اركب القطار قبل الإدراج! جولدمان ساكس (GS.US) تطلق منصة جديدة للاستثمار المباشر الخاص، لتتيح للأثرياء فرصة المراهنة المبكرة على SpaceX القادمة

أفادت "الاقتصاد الذكي" بأن Goldman Sachs (GS.US) قد أنشأت منصة جديدة بهدف توسيع نطاق خدماتها المقدمة للعملاء ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات، حيث يزداد الطلب بين هذه الفئة من المستثمرين على التملك المباشر في الشركات الخاصة سريعة النمو.

ووفقًا لمذكرة داخلية، قامت Goldman Sachs بدمج أعمالها الأصلية في الاستثمارات البديلة مع فريقين جديدين تحت مظلة "منصة الاستثمارات البديلة" المنشأة حديثًا. يركز الفريق الجديد على الاستثمار المباشر في شركات خاصة منفردة، بدلاً من محافظ صناديق الأسهم الخاصة التقليدية، ويساعد العملاء في شراء وبيع الحصص ذات الصلة.

وقالت كريستين أولسن، المسؤولة العالمية عن الاستثمارات البديلة في إدارة الثروات لدى Goldman Sachs، في مقابلة: "يحظى السوق باهتمام كبير تجاه شركات التكنولوجيا العملاقة النامية، ونرغب في توفير قنوات للعملاء للاستثمار فيها قبل أن تدخل السوق العامة."

تعكس هذه الخطوة من Goldman Sachs اتجاهين رئيسيين يعيدان تشكيل مشهد وول ستريت. فمن جهة، تواصل Goldman Sachs ضخ الاستثمارات وتوسيع أعمالها في قطاعي إدارة الثروات وإدارة الأصول نظراً لأنهما يوفران مصادر دخل أكثر استقرارًا من الخدمات المصرفية الاستثمارية أو التداول؛ ومن جهة أخرى، باتت أفضل الشركات الناشئة تستغرق فترة أطول بكثير قبل الإدراج، مما يتيح للمستثمرين المبكرين الاستفادة من فرص القيمة المضافة قبل مشاركة الجمهور العام.

وأوضحت أولسن: "عندما تدرج الشركات اليوم، غالبًا ما تكون قيمتها السوقية بالفعل في مستوى التريليون دولار. إذا لم تشارك في المراحل السابقة، فستكون قد فاتتك حلقة حاسمة من دورة النمو."

طفرة الذكاء الاصطناعي تدفع الطلب

كشفت أولسن أن Goldman Sachs لها تاريخ يقارب العشرين عاماً في تسهيل الاستثمارات المباشرة في شركات خاصة ناضجة للعملاء الأثرياء، ومن أبرز الأمثلة Facebook قبل اكتتابه في 2012، والأسماء اللاحقة مثل SpaceX (SPCX.US)، Stripe وCanva. وأضافت أن الطلب المتزايد من العملاء على هذه الفئة من الأصول هو ما دفع الإدارة إلى جعله نشاطاً مستقلاً.

وصرحت بأن هدف Goldman Sachs هو مساعدة العملاء في اقتناص الشركات الواعدة قبل أن تصبح أسماء مألوفة. وبخلاف الاستثمار في الشركات الناشئة ضمن مراحلها المبكرة، تركز غالباً Goldman Sachs على الشركات المتقدمة التي تمتلك منتجات ناضجة، وإيرادات معتبرة ومسارًا ربحيًا واضحًا، لتحقيق ما وصفته بـ"أفضل نقطة توازن" بين المخاطرة والعائد.

كما أدى الزخم الاستثماري في مجال الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب أكثر. وأشارت أولسن إلى أن Goldman Sachs، إلى جانب الاهتمام بمطوري النماذج الكبرى الرائدين، توجه العملاء نحو الاستثمار في البنية التحتية الداعمة لتقنيات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مراكز البيانات والمشروعات المرتبطة بها.

يأتي هذا الاعلان متزامنًا مع إعلان Goldman Sachs عن أرباح قياسية للربع المالي الأخير، حيث أشار فريق الإدارة إلى بوادر أداء قوي مدفوعة بالذكاء الاصطناعي في أنشطة الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول والتمويل. وأسهمت هذه النتائج في ترسيخ الاعتقاد في السوق بأن Goldman Sachs ستستفيد من دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي على أكثر من صعيد.

وفي الوقت ذاته، يمثل هذا الإعلان خطوة تنظيمية جديدة من Goldman Sachs نحو تعزيز سيولة الاستثمارات الخاصة لعملائها. ومن خلال فريق استشاري للأسواق الثانوية الذي تم تأسيسه حديثًا، تعتزم الشركة تطوير منصة تداول تتيح للعملاء بيع وشراء الأصول الخاصة، إضافة إلى تقديم خدمات استشارية لأولئك الراغبين في تصفية استثماراتهم عبر قنوات خارج Goldman Sachs.

وقالت أولسن: "قررنا فصل هذا النشاط بوضوح وتوضيح أنه محور تركيزنا الرئيسي."