昨晚，三個劇本，改寫了市場命運

來源：華爾街情報圈

週一，特朗普改寫了油價，卻沒能改寫科技股；接下來，真正能夠改寫市場命運的，只剩下聯準會。

第一，油價下跌的劇本。

昨晚油價出現第二波下跌，當日累計跌幅達到8%——皆因特朗普一句「暫停對伊朗的打擊是為了再給談判一個機會」。

特朗普在接受Axios訪問時表示：「我們正與伊朗進行非常深入的談判。如果談不成，我們將恢復非常強硬的軍事行動」。當被問及願意給外交努力多長時間時，特朗普表示：「不會太久。要麼迅速進行，要麼根本不會進行」。

不過，油價還沒跌回7月初的水平。至少要跌至70-75美元，市場才會重新交易通膨降溫。

第二，「油價下跌並未拯救市場」的劇本。

油價大跌、利率回落，本來應該給高估值科技股提供最好的環境，但納斯達克指數高開後反而轉跌，費城半導體指數跌幅超過2%，Nvidia跌近5%，SK海力士美股跌破發行價。

週二即使納斯達克反彈，也要觀察半導體是否同步修復：

納指漲、半導體繼續跌：只是指數權重股在撐盤；

半導體繼續領跌：科技股調整還沒有完成；

納指和半導體同步上漲，並且Nvidia收復週一跌幅的至少一半，才算出現初步止跌。

第三，交易「鷹派聯準會」的劇本。

美元指數非但沒有跌破101水平，反而站上了101.50水平——美元提前交易聯準會「鷹派不確定性」的劇本。

市場目前仍給本週升息保留了三成左右的機率，只要10年期美債殖利率維持在4.60%以上，美元沒有明顯跌破101，投資者就不會把週一的油價下跌完全理解為寬鬆信號。

今天的一則消息震撼了華爾街。Citadel證券發布報告，認為Waller可能通過一次出其不意的升息（其基礎判斷已經轉向本週升息25個基點），鞏固其恢復物價穩定的承諾，並正式終結依賴前瞻指引的舊時代。

它不是在告訴市場聯準會一定會升息，而是在提醒市場——不要再把7月按兵不動當成理所當然。