Dự báo chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số hợp đồng tương lai chính đều tăng, cổ phiếu chip và cổ phiếu quang học tăng mạnh trước giờ mở cửa, ARM (ARM.US) tăng hơn 4%

Diễn biến thị trường trước giờ mở cửa

1. Trước giờ mở cửa phiên giao dịch ngày 25 tháng 9 (thứ Sáu), hợp đồng tương lai ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt tăng. Tính đến thời điểm đăng bài, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,41%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,40%, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,73%.

Cổ phiếu chip và cổ phiếu công nghệ quang học Mỹ tăng mạnh trước giờ mở cửa. ARM tăng hơn 4% (sau khi giảm gần 8% ngày hôm qua), Sandisk tăng hơn 2%, AMD, SK hynix, Western Digital tăng gần 2%, Micron Technology, Intel tăng khoảng 1%. Nhóm cổ phiếu truyền thông quang tăng mạnh trước giờ mở cửa, Coherent tăng gần 3%, Lumentum, Marvell Technology tăng khoảng 2%, Corning, Applied Optoelectronics tăng gần 2%.

2. Tính đến thời điểm đăng bài, chỉ số DAX của Đức tăng 0,83%, chỉ số FTSE 100 Anh tăng 0,32%, chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0,27%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0,82%.

3. Tính đến thời điểm đăng bài, giá dầu WTI giảm 2,42%, còn 92,32 USD/thùng. Dầu Brent giảm 1,67%, còn 104,82 USD/thùng.

Tin tức thị trường

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) dự kiến nâng ngưỡng giám sát ngân hàng. Theo nguồn tin, FED đang xây dựng một kế hoạch dự kiến nâng ngưỡng tài sản kích hoạt áp dụng các quy định giám sát chặt chẽ hơn đối với các ngân hàng lớn nhằm giúp một số tổ chức cho vay tránh được chi phí giám sát bổ sung đắt đỏ và có thể thúc đẩy ngành ngân hàng hợp nhất. FED dự kiến sẽ sớm đề xuất điều chỉnh lại ngưỡng buộc các ngân hàng áp dụng các kiểm tra về sức ép bảng cân đối kế toán, thanh khoản, vốn và các quy định nghiêm ngặt hơn khác để phù hợp với yếu tố lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Ba nguồn tin cho biết, FED dự kiến sẽ đưa ra các đề xuất điều chỉnh này vào cuối năm nay.

Chỉ số lạm phát cốt lõi của Ngân hàng Trung ương Nhật tăng nhanh, củng cố cơ sở cho tăng lãi suất tiếp theo. Chỉ số đo lường lạm phát tiềm ẩn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong tháng trước đã tăng mạnh vượt xa mục tiêu, cung cấp cơ sở cho việc tiếp tục tăng lãi suất chuẩn. Báo cáo công bố thứ Sáu của Ngân hàng Trung ương Nhật cho thấy, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) không tính thực phẩm tươi sống và các yếu tố đặc biệt trong tháng 8 tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng so với mức 2,3% của tháng 7. Các yếu tố đặc biệt bao gồm trợ cấp của chính phủ cho xăng dầu và các ngành công ích. Chỉ số loại trừ thực phẩm tươi sống, năng lượng và các yếu tố đặc biệt tăng từ 1,6% của tháng 7 lên 1,8%.

Goldman Sachs Asset Management giảm tỷ trọng cổ phiếu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, dự báo làn sóng phát hành trái phiếu sẽ tiếp tục. Goldman Sachs Asset Management nhận định trong bối cảnh lượng lớn trái phiếu mới đổ vào thị trường, hiện họ đang giảm tỷ trọng các doanh nghiệp vay nợ lớn nhất trong lĩnh vực AI, dự kiến các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn sẽ tiếp tục phát hành nhiều trái phiếu. Lindsay Rosner, người đứng đầu mảng đầu tư thu nhập cố định đa ngành của Goldman Sachs Asset Management chia sẻ với truyền thông hôm thứ Năm: "Chúng tôi cho rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn sẽ phát hành một lượng lớn trái phiếu. Chúng tôi hiện giảm tỷ trọng ở mảng này vì biết sẽ còn nhiều nguồn cung trái phiếu hơn nữa." Rosner nói: "Tình hình này kéo dài cả năm nay, trái phiếu mới phát hành đang dần thay thế cho các trái phiếu hiện có."

