超過10億美元爆倉：為何bitcoin今日下跌？

Bitcoin於11月3日跌破$106,505.22，24小時內下跌3.6%，因美元走強及持續的ETF資金流出對整體加密貨幣市場造成壓力。截至發稿時，Bitcoin已失守該關鍵支撐位，目前首次自六月以來持續在$104,000以下交易。

Ethereum現報$3,490，下跌9%，而Solana則下跌13%至$159。XRP、Cardano、Dogecoin和BNB均錄得雙位數跌幅。

DXY美元指數截至發稿時報99.886，上漲0.2%，並在連續一週上漲0.8%後接近三個月高點。

美元走強通常會對Bitcoin造成壓力，因為加密貨幣作為無收益的替代資產存在。當美元上漲時，投資者會轉向以美元計價且提供正實際收益的工具，從而減少對Bitcoin及其他數字資產的需求。

此外，交易者在本週美國經濟數據公布前採取防禦性佈局，此前聯邦儲備委員會在最新政策聲明中展現鷹派立場。

本週有多項高影響力報告發布。ISM製造業數據將於11月3日公布，服務業PMI及ADP就業數據則於11月5日發布。

本週於11月7日以非農就業報告收尾，這是勞動力市場最受關注的指標。

密西根大學消費者信心數據也將於11月7日公布，為本週數據密集的行程劃下句點，這些數據將影響聯邦儲備委員會的政策預期及美元走勢。

進一步加劇賣壓的是，美國現貨Bitcoin ETF自十月以來累計流出達11.5億美元。根據Farside Investors的數據，僅在10月29日至10月31日期間，這一流出便為十一月開局帶來額外賣壓。

這些贖回行為移除了此前在市場下跌時由ETF資金流入所吸收的結構性支撐層，因ETF流動性本可作為需求穩定器。

衍生品強制平倉進一步加劇了跌勢。CoinGlass數據顯示，過去24小時內有近11.5億美元的多頭頭寸被強制平倉，其中約3.3億美元集中於Ethereum期貨，因ETH跌破$3,900關口。

當槓桿交易者的持倉因價格逆勢自動平倉時，會產生被動賣壓，進一步加速下跌動能。

宏觀經濟逆風、聯準會鷹派立場帶來的美元強勢，以及ETF資金流出與衍生品強制平倉造成的市場結構壓力，共同形成了現貨與期貨市場賣壓自我強化的局面。

本週美國經濟數據的發布將決定美元能否維持近期強勢。若DXY出現反轉，將有助於緩解Bitcoin及更廣泛加密貨幣市場的壓力。

在此之前，ETF資金流入的缺失以及槓桿持倉被平倉的後遺症，讓數字資產仍面臨持續波動的風險。

本文首發於CryptoSlate，標題為「超過10億美元被強制平倉：為什麼Bitcoin今天下跌？」