Giá vàng quay đầu tăng, thị trường biến động các cặp tiền yên kéo theo sự suy yếu của đồng USD

Vietnews 3 tháng 9—— Giá vàng đã phục hồi vào thứ Tư, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và đồng đô la suy yếu đã hỗ trợ giá vàng. Tình hình căng thẳng tại Trung Đông khiến giá dầu tăng vọt, khiến triển vọng lạm phát của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới trở nên phức tạp hơn. Dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày, phe bán vẫn chiếm ưu thế, dải dưới của Bollinger Bands là vùng hỗ trợ đầu tiên.

Vào phiên Mỹ thứ Tư (ngày 2 tháng 9), giá vàng giao ngay đã phục hồi mạnh mẽ, lấy lại toàn bộ mức giảm trước đó; đồng yên đột ngột tăng giá, khiến đồng đô la nhìn chung bị bán tháo, cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, đã mang lại hai động lực hỗ trợ cho kim loại quý này. Khi bài viết này được biên soạn, giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4373 USD, tăng gần 1,0% trong ngày; trước đó giá vàng đã từng giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 4282 USD, đánh dấu mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 8.



Trong phiên Mỹ, USDJPY lao dốc mạnh, cặp tiền này từng tiến sát mốc 160 trước đó, khiến thị trường suy đoán giới chức Nhật Bản lại can thiệp vào thị trường ngoại hối. Đà tăng giá của đồng yên lan rộng ra tất cả các cặp đồng chéo với yên, EURJPY, GBPJPY và AUDJPY đều giảm mạnh. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa có thông tin chính thức xác nhận Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường ngoại hối.

Dữ liệu thị trường lao động Mỹ kém kỳ vọng cũng gây áp lực lên đồng đô la. Báo cáo việc làm tư nhân ADP cho thấy trong tháng 8, khu vực tư nhân Mỹ chỉ tạo thêm 38,000 việc làm, thấp hơn dự báo thị trường là 47,000 việc làm, mức trước đó là tăng 46,000 việc làm.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) hiện dao động quanh mức 99,55, giảm từ mức đỉnh 99,86 hôm 14 tháng 8, giảm 0,12% trong ngày.

Dù giá vàng có sự phục hồi ngắn hạn, môi trường chung đối với vàng vẫn đầy thách thức. Sau một vài tuần khá yên ắng, xung đột ở Trung Đông bùng phát trở lại đẩy giá dầu tăng, lo ngại lạm phát quay trở lại, trái phiếu toàn cầu bị bán tháo. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức 4,81%, cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023, hiện giảm xuống quanh mức 4,79%. Lợi suất tăng khiến chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng không sinh lời tăng lên, gây áp lực lên giá vàng.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams cho biết hôm thứ Tư: “Lợi suất tăng do nền tảng kinh tế vững chắc cùng với triển vọng kinh tế tích cực, chứ không phải do kỳ vọng lạm phát.” Ông cũng nhấn mạnh diễn biến lợi suất trái phiếu có phần liên quan đến xung đột Trung Đông.

Về chính sách tiền tệ, thị trường đang tăng cược rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9. Tuần trước, Chủ tịch Fed Kevin Walsh có phát biểu thiên về thắt chặt tại Hội nghị thường niên các NHTW toàn cầu Jackson Hole, càng củng cố kỳ vọng tăng lãi suất. Công cụ FedWatch của CME cho thấy khả năng Fed tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 15-16 tháng 9 đã tăng lên khoảng 64%, trong khi một tuần trước đó chỉ là 36%.

Trong bối cảnh này, nếu xu hướng bán tháo USD tiếp tục diễn ra, giá vàng ngắn hạn nhiều khả năng tiếp tục phục hồi. Tuy nhiên, kỳ vọng Fed diều hâu, lợi suất trái phiếu Mỹ neo cao, cùng rủi ro lạm phát từ căng thẳng Trung Đông sẽ hạn chế dư địa tăng tiếp theo của giá vàng. Các nhà giao dịch sẽ chú ý đến báo cáo việc làm phi nông nghiệp Mỹ công bố vào thứ Sáu này, dữ liệu này có thể làm thay đổi nhận định của thị trường về chính sách lãi suất của Fed, tạo động lực cho vòng biến động tiếp theo của USD, lợi suất trái phiếu Mỹ và giá vàng.

Hiện tại, giá vàng giao ngay vừa giữ được vùng hỗ trợ yếu quanh đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 4361 USD, tuy nhiên giá vẫn nằm dưới dải giữa Bollinger Bands (khoảng 4450 USD).


(Biểu đồ ngày vàng giao ngay, nguồn: yihuithong)

Chỉ báo RSI trên đồ thị ngày đi ngang quanh mốc 50, chỉ báo histogram MACD duy trì vùng âm; cả hai chỉ báo cùng cho thấy động lực tăng yếu dần, giá vàng hiện đang nghiêng về trạng thái tích lũy, dao động trung tính.

Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên là đường MA20 Bollinger Bands ở 4450 USD; nếu phe mua giành lại ưu thế, ngưỡng kháng cự tiếp theo là dải trên Bollinger Bands 4685 USD.

Ở hướng giảm, đường MA100 ngày tại 4361 USD là hỗ trợ tức thì; tiếp theo là dải dưới Bollinger Bands 4215 USD. Nếu áp lực bán tiếp tục tăng mạnh, giá vàng có thể lao về vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo là mốc 4000 USD.