Yên Nhật tăng mạnh, đánh dấu mức tăng trong ngày lớn nhất hơn hai tuần qua. Thứ Sáu, đồng yên có lúc tăng 0,6% lên mức 1 USD đổi 157,95 yên, dẫn đầu nhóm G10 về mức tăng. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama Satsuki cho biết, Tổng thống Mỹ Donald Trump trong cuộc gặp Thủ tướng Nhật Kōichi Sanae tuần này đã bày tỏ lo ngại về việc đồng yên mất giá; Kōichi Sanae đáp lại rằng, đồng yên bị định giá thấp là một vấn đề. Katayama Satsuki cho biết, bà tiết lộ một số chi tiết cuộc hội đàm sau khi tham vấn Văn phòng Thủ tướng, đồng thời nhấn mạnh phía Nhật sẽ tiếp tục giữ liên hệ chặt chẽ với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen về một loạt vấn đề, bao gồm ngoại hối.

Phố Wall đối mặt với môi trường lãi suất mới, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 5% có thể trở thành chuẩn mực hoặc đáy mới. Khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ liên tục vượt đỉnh mới, Phố Wall và Washington ngày càng ý thức rõ rằng đây không chỉ là một chu kỳ giảm giá trái phiếu, mà có thể là sự chuyển đổi căn bản. Nhiều yếu tố cùng đẩy chi phí vay của chính phủ Mỹ lên cao, bao gồm giá dầu lên tới 100 USD/thùng, làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và thâm hụt ngân sách khổng lồ đẩy quy mô nợ lên 40 nghìn tỷ USD - cao kỷ lục. Đồng thời, FED vẫn kiên quyết kiềm chế lạm phát cao hơn mục tiêu trong nhiều năm qua. Hiện nay, gần như tất cả lợi suất trái phiếu chuẩn của Mỹ đều lơ lửng ở mức khoảng 5% hoặc cao hơn, trong đó lợi suất trái phiếu 5 năm lần đầu tiên kể từ năm 2007 vượt 5% vào thứ Tư.

El Niño làm gián đoạn nguồn cung dầu cọ: Sản lượng Indonesia-Malaysia năm 2027 dự kiến giảm 3%, giá có thể tăng đến 1.226 USD. Do hạn hán kéo dài do El Niño mạnh gây ra có thể làm giảm sản lượng vào năm tới, sản lượng dầu cọ năm 2027 của Indonesia và Malaysia dự kiến giảm, thu hẹp nguồn cung toàn cầu và đẩy giá tăng cao. Theo cuộc khảo sát trung bình dự báo của 7 chuyên gia thị trường, tổng sản lượng của hai quốc gia sản xuất dầu cọ lớn nhất thế giới dự kiến giảm khoảng 3%. Riêng Indonesia có thể giảm còn 49 triệu tấn, Malaysia giảm còn 19,5 triệu tấn. Các chuyên gia phân tích nhận định, cùng với việc Indonesia liên tục mở rộng chính sách pha trộn nhiên liệu sinh học từ dầu cọ và sản lượng cây cọ già ngày càng thấp, hạn hán kéo dài có thể kìm hãm nguồn cung, thúc đẩy giá dầu cọ chuẩn hướng tới 5.000 ringgit/tấn (1.226 USD) vào năm 2027.

