軟銀(SFTBY.US)發行年內最高票息日圓機構債 900億日圓為AI「彈藥庫」續火

智通財經APP獲悉，軟銀集團(SFTBY.US)於週三敲定了一筆面向機構投資者的900億日圓（折合5.5億美元）債券發行定價。此舉旨在拓寬公司境內外融資渠道，為其在人工智能（AI）領域的巨額投資籌措資金。

據主承銷商大和證券透露，本次發行包括800億日圓的三年期票據和100億日圓的五年期票據。三年期品種的票面利率為3.270%，五年期品種為3.886%，兩者均在日本今年面向機構投資者發行的同期限公司債券中創下最高票息紀錄。定價方面，三年期品種較日本國債利差為165個基點，五年期品種則為190個基點。

另據披露，最初計劃發行500億日圓的三年期部分，最終規模上調至800億日圓，反映出在利率上行環境下，投資者更傾向於較短期限品種。

認購方涵蓋壽險公司、投資顧問、信託銀行及地方銀行等機構。五年期品種的最終認購倍數約為發行規模的1.2倍。

目前，在日本國內利率持續攀升的背景下，投資者需求旺盛，軟銀藉此契機加快融資步伐。

隨著融資需求不斷增長——尤其是對美國科技巨頭OpenAI的投資——軟銀正持續拓寬融資基礎。創始人兼首席執行官孫正義已公開表態，將對OpenAI「全力投入」，目前承諾投資額已超過600億美元。其中，為投資OpenAI而籌集的400億美元過橋貸款，已在更廣泛的銀團階段吸引了21家新銀行參與。

此前，軟銀曾計劃以所持OpenAI股份為抵押，通過保證金貸款籌集至少60億美元，但相關談判已陷入停滯。而就在幾週前，這家日本綜合企業已將初步融資目標從100億美元下調。

除銀行借款外，軟銀今年還面向個人投資者發行了次級債券，並在海外市場發行了美元及歐元計價債券，充分彰顯其從多元投資者群體及多個市場籌集資金的戰略意圖。

今年以來，軟銀通過面向個人投資者的次級債券累計籌資達6780億日圓。4月，公司還通過美元及歐元債券發行募得約5700億日圓。

儘管債務負擔顯著上升，標普全球評級本月仍將軟銀的BB+評級展望由「負面」上調至「穩定」。標普表示，其子公司Arm(ARM.US)股價上漲，為評級展望調整提供了支撐。