أكبر ضحية لانهيار DeFi خسرت أكثر من 100 مليون دولار أمريكي، ولا تزال الأموال غير قابلة للسحب حتى الآن

أفاد BlockBeats في 11 نوفمبر أن أحد كبار المستثمرين في بروتوكول DeFi المعروف باسم Stream Finance، والذي تعرض لانهيار مفاجئ، صرّح لـ BlockBeats بأنه يملك ودائع تزيد عن 100 millions دولار غير قادر على سحبها، وحتى الآن لم يقدم المنصة أي حلول لاحقة.

وبحسب ما أفاد به هذا الضحية لـ BlockBeats، فقد علم في أوائل نوفمبر من خلال قنوات الأخبار أن Stream Finance كشف عن خسارة قدرها 93 millions دولار على حسابه الرسمي في تويتر، ليكتشف حينها فقط أن Stream Finance يواجه أزمة عجز مالي وأن أموال عدد كبير من المستثمرين قد تم تجميدها. حاول على الفور السحب، لكنه اكتشف أن السيولة في البروتوكول قد جفت تمامًا.

تتوزع أصول هذا الضحية بشكل رئيسي في بروتوكول Euler، حيث يحتفظ بحوالي 82 millions دولار من USDT عبر ثلاثة عناوين. كما يحتفظ بـ 233.3 BTC (حوالي 24.5 millions دولار) في Silo، ليصل إجمالي الأموال المحتجزة إلى أكثر من 107 millions دولار. العناوين هي:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a؛ Euler: 57 millions USDT؛

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e؛ Euler: 3.8 millions USDT؛

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3؛ Euler: 22 millions USDT؛

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3؛ Silo: 233.3 BTC؛

حالياً، تم إغلاق وظيفة الإيداع في بروتوكول Stream Finance، وأموال المستخدمين في حالة تجميد كامل. وبسبب آلية تصميم البروتوكول، لا يمكن تحرير حدود السحب إلا عند إيداع أموال جديدة، لكن مع إغلاق وظيفة الإيداع، أصبحت هذه الآلية غير فعالة تمامًا. منذ آخر بيان رسمي على تويتر في 4 نوفمبر، لم تصدر الإدارة أي معلومات أو حلول لاحقة.

في مجموعات الدفاع عن الحقوق الخاصة بالضحايا، حاول بعض المستثمرين استخدام وسائل تقنية للاستحواذ على السيولة المحدودة، بل لجأ البعض إلى استخدام "روبوتات السباق" وغيرها من الأساليب. ووفقًا للمعلومات، فقد تعرض بعض المستثمرين للاحتيال بعد أن وثقوا في أشخاص ادعوا تقديم المساعدة التقنية، حيث نقلوا شهادات الإيداع الخاصة بهم وتكبدوا خسائر، مما أدى إلى حالة من الفوضى في المجتمع.

في وقت سابق، ووفقًا لتحليل وتقدير مستقل من محلل DeFi YieldsAndMore، فإن حادثة انهيار Stream Finance شملت تعرضًا للديون عبر عدة بروتوكولات DeFi بقيمة تصل إلى 285 millions دولار، من بينها TelosC (123.6 millions)، Elixir (68 millions) و MEV Capital (25.4 millions) هي الأكثر ارتباطًا. وأشار الفريق إلى أن الخسائر ضخمة، وأن طريقة الحل غير واضحة، وقد تتأثر المزيد من العملات المستقرة وأحواض السيولة. أظهرت نتائج البحث أن أكبر تعرض فردي للمخاطر كان في deUSD الخاص بـ Elixir، حيث أقرض هذا البروتوكول 68 millions دولار من USDC إلى Stream، وهو ما يمثل حوالي 65% من إجمالي احتياطي deUSD. لمزيد من التفاصيل، يمكن قراءة "DeFi潜在80亿美金的雷，现在只爆了1个亿".

ونظرًا لأن العديد من البروتوكولات المتأثرة مثل Euler و Morpho و Silo هي بروتوكولات لامركزية، فلا يوجد مجال كبير للتدخل. وتعمل عدة أطراف حاليًا مع فرق قانونية للتحضير لرفع دعاوى قضائية، لكن تقدم الدعاوى وإمكانية استرداد الأموال لا تزال غير واضحة. بالنسبة للمستثمرين المتضررين، لا يمكنهم حاليًا سوى متابعة قنوات المشاريع الرسمية للحصول على تحديثات، ولا يوجد جدول زمني واضح لفك تجميد الأصول.

كشفت هذه الحادثة مرة أخرى عن المشكلات النظامية في نظام DeFi البيئي مثل الرافعة المالية المتكررة، العدوى بين البروتوكولات، وغياب إدارة المخاطر. حتى وإن كان فريق Stream قد ادعى سابقًا أن مراكزه تتمتع بـ"حق الاسترداد الكامل لكل دولار"، إلا أن مثل هذا الالتزام يعتمد على سيولة وصحة الأصول الأساسية، وبمجرد تعثر الأصول الأساسية، يصبح هذا الالتزام بلا معنى. لم يعرف الدائنون حجم تعرضهم للمخاطر إلا بعد فوات الأوان من خلال تحليلات طرف ثالث، مما يدل على وجود قصور كبير في الإفصاح عن المخاطر والتدقيق الفوري في نظام DeFi الحالي.

إن قابلية التركيب في DeFi تشبه السيف ذو الحدين، فهي تتيح إعادة تدوير رأس المال بكفاءة وزيادة العوائد في الأسواق الصاعدة، لكنها أيضًا تجعل المخاطر تنتقل بسرعة عبر طبقات متعددة من البروتوكولات، مما يشكل شبكة معقدة من التعرض للمخاطر.