Tower半導體（TSEM.US）被低估？Wedbush稱矽光子擴產將打開AI基礎設施增長空間

全球「債券風暴」來襲：美日德長期國債收益率飆升至數十年新高，AI發行債券熱潮與通脹復燃夾擊資產「定價之錨」。

市場原先擔憂AI削弱網絡安全企業的護城河，但如今AI代理催生出更複雜、快速的攻擊，反而擴大了企業攻擊面，迫使安全能力隨AI部署同步升級。網絡安全因此從防禦性支出蜕變為AI規模化落地的基礎設施，其需求邏輯、板塊估值與ETF表現皆獲顯著提振，市場正重新定價其增長前景。

隨著歐洲股市大漲後，摩根大通策略師開始更加注重選擇性投資。