隔夜美股｜三大指數收漲 費城半導體指數大漲超5% 超微電腦（SMCI.US）盤後漲超20%

智通財經APP獲悉，週二，三大指數上漲，標普500指數連續三日下跌之後反彈。費城半導體指數大漲超5%，晶片股普遍上漲。

【美股】截至收盤，道指漲385.56點，漲幅為0.74%，報52224.82點；納指漲329.13點，漲幅為1.29%，報25837.21點；標普500指數漲65.92點，漲幅為0.89%，報7509.20點。SK海力士(SKHY.US)漲13.7%，美光科技(MU.US)漲12%，閃迪(SNDK.US)漲14%，英偉達(NVDA.US)漲近2%，SpaceX(SPCX.US)漲3%。納斯達克中國金龍指數收跌0.69%。

超微電腦(SMCI.US)預計第四財季營收接近指引區間110億-125億美元的底部。預計第四財季毛利率15%-17%，遠高於此前8.2%至8.4%的指引。本財年結束時，未交付訂單創下歷史新高，該季度錄得超過600億美元的待交付新訂單。超微電腦盤後漲超20%。

【歐股】德國DAX30指數漲152.88點，漲幅0.61%，報25014.55點；英國富時100指數漲58.24點，漲幅0.55%，報10583.00點；法國CAC40指數漲23.03點，漲幅0.28%，報8363.14點；歐洲斯托克50指數漲55.75點，漲幅0.90%，報6283.15點；西班牙IBEX35指數漲173.57點，漲幅0.90%，報19380.47點；義大利富時MIB指數漲439.21點，漲幅0.85%，報52302.00點。

【亞洲股市】日經225指數漲超3%，韓國綜合股價指數漲超3.5%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.21%，在匯市尾市收於101.172。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1403美元，低於前一交易日的1.1415美元；1英鎊兌換1.3381美元，低於前一交易日的1.3436美元。1美元兌換163.18日圓，高於前一交易日的162.50日圓；1美元兌換0.8129瑞士法郎，高於前一交易日的0.8100瑞士法郎；1美元兌換1.4107加元，高於前一交易日的1.4059加元；1美元兌換9.7035瑞典克朗，高於前一交易日的9.6856瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣突破6.6萬美元，截至發稿報66352美元；以太坊漲超1.4%報1924美元整數關口。

【原油】紐約商品交易所8月交貨的輕質原油期貨價格上漲1.68美元，收於每桶84.91美元，漲幅為2.02%；9月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲1.79美元，收於每桶91.01美元，漲幅為2.01%。

【貴金屬】現貨黃金漲1.7%報4077.89美元；現貨白銀報58.802美元。

【宏觀消息】

美眾議長約翰遜：美伊戰爭需要結束，應為談判留空間。據報導，美國眾議院議長麥克·約翰遜週二在被問及是否會推動《戰爭權力法》相關表決時未予明確回應，但表示，美伊戰爭需要結束，美國也應該獲得其他方面的支持，以推動戰爭終結。約翰遜表示，他認為政界人士應該「給政府留出空間」，讓其通過談判尋求結束戰爭。他說，「我知道，本屆政府正在全天候努力，尋求以一種能夠避免更多美軍人員傷亡的方式解決這一問題。」不過，約翰遜再次強調，美國必須確保伊朗不會擁有核武器。

韓媒：富裕投資者在近期買入三星與SK海力士的單股槓桿ETF。擁有100億韓元以上金融資產的高淨值人士，也在積極買入掛鈎三星電子和SK海力士這兩只個股的槓桿型ETF。在散戶投資者中，40多歲的人群買入三星電子和SK海力士單股槓桿ETF的規模最大。《首爾經濟日報》委託一家大型券商，分析了2.5萬名高淨值人士在今年5月27日至7月10日期間的投資組合。分析發現，淨買入額排名前五的標的中，有三只是掛鈎三星電子和SK海力士的單股槓桿ETF。他們淨買入了1781億韓元的「KODEX SK海力士單股槓桿ETF」和1401億韓元的「TIGER SK海力士單股槓桿ETF」，此外還買入了1166億韓元的「KODEX三星電子單股槓桿ETF」。鑒於前五大標的中其餘兩項也是三星電子和SK海力士的普通股票，這表明富裕投資者採取了重倉押注韓國股市「兩大巨頭」的策略。

加拿大帝國商業銀行：特朗普新關稅標誌著美墨加協定艱難談判的開始。加拿大帝國商業銀行的分析師表示，美國總統特朗普針對加拿大發出的最新關稅威脅，標誌著關於北美貿易協定的艱難談判即將拉開帷幕。白宮週一宣布將對部分加拿大商品徵收50%的關稅，理由是加拿大對美國的酒類、汽車和乳製品存在不公平待遇。這項新關稅定於30天後生效，正值各方開始討論《美墨加協定》（USMCA）未來安排之際。該協議由特朗普首個總統任期內簽署。CIBC分析師表示，此次關稅涉及商品的選擇「很大程度上帶有政治因素」。該行稱，美國政府此次依據1930年《關稅法》第338條實施措施，該條款允許總統針對被認定歧視美國商業的國家徵收最高50%的關稅。

【個股消息】

谷歌發布一系列更低成本的Gemini模型。谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)週二推出三款新的Gemini AI「Flash」模型，均側重於提升效率。此次發布正值能夠以更低成本運行的開源模型使用量激增之際。AI競爭的焦點已經從爭奪基準測試成績的領先地位，轉向誰能以最低成本提供性能最優的模型。此次發布的新模型包括：①Gemini 3.6 Flash：作為3.5 Flash的更快、更低成本升級版，谷歌表示，該模型在減少最多17%的輸出token的同時，提升了程式編寫、推理能力和多模態性能。②Gemini 3.5 Flash-Lite：一款成本更低的模型，專為高頻使用的AI智能體和文件處理任務設計。③Gemini 3.5 Flash Cyber：一款專注網路安全的模型，用於識別和修復軟體漏洞。目前該模型僅通過谷歌的CodeMender平台向政府機構和部分合作夥伴開放。

蘋果將與Klarna合作推出「升級」設備租賃計畫以提振銷量。蘋果(AAPL.US)計劃推出名為「升級」（Apple Upgrade）的租賃計畫，這將成為該公司設備銷售模式有史以來最大的變革之一。據知情人士透露，該服務預計於7月28日上線，初期將在美國市場推出，支持大多數iPhone、Mac、iPad和Apple Watch機型。蘋果將與Klarna集團合作，由後者為該項目提供資金支持。這項計畫將首先在美國推出，並在蘋果實體零售店和線上平台同步上線。該服務將採用類似訂閱模式，用戶可以在租賃期間提前支付設備費用、提前升級至新款產品，或在租期結束後繼續保留設備。在部分情況下，提前交易可能需要支付額外費用。與汽車租賃模式類似，用戶也可以在租期結束時歸還設備。其中，iPhone和Apple Watch的租賃週期為24個月，Mac和iPad則為36個月。

英偉達稱向客戶交付新款Rubin架構晶片進展順利。英偉達(NVDA.US)表示，其最新一代Vera Rubin晶片架構正在向客戶交付，有助於鞏固其在業界的領先地位。英偉達副總裁兼總經理Ian Buck表示，基於Vera Rubin技術的計算系統已經交付給主要AI企業，並進入部署階段。「我們已經全面進入量產階段，所有主要客戶都正在部署相關系統。」

【大行評級】

滙豐控股：將摩根士丹利(MS.US)目標價從190美元上調至215美元；將高盛(GS.US)評級從減持上調至持有；將目標價從834美元上調至995美元。