隔夜美股｜三大指數漲跌不一，閃迪（SNDK.US）漲7.39%

智通財經APP獲悉，週五，三大指數下跌。本週，標普500指數累計上漲0.4%。納斯達克指數也錄得連續第三週上漲，本週微漲0.1%。道指本週累計下跌0.6%。

本週對標普500指數而言是創紀錄的一週，該指數週四首次突破7800點，盤中創下7816.70點的歷史新高。該基準指數前一交易日也收於紀錄高位。

【美股】截至收盤，道指跌107.57點，跌幅為0.2%，報53732.41點；標普500指數跌13.23點，跌幅為0.17%，報7785.76點；納指跌73.86點，跌幅為0.28%，報26729.16點。無人機技術公司Unusual Machines(UMAC.US)大漲24.83%。儲存概念股維持漲勢，SanDisk(SNDK.US)漲7.39%、Micron Technology(MU.US)漲2.3%。半導體股票漲跌互現，AMD(AMD.US)漲6.5%、Broadcom(AVGO.US)跌5.94%、Applied Materials(AMAT.US)跌5.12%。納斯達克中國金龍指數漲0.6%。

【歐股】歐洲股市收盤漲跌不一，英國富時100指數跌0.21%，法國CAC40指數跌0.16%，德國DAX30指數漲0.51%，富時義大利MIB指數跌0.13%。

【亞洲股市】日經225指數漲0.59%，韓國綜合股價指數漲2.42%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.3%，在匯市尾市收於99.667。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1566美元，高於前一交易日的1.1529美元；1英鎊兌換1.3533美元，高於前一交易日的1.3485美元。1美元兌換159.38日圓，低於前一交易日的159.51日圓；1美元兌換0.8131瑞士法郎，低於前一交易日的0.8139瑞士法郎；1美元兌換1.3877加元，低於前一交易日的1.3936加元；1美元兌換9.5246瑞典克朗，低於前一交易日的9.5684瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣跌超1%，截至發稿報62876.97美元；以太坊跌0.53%，報1879.4美元。

【原油】紐約商品交易所9月交貨的輕質原油期貨價格上漲1.15美元，收於每桶82.40美元，漲幅為1.42%；10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲1.45美元，收於每桶88.52美元，漲幅為1.67%。

【貴金屬】現貨黃金漲0.58%報4375.63美元；現貨白銀漲0.42%報64.723美元。

【宏觀消息】

特朗普：很快將宣佈霍爾木茲海峽為「美國領土」。美國總統特朗普表示，（在擊敗伊朗後）將很快宣佈霍爾木茲海峽為「美國領土」。特朗普稱，對伊朗的封鎖「勢不可擋」，並形容封鎖是「一道鋼鐵之牆」。他表示，美國已做好應對伊朗的充分準備，不會允許伊朗繼續相關行動，也不會允許伊朗擁有核武器。特朗普表示，美國民眾將為汽油價格上漲「付出非常微小的代價」。他還稱，不在乎在中期選舉前打擊伊朗經濟，並表示美國通過關稅「賺了很多錢」。

白宮官員：尚未聽聞任何延長停火的計畫。據報道，美伊為期一個月的停火協議將於下週一到期，若無法延期，持續近六個月的戰爭可能重新升級。白宮官員稱，截至週五下午談判仍處「停滯」狀態，未聽聞延期安排。「距離不重要，關鍵是伊朗是否願回談判桌，目前他們還沒有。」談判困難部分源於伊朗內部權力分散，革命衛隊、宗教勢力和政府三方立場不一，必須所有派系點頭協議才能生效。分歧集中在制裁、被凍結資產及霍爾木茲海峽通行問題上，美方稱任何形式的收費或通行控制都「不可接受」。特朗普政府稱若伊朗拒絕協議，美方保留「所有選項」，制裁和封鎖已重創伊朗經濟，伊朗應回到談判桌。但知情人士認為，美方可能低估了伊朗的承受能力，若想在中期選舉前穩住局勢，美方需儘快行動。

聯準會古爾斯比：仍需更多證據確認通脹回落。芝加哥聯儲行長古爾斯比表示，近期CPI數據令人鼓舞，但此前五、六月通脹仍偏高，若未來三、四個月延續六月勢頭，才能確信物價正穩步回歸2%目標。他支持七月維持利率不變，稱通脹仍是最大關切，經濟和就業「基本保持穩定」。他警示，若零售額持續下滑將引發擔憂，因消費是美國經濟關鍵支柱。此外，他對近期生產率增速回落表示關注，稱若AI驅動的增長無法持續，圍繞AI與貨幣政策的敘事將需重新審視。至於是否減少政策會議次數，古爾斯比稱無強烈意見，願等待工作組建議。

美國零售七月遇冷 汽車網購拖累最大。美國7月零售銷售額降幅創一年多來最大，因消費者減少了汽車和線上商店的購買。週五公佈的數據顯示，未經通脹調整的零售購買值下降0.6%。剔除汽車和汽油後，銷售額下降0.2%。該報告表明，在2026年上半年表現強勁之後，消費者上月失去了一些動力。在2026年初大規模退稅帶來一次性提振、且六月個人儲蓄率降至四年低點之後，經濟學家對消費支出前景普遍仍持謹慎態度。

美國消費者信心三個月來首次下滑 通脹憂慮升溫。由於家庭對商業狀況惡化和通脹上升感到擔憂，美國消費者信心三個月來首次下降。根據密西根大學週五公佈的調查數據，8月消費者信心指數初值降至51，低於7月最終值55.2。經濟學家預期中值為55。消費者預計未來一年物價將上漲4.3%，較上月小幅上升，而且明顯高於2月伊朗衝突爆發前的水平。他們還預計未來5至10年物價將以3.3%的年率上漲。在此前連續兩個月改善後，消費者對短期和長期經濟前景的信心均有所惡化。自年初以來，消費者對勞動力市場的預期變化不大。調查顯示，消費者越來越擔心通脹，而對失業問題的擔憂則有所下降。此次調查涵蓋7月28日至8月10日期間收集的回覆。在此期間，美國全國平均汽油價格一直徘徊在每加侖4美元以上。週五公佈的另一份報告顯示，美國7月零售銷售額創一年多來最大降幅，原因是消費者減少了汽車以及線上商店的購買。

【個股消息】

Broadcom(AVGO.US)AI客戶融資平台引發憂慮 盤中股價一度跌近7%。Broadcom週五盤中一度跌近7%，市場對其AI基礎設施擴張背後的融資模式表示關注。美國銀行分析師估計，Broadcom為AI晶片客戶搭建的融資平台到2029年年中可能累積高達3700億美元的優先債務，僅2027年新增發行就可能達到約1500億美元，該估算基於20吉瓦的數據中心規模。債務由融資平台承擔，並非Broadcom直接背負，但Broadcom已為部分客戶租賃付款提供擔保，首筆交易擔保規模約290億美元。該融資模式始於今年6月，由Apollo Global Management和Blackstone集團牽頭，為Broadcom AIXPV平台提供350億美元資金，首筆資金將用於支持Anthropic建設超過1吉瓦的計算能力，平台計畫到2028年提供超過20吉瓦算力。隨著AI基礎設施擴張，Broadcom未來擔保規模將是市場關注焦點。

SK海力士(SKHY.US)上半年設備投資增逾70% 加碼AI存儲產能。據報道，為應對不斷增長的人工智慧存儲需求，SK海力士今年上半年大幅增加了設備投資和研發投入。用於購置有形資產的現金支出超過18萬億韓元，較去年同期增長逾70%。根據SK海力士14日披露的半年度報告，按合併口徑計算，公司今年上半年用於購置有形資產的現金支出為18.3288萬億韓元，較去年同期的10.6157萬億韓元增長72.7%。研發投入同樣大幅增加。今年上半年研發支出總額為6.0428萬億韓元，較去年同期的3.0456萬億韓元增長98.4%。其中，5.8163萬億韓元用於持續開發成本。隨著AI專用高頻寬記憶體（HBM）、伺服器DRAM以及企業級固態硬碟（SSD）需求不斷增長，SK海力士正在加快擴充生產設施。

老虎環球Q2建倉SpaceX和AMD 減持Google、台積電、NVIDIA等。老虎環球基金第二季大規模調倉。減持方面：Broadcom(AVGO.US)削減51.1%至180萬股，Google A(GOOGL.US)削減45.4%至580萬股A類股，台積電(TSM.US)削減12.3%至490萬份ADS，微軟(MSFT.US)削減9.3%至230萬股，Meta Platforms(META.US)削減8.5%至280萬股A類股，NVIDIA(NVDA.US)削減6.8%至1120萬股，京東(JD.US)削減41.5%至20.15萬份ADS。增持方面，Intel(INTC.US)增持至430萬股。新建倉AMD(AMD.US)67.4萬股以及SpaceX(SPCX.US)37.5萬股。清倉Netflix(NFLX.US)。

SpaceX(SPCX.US)豪擲600億收購Cursor 馬斯克AI版圖再落重子。太空探索技術公司已完成對人工智慧編碼初創公司Cursor的600億美元收購，這是馬斯克在AI領域追趕競爭對手Anthropic和OpenAI的關鍵一步。據監管文件顯示，該交易於8月14日生效，距SpaceX正式宣佈已達成收購協議兩個月後。此次收購是史上最大規模科技交易之一，旨在幫助馬斯克的公司加大力度構建更先進的AI工具，以簡化包括編碼在內的各項任務——這是AI領域利潤豐厚的市場。馬斯克的AI企業現名SpaceXAI，此前在商業應用上有限，並進行了一系列裁員和重組。Cursor的AI助理於2023年推出，旨在幫助程式設計師更有效率地編寫和偵錯程式碼。它成為有史以來增長最快的初創公司之一，並在科技「氛圍編程」時代扮演核心角色，當時軟體開發者對能根據聊天機器人提示進行構建的工具需求激增。

Anthropic二季度營收超115億美元 較去年同期增長至少14倍。據報道，Anthropic第二季度初步營收超過115億美元，較去年同期的7.87億美元增長了至少14倍，也高於今年第一季度的47.3億美元，公司當季已實現調整後營業利潤為正。Anthropic曾一度在AI競賽中處於追趕位置，但得益於越來越多專業人士使用其軟體來簡化編程等工作流程，公司業務增長明顯提速。今年5月，Anthropic的年化營收已突破470億美元。作為對比，OpenAI此前披露的年化營收超過400億美元，但兩者的計算口徑可能不完全一致。人工智慧賽道競爭升溫，今年迄今IPO融資已達2564億美元，創2021年來新高（不含SPAC等金融工具）。

【大行評級】

伯恩斯坦：將Applied Materials(AMAT.US)公司目標價從675美元上調至700美元

匯豐：將Cisco(CSCO.US)目標價從137美元下調至120美元，評級從買入下調至持有評級