Trước khi tuyên bố mở rộng hoạt động mua lại trái phiếu Mỹ, các công ty quản lý tài sản đã tăng vị thế mua hợp đồng tương lai kỳ hạn 5 năm và 10 năm.
Theo dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Hoa Kỳ (CFTC), trước khi Bộ Tài chính Mỹ bất ngờ công bố mở rộng quy mô mua lại trái phiếu kho bạc dài hạn, các công ty quản lý tài sản đã tăng vị thế mua ròng trên một số kỳ hạn hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Mỹ, trong khi các nhà đầu cơ lại cắt giảm vị thế liên quan.
Dữ liệu của CFTC trong tuần kết thúc ngày 18 tháng 8 cho thấy, các công ty quản lý tài sản đã gia tăng vị thế mua ròng trên hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm và 10 năm. Cụ thể, vị thế mua ròng hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng khoảng 31.000 hợp đồng, kỳ hạn 5 năm tăng khoảng 43.000 hợp đồng.
Tuy nhiên, vị thế mua ròng trên hợp đồng tương lai trái phiếu 2 năm của các công ty quản lý tài sản lại giảm khoảng 60.000 hợp đồng, do đó sự thay đổi vị thế không phải tất cả các kỳ hạn đều theo xu hướng mua vào.
So với sự thay đổi vị thế của các công ty quản lý tài sản, các quỹ đòn bẩy và dòng tiền đầu cơ lại tiếp tục tăng vị thế bán ròng trên một số hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn.
Tổng thể, trước khi Bộ Tài chính công bố mở rộng hoạt động mua lại, thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ đã chứng kiến dòng vốn dài hạn gia tăng vị thế mua một số hợp đồng dài hạn, trong khi dòng vốn đầu cơ lại nghiêng về vị thế bán, thể hiện sự phân hóa về vị thế nắm giữ.
Ngày 19 tháng 8, Bộ Tài chính Mỹ thông báo sẽ nâng quy mô hoạt động mua lại hỗ trợ thanh khoản trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn danh nghĩa từ 10 đến 30 năm lên ít nhất gấp đôi, mức trần mỗi lần giao dịch từ 200 triệu USD lên tối thiểu 400 triệu USD, dự kiến triển khai từ ngày 9 tháng 9 đến ngày 4 tháng 11.
Bối cảnh Bộ Tài chính bất ngờ tăng cường hoạt động mua lại là do lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ liên tục tăng cao. Trước ngày 19 tháng 8, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm từng tăng lên 5,34%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Sau khi Bộ Tài chính công bố mở rộng mua lại, lợi suất dài hạn có lúc giảm mạnh nhưng sau đó lại tăng trở lại, cho thấy thị trường vẫn còn nghi ngờ về khả năng biện pháp mua lại có thể giải tỏa áp lực cung-cầu trái phiếu Mỹ một cách bền vững.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Báo cáo: Hồ sơ IPO của Anthropic có thể liệt kê cảm xúc phản đối AI của công chúng Mỹ là một yếu tố rủi ro
Anthropic, với mức định giá có thể lên tới 2 nghìn tỷ USD, đang chuẩn bị tiến hành IPO nhưng lại đối mặt với làn sóng phản đối mạnh mẽ từ dư luận – theo khảo sát của Gallup, 70% người Mỹ phản đối việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI ở địa phương. Trong bối cảnh bầu cử giữa nhiệm kỳ, các chính trị gia của hai đảng cũng hưởng ứng nguyện vọng cử tri, với việc luật hạn chế trung tâm dữ liệu ở bang Pennsylvania đã được ban hành. Theo các phương tiện truyền thông, đối với những công ty AI mà sức mạnh tính toán đồng nghĩa với doanh thu, làn sóng phản đối của công chúng có thể sẽ trở thành rủi ro trọng điểm trong bản cáo bạch IPO.
Chỉ số đô la Mỹ giảm 0,09% vào ngày 21
Citadel Securities: Tỷ lệ phơi bày danh mục Situational đã giảm hơn 80%, quỹ chủ lực đạt lợi nhuận tốt nhất trong 4 năm vào tháng 7
Nhà sáng lập của Castle Securities, Ken Griffin, cho biết đã giảm hơn 80% mức độ tiếp xúc rủi ro từ danh mục tài sản mua lại từ quỹ đầu cơ Situational Awareness. Quỹ đa chiến lược chủ lực Wellington của công ty này đạt mức lợi nhuận 5,94% trong tháng 7, đây là hiệu suất hàng tháng tốt nhất kể từ năm 2022. Trước đó, thị trường nhìn nhận việc Castle Securities tiếp nhận danh mục tài sản của Situational Awareness là dấu hiệu cho thấy thị trường đã chạm đáy.
12 giám đốc điều hành của Fannie Mae bất ngờ bị sa thải, lo ngại gia tăng về sự ổn định của thị trường cho vay mua nhà tại Mỹ
Theo các phương tiện truyền thông, khoảng 12 giám đốc cấp cao của Fannie Mae - một trụ cột trong thị trường cho vay thế chấp của Mỹ - đã bất ngờ bị sa thải, các vị trí bị cắt giảm bao gồm các phòng ban then chốt như cho vay đa gia đình, tài chính và quản lý. Hiện tại, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao và chi phí vay mượn leo thang, thông tin này đã làm dấy lên lo ngại về sự ổn định c ủa hệ thống cho vay thế chấp trị giá hàng nghìn tỉ đô la Mỹ này. Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang cho biết việc cắt giảm nhân sự là do tiến bộ về công nghệ.
Giá tiền điện tử
Thêm
