بعد انخفاض مؤشر الأسهم الكورية بأكثر من 4% تراجعت الخسائر بشكل كبير، وتصاعد النزاع بين الولايات المتحدة وإيران دفع أسعار النفط لتتجاوز 91 دولارًا، في حين تراجع سعر الذهب الفوري.

تصاعدت حدة الصراع بين الولايات المتحدة وإيران في نهاية الأسبوع، مع استمرار عمليات البيع في الأسهم التكنولوجية، مما وضع الأسواق الآسيوية تحت الضغط يوم الاثنين — حيث ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد وتراجعت الأسهم الكورية، ويقترب مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ من "تصحيح تقني".

في جلسة التداول الصباحية ليوم الاثنين في آسيا، انخفض مؤشر كوريا كوسبي بنسبة تجاوزت 4% في بداية الجلسة، قبل أن يقلص خسائره إلى أقل من 1%. أما الأسهم اليابانية فبقيت مغلقة اليوم بسبب الإجازة، كما تم تعليق تداول السندات الحكومية. وارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة طفيفة بلغت 0.3%. وبلغ تراجع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ عن ذروته التاريخية في يونيو أكثر من 9%، مقتربًا من منطقة التصحيح التقني (والتي تُعرَّف عادة بالتراجع بنسبة 10% عن القمة).

قفزت عقود خام برنت الآجلة بأكثر من 3.8% لتتجاوز 91 دولارًا للبرميل، وهو أعلى مستوى منذ يونيو؛ في حين ارتفع خام WTI بنحو 2.3% ليسجل 84.41 دولارًا للبرميل.

جاء الارتفاع المفاجئ في أسعار النفط على خلفية اندلاع جولة جديدة من الاشتباكات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. وذكرت وسائل إعلام إيرانية أن الجيش الأمريكي شن ضربات جوية على جزيرة قشم في الخليج العربي، ومدن شادغان وسيريك وحاجي آباد جنوب إيران؛ فيما أفادت الأخبار المركزية الصينية بأن الكويت ذكرت أن منشأة للكهرباء وتحلية المياه تضررت نتيجة هجوم إيراني.

وكتب ويي كون تشونغ، استراتيجي الاقتصاد الكلي في BNY هونغ كونغ، في تقرير للعملاء: "تستمر البيئة الخطِرة في آسيا في التدهور. تراجع الأسهم التكنولوجية وقوة الدولار وارتفاع أسعار النفط واستمرار التوترات الجيوسياسية تشير كلها إلى تبني موقف دفاعي أكثر في توزيع الأصول."

عمليات بيع الأسهم التكنولوجية مستمرة، والرقائق تدخل سوق الدببة

لم تكن هذه الاضطرابات في الأسواق ناتجة عن عامل واحد فقط. فقبل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، كانت عمليات بيع الأسهم التكنولوجية قد تسارعت يوم الجمعة الماضي — حتى دخل مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات رسميًا في سوق الدببة.

ارتفع مؤشر Nasdaq 100 للعقود الآجلة يوم الاثنين بنسبة طفيفة بلغت 0.1%، لكن معنويات السوق لا تزال هشة.

وأشار كايل رودا، كبير المحللين في Capital.com، في تقرير إلى أن تصاعد الوضع في الشرق الأوسط "سيكون له تأثير ملحوظ في أسواق آسيا اليوم". وكتب أن استمرار ارتفاع أسعار النفط سيهدد النشاط الاقتصادي في "المناطق التي تعتمد بشكل كبير على واردات الطاقة"، بينما تراجع أسهم أشباه الموصلات "يشعل عملية رفع الروافع المالية عالميًا".

ارتفاع توقعات التضخم وزيادة الرهانات على رفع الفائدة

ارتفعت أسعار النفط هذا الشهر أكثر من 20% حتى الآن، مما أعاد إشعال المخاوف بشأن التضخم.

وقد أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي وولش أن مكافحة التضخم هي الأولوية القصوى. وتركز الأسواق حاليًا على بيانات مؤشر PMI لشهر يوليو، التي ستصدر هذا الأسبوع، للحكم على ما إذا كانت متانة الاقتصاد الأمريكي ستدعم رفع الفائدة في سبتمبر أو أكتوبر.

وكتب إلياس حداد، رئيس استراتيجية الأسواق العالمية في Brown Brothers Harriman، في تقرير: "إذا أظهرت مؤشرات PMI لشهر يوليو مزيدًا من التأكيد على قوة الاقتصاد الأمريكي النسبي، فقد يحصل الدولار على زخم صعودي هذا الأسبوع."

ظل مؤشر الدولار يوم الاثنين مستقرًا تقريبًا، حيث بلغ اليورو 1.1430 دولار، والين الياباني 162.50.

واصل الذهب انخفاضه الذي بدأه الأسبوع الماضي، وتراجع الذهب الفوري بشكل طفيف ليهبط دون 4000 دولار في إحدى اللحظات؛ كما تراجعت الفضة والبلاتين في الوقت ذاته — إذ أدى ارتفاع أسعار النفط إلى تقوية التوقعات بـ "بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول"، مما أضعف جاذبية المعادن النفيسة كملاذ آمن.