاقة في الشرق الأوسط تبحث عن حلول، وموردو الغاز الطبيعي المسال يلجؤون نادراً لعمليات نقل السفن بين بعضها البعض
على الرغم من أن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز، الذي يُعد ممر شحن حيوي، لا تزال مستمرة، يواصل الموردون بذل الجهود لضمان استمرار نقل الوقود من داخل الخليج الفارسي إلى الأسواق العالمية.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