Tin tức cổ phiếu

Costco (COST.US) doanh thu và lợi nhuận Q4 vượt dự báo, tăng trưởng hội viên trả phí dưới kỳ vọng. Sau phiên giao dịch ngày thứ Năm, Costco công bố kết quả kinh doanh quý IV năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 30/8). Dữ liệu cho thấy, tổng doanh thu Q4 của Costco tăng 11% so với cùng kỳ, đạt 95,72 tỷ USD, vượt dự báo thị trường; lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 6,57 USD, cũng vượt kỳ vọng, khoản hoàn thuế nhập khẩu đóng góp 0,15 USD/cổ phiếu. Dữ liệu cũng cho thấy, doanh thu phí hội viên quý IV tăng 7% lên 1,85 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, số lượng thành viên trả phí mới tăng ít hơn dự báo. Giá cổ phiếu công ty ít biến động trong giao dịch ngoài giờ. Ban lãnh đạo cho biết trong cuộc họp với nhà phân tích hôm thứ Năm rằng doanh số xăng dầu và du lịch của Costco có kết quả khả quan, hàng gia dụng, thiết bị điện tử nhỏ và sản phẩm làm đẹp cũng thúc đẩy tăng trưởng bán hàng. Doanh thu cửa hàng hiện hữu điều chỉnh tăng 6,7% trong quý, vượt kỳ vọng.

Tesla (TSLA.US) chính thức công bố giao hàng xe tải điện Semi sản xuất hàng loạt, tái khẳng định mục tiêu sản xuất 50.000 chiếc/năm. Ngày 25 tháng 9, Tesla (TSLA.US) thông báo Semi - xe tải điện đã bắt đầu giao hàng sản xuất hàng loạt. Trước đó, lãnh đạo Tesla tại nhà máy Sparks, Nevada cho biết sẽ bắt đầu giao xe Semi cho khách hàng đầu tiên trong tuần này, gần 9 năm sau khi CEO Elon Musk lần đầu công bố mẫu xe tải điện này. Semi được thiết kế cho vận tải đường dài, mở rộng phân khúc của Tesla từ xe ô tô điện và SUV sang lĩnh vực vận tải thương mại. Công ty không tiết lộ kế hoạch sản lượng hay giá bán Semi, nhưng khẳng định mục tiêu tiếp tục sản xuất 50.000 chiếc/năm tại nhà máy Nevada.

Giảm giá tối đa 7.000 NDT, Tesla (TSLA.US) tiếp tục khuyến mãi giảm giá. Tesla chính thức ra mắt chính sách ưu đãi mới. Đặt hàng trước ngày 31/10/2026 (bao gồm), toàn bộ dòng xe Model 3 được giảm ngay 5.000 NDT phần còn lại, một số phiên bản Model Y được giảm tối đa 7.000 NDT phần còn lại, đồng thời được chọn một trong các ưu đãi: 5 năm lãi suất 0%, ưu đãi chọn màu sơn 8.000 NDT hoặc quyền lợi sạc miễn phí đặc biệt. Ngoài ra, một số mẫu Model 3 được hỗ trợ 8.000 NDT bảo hiểm. Sau ưu đãi nêu trên, giá bán Model 3 khởi điểm từ 222.500 NDT, Model Y từ 256.500 NDT.

Elon Musk tiết lộ kế hoạch mở rộng Colossus 2: số lượng chip Nvidia (NVDA.US) có thể tăng gấp đôi trước cuối năm nay. Elon Musk cho biết, cụm máy tính AI Colossus 2 do công ty xAI phát triển có thể tăng gấp đôi số lượng chip Nvidia (NVDA.US) được trang bị trước cuối năm nay so với hiện tại. xAI hiện đã được sáp nhập vào SpaceX (SPCX.US). Ông đang đẩy mạnh mở rộng năng lực tính toán. Musk chia sẻ trên X rằng Colossus 2 hiện có 110.000 chip Nvidia GB200 và 440.000 chip GB300. Ông cũng cho biết, vào tuần tới sẽ có thêm 220.000 chip GB300 được đưa vào vận hành, dự kiến đến tháng 11 sẽ tiếp tục có 220.000 chip nữa. Nếu "gặp may", cuối tháng 12 này có thể sẽ có thêm 220.000 chip mới hoạt động.

Dữ liệu & sự kiện kinh tế quan trọng sắp diễn ra

20:30 (giờ Bắc Kinh): Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ tháng 8

22:00 (giờ Bắc Kinh): Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Đại học Michigan Mỹ tháng 9 (chốt)