橫掃80億美元估值，Blackstone推動三明治連鎖店Jersey Mike's衝刺IPO

格隆匯7月30日｜去年年初，Blackstone斥資約60億美元並承擔相關債務，收購了Jersey Mike's Subs的多數股權。當時，這家私募巨頭並不打算輕易改動這家連鎖店招牌三明治的品質。然而，Blackstone仍然列出了一系列待辦事項逐項推進，涵蓋從調整菜單到控制公司開支的方方面面。如今，18個月過去，Jersey Mike's作為一家私募控股非上市公司的短暫歷程即將劃上句號。該公司定於週四登陸紐約證券交易所，股票代碼為“JMKE”，估值約為80億美元。在此次發行中，該公司及現有投資者將出售最多10.9億美元的股票，這將成為近年來美國規模最大的餐飲業IPO之一。Blackstone的槓桿收購讓Jersey Mike's背負了約5億美元的額外債務，總負債規模因此攀升至21億美元。這直接導致其2025年的年度利息支出從2024年的4,300萬美元飆升至1.04億美元。投資者似乎對該公司的債務重擔並不在意。據知情人士透露，在此次發行中，Jersey Mike's的股票認購需求遠超供應。另一位知情人士稱，在過去一年半的時間裡，一支由十幾名Blackstone交易撮合者和高管組成的團隊一直在為Jersey Mike's的IPO鋪路。