Kioxia công bố xây nhà máy sản xuất wafer thứ ba tại Nhật Bản, hợp tác với SanDisk mở rộng sản xuất bộ nhớ NAND

Kioxia Holdings thông báo sẽ xây dựng nhà máy sản xuất wafer thứ ba mới tại tỉnh Iwate, Nhật Bản, hợp tác cùng đối tác sản xuất Western Digital để mở rộng công suất NAND flash, nhằm đáp ứng nhu cầu lưu trữ bùng nổ do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy.

Theo Bloomberg ngày 27/8 đưa tin, nguồn tin thân cận tiết lộ, nhà máy mới sẽ đặt tại cơ sở sản xuất hiện có của Kioxia tại tỉnh Iwate, chủ yếu sản xuất chip flash 3D mật độ cao thế hệ mới nhất, được thiết kế dành riêng cho các tải dữ liệu khổng lồ do dịch vụ AI tạo ra. Kioxia dự kiến sẽ chính thức công bố kế hoạch mở rộng này vào cuối ngày hôm nay, CEO Hiroo Ota của Kioxia và CEO David Goeckeler của Western Digital sẽ cùng nhau gặp Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi trong ngày. Sau khi thông tin được công bố, giá cổ phiếu Kioxia trong phiên giao dịch có lúc tăng mạnh tới 6,9%.

Lần mở rộng này phản ánh áp lực thực tế của tình trạng thiếu hụt chip nhớ toàn cầu. Giá bộ nhớ và lưu trữ trên toàn thế giới liên tục leo thang, ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhiều ngành nghề từ Nvidia, các hãng sản xuất ô tô cho tới các nhà sản xuất thiết bị di động. Ban lãnh đạo Nvidia cũng đã cảnh báo về điểm nghẽn cung ứng và áp lực biên lợi nhuận trong buổi họp báo cáo tài chính. Ngoài ra, Kioxia cùng Western Digital sẽ nộp đơn xin trợ cấp từ chính phủ Nhật Bản cho dự án này.

Nhu cầu AI thúc đẩy áp lực mở rộng, giá lưu trữ tăng mạnh toàn cầu

Thị trường chip lưu trữ toàn cầu đang đối diện với sự mất cân đối cung cầu mang tính cấu trúc. Trung tâm dữ liệu - hạ tầng cốt lõi của AI - đẩy mạnh nhu cầu bộ nhớ và lưu trữ, các tập đoàn công nghệ lớn như Google, Meta đang ký hợp đồng nhiều năm, đảm bảo nguồn lực lưu trữ cho trung tâm dữ liệu, kéo theo một làn sóng đầu tư vốn lớn chưa từng có.

Hai đối thủ Hàn Quốc của Kioxia - Samsung Electronics và SK Hynix - cũng đã lần lượt thông báo những kế hoạch mở rộng quy mô lớn. Bước đi tiếp bước của Kioxia được thị trường đánh giá như một động thái chủ động chiếm lĩnh đường đua lưu trữ cao cấp.

Nhà máy mới tại tỉnh Iwate sẽ tập trung sản xuất chip NAND cao cấp cho trung tâm dữ liệu. Cơ sở sản xuất chính ở Yokkaichi, tỉnh Mie sẽ tiếp tục tập trung vào chip cho các sản phẩm điện tử tiêu dùng như smartphone, tạo ra sự phân công khác biệt giữa hai nhà máy.

Hợp đồng dài hạn đảm bảo nhu cầu, tiềm lực tài chính hỗ trợ đầu tư

Các nhà phân tích thị trường giữ quan điểm tích cực với lần mở rộng này. Ông Kazuyoshi Saito, nhà phân tích cao cấp tại Iwai Cosmo Securities cho biết, Kioxia nhiều khả năng đã ký hợp đồng dài hạn có lợi với khách hàng, tạo nền tảng cho tăng trưởng, “Đây là tín hiệu hết sức tích cực”.

Nhà phân tích Takero Fujiwara của Citi nhận định trong báo cáo, Kioxia hoàn toàn đủ khả năng đầu tư hàng tỷ USD nhờ lượng tiền mặt trong tay. Ông cho rằng quyết định đầu tư lần này cho thấy công ty đã có được hợp đồng dài hạn ít nhất đến năm 2028, chứng tỏ mức độ nhu cầu nhìn thấy trước tương đối cao. "Dù công ty luôn thận trọng với đầu tư vốn, chúng tôi nhận thấy họ đã thể hiện rõ ý chí đầu tư mạnh khi cần thiết."

Tháng trước, Kioxia vừa bắt đầu xuất xưởng chip flash BiCS xếp chồng thế hệ thứ 10, cơ sở sản xuất mới sẽ tiếp tục củng cố thế mạnh cạnh tranh của hãng trong thị trường lưu trữ cao cấp.

Cần lưu ý, dù thông tin mở rộng sản xuất đã thúc đẩy giá cổ phiếu, Kioxia vẫn phải đối mặt với áp lực kép từ cạnh tranh thị trường và rủi ro chu kỳ kinh doanh.

Đồng thời, thị trường lo ngại việc Kioxia đẩy mạnh đầu tư vào thời điểm nhu cầu trên đỉnh, sau đó sẽ dẫn tới dư cung, tiếp tục đè nặng lên giá cổ phiếu – kể từ đỉnh tháng 6, giá cổ phiếu Kioxia đã giảm tích lũy khoảng một nửa.

Các nhà phân tích nhận định, việc mở rộng năng lực sản xuất lần này có thực sự chuyển hóa thành giá trị bền vững hay không, phần lớn phụ thuộc vào sự ổn định của nhu cầu lưu trữ AI, cũng như việc Kioxia có thể “khóa” được lượng khách hàng ổn định bằng các hợp đồng dài hạn hay không.

Trợ cấp chính phủ Nhật Bản hỗ trợ, thúc đẩy hồi sinh ngành bán dẫn

Kioxia và Western Digital sẽ nộp đơn xin trợ cấp cho nhà máy mới tại tỉnh Iwate từ chính phủ Nhật Bản, tiếp nối chính sách hỗ trợ mạnh mẽ ngành sản xuất bán dẫn nội địa của Nhật những năm gần đây.

Nhật Bản đã dành hàng tỷ USD hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp sản xuất chip đặt nhà máy tại nội địa, những đơn vị hưởng lợi bao gồm TSMC, Sony Group cùng Micron Technology. Chiến lược của chính phủ Nhật là phục hưng ngành bán dẫn quốc gia, nhằm giành lại vị trí dẫn đầu trên bản đồ chip toàn cầu.

Nếu được trợ cấp từ chính phủ, lần mở rộng sản xuất của Kioxia sẽ càng giảm chi phí đầu tư và củng cố vị thế chiến lược của Nhật Bản như một trung tâm sản xuất chip nhớ lớn trên thế giới